Прогноз по акциям

Любая инвестиция нацелена на получение прибыли. Есть показатель, который помогает определить, сколько именно рынок ждет от каждой конкретной бумаги. Посмотрим на текущие ставки и выберем акции с максимальными значениями.

Ставка прибыли (earnings yield)

Эту метрику нечасто можно встретить. Она оценивает отношение чистой прибыли на акцию (EPS, или earnings per share) и цену самой акции. То есть по факту это просто перевернутый мультипликатор P/E (стоимость/прибыль), измеренный в процентах.

Польза от того, чтобы мерить акции по E/P, в том, что инвестору становится понятно, какая средняя годовая доходность заложена в ту или иную бумагу (без учета дивидендов). Иначе говоря, это то, на что в среднем ориентируются инвесторы, покупая данную акцию прямо сегодня.

К примеру, у Ford показатель P/E сейчас составляет около 4 единиц. Это значит, что компания могла бы полностью выкупить все свои акции всего за четыре размера годовой прибыли — по ¼ ежегодно. Ставка прибыли соответственно — 25% годовых.

( Читать дальше )

Росатом укрепил свои позиции в российской энергетической компании

Квадра:
MCap = ₽25 млрд
P/E = n/a

👌Госкорпорация Росатом приняла решение увеличить свою долю в уставном капитале Квадры. Теперь она составляет 95% вместо прежних 82%.

📈После этого обыкновенные акции Квадры подорожали на 14%, префы — на 4%. Сейчас рост обыкновенных снизился до 3%, префов — остался на том же уровне.





( Читать дальше )

Продажи электромобилей в США 🇺🇸 бьют рекорды. За Q1 2022 года было продано 158 689 электрокаров, что на 60% превышает аналогичный результат прошлого года. Этому способствуют и высокие цены на бензин. Однако водители во многих штатах по-прежнему сталкиваются с отсутствием зарядной инфраструктуры необходимой для повседневного использования аккумуляторных авто 🚗.

В этом месяце Белый дом 🏛объявил о созданию сети из 500 000 зарядных устройств для электромобилей в рамках Закона об инфраструктуре. Данная инициатива предусматривает вложение $7,5 млрд. 💰 в развитие национальной сети зарядных станций для электрокаров.

К какой компании из данной сферы стоит присмотреться⁉️ 

Volta Industries — с 2010 года разрабатывает, производит и устанавливает электронные зарядные станции для автомобилей по всей Северной Америке.

На первый взгляд 👀 может показаться, что Volta ничем не отличается от любой из десятков зарядных компаний, однако это неверно. Большинство компаний на этом рынке соревнуются между собой с целью получить зарядное устройство, которое может зарядить автомобиль быстрее, чем заправить бензоколонка.

( Читать дальше )

Американская соцсеть все же хочет к Маску

Twitter:
МСар = $29 млрд
Р/Е = 135

🗣Совет директоров Twitter рекомендовал акционерам голосовать за сделку с Илоном Маском.

📈Акции компании после этой новости на премаркете растут на 3%.





( Читать дальше )

Минфин подготовил поправки в налоговый кодекс, которые вводят временную надбавку к НДПИ на добываемый в РФ газ. Сумма изъятий может составить 416 млрд рублей, следует из документа
(расчёт приводит «Интерфакс»).

Бюджет 2022 станет дефицитным:
нужны новые налоги.

С уважением,
Олег.

Рынок накануне. Неделя началась на положительной территории. Лидерами роста стали акции НОВАТЭКа (+11,67%) и Акрона (+8,82%). В число аутсайдеров на фоне закрытия реестра акционеров для получения дивиденда попали бумаги Селигдара (-7,55%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 55,50–56,50.

Новости рынка и компаний. Рубль штурмует семилетний максимум. Растут торговые обороты в паре USD/RUB, но снижаются в паре EUR/RUB, а именно продажа евро сейчас в значительной степени влияет на биржевой курс рубля к доллару. Давление на валютные пары будет слабеть, но не в ближайшей перспективе. На фоне укрепления рубля, а также рисков, связанных с хранением валюты, экспортеры не будут откладывать продажу выручки.

Прорабатывается вопрос о введении платы за обслуживание валютных счетов юрлиц, что, на наш взгляд, сильнее всего ударит по Сургутнефтегазу (-0,08).

ИК «Фридом Финанс»

Торговые идеи. СПБ Биржа (-2,95), спек. покупка. Начались торги китайскими ценными бумагами с первичным листингом на Гонконгской бирже. В перспективе их число вырастет до 1000. Значительное снижение котировок создает хорошую точку для входа в позицию на средний срок.

( Читать дальше )

Настало время оценить текущее состояние дел у российских компаний. Основная часть санкций уже введена, каждый следующий пакет согласовывать становится все сложнее, они сильно бьют и по экономикам стран, которые их принимают. Я думаю, что сейчас можно встать, отряхнуться и осмотреться, что осталось и какая там ситуация.

📌Газпром #GAZP — основная часть бизнеса пока не пострадала, но уже есть понимание, что в перспективе придется менять рынки сбыта и строить под это инфраструктуру. В ближайшие 3-5 лет ЕС не сможет отказаться от газа РФ, а с учетом текущих цен мы можем увидеть рекордные дивиденды за 2022 год (если заплатят). За 2021 год совет директоров рекомендовал выплатить 52,53 руб. на акцию, что весьма не плохо и соответствует див. политике. Подробнее компанию разбирали ранее.
💰 Дивиденды по итогам 2021 года — 52,53 руб.
⏳Последний день покупки акций с дивами: 18.07.2022

📌МТС #MTSS — в этом году компания нас порадовала рекордными дивидендами, за что спасибо надо сказать АФК Системе, которая тоже остро нуждается в финансах и качает деньги из всех дочек. В рамках див. политики нам обещают 28 руб. на акцию, думаю, что примерно на такую выплату стоит рассчитывать по итогам 2022 года. Ситуация с долговой нагрузкой пока не решается, она плавно ползет вверх, что не вселяет оптимизма, фактически выплаты сейчас идут в долг. Также компания перенесла объявление новой див. политики, но это ожидаемо, сейчас не лучшее время для этого. Пока идея остается в силе, но долю на компанию я сократил из-за ранее описанных проблем.

( Читать дальше )

До 24 февраля у ВТБ Собственный капитал был чуть больше 0,09р. на каждую обыкновенную акцию…
Капитал составлял 1700 млрд.р. по последнему отчету.
Сбер в рынке торговался в 1,09 Своего капитала.
от санкций пострадали оба.
=================
Даже если ВТБ потерял половину капитала = 50%, то капитал на акцию остается в районе 0,045р.
в рынке мы получаем недооценку более чем в 2 раза!
но так же следует обратить внимание на то, что в капитале оставили всю прибыль 2021г., которая составляла 325 млрд.р.
и осенью будет сделка по поглощению Открытия и РНКБ, которые оцениваются =500 млрд.р Собственного капитала...
фактически  получается возврат капитала от 2 действий.
1. оставили Прибыль 2021г. в капитале банка
2. присоединили Открытие и РНКБ (со сделки еще получиться рост активов примерно +3 трлн.р)

Текущая рыночная капитализация и стоимость акций ВТБ в 0,019р. существенно занижена к реальной балансовой цене...
Цена акций с текущей может удвоится.

Удачных инвестиций Господа… :)

▫️ Капитализация: 1090 млрд р
▫️ Выручка 2021: 1 888 млрд руб (+77%)
▫️ Прибыль 2021: 513,2 млрд руб (-30%)
▫️ fwd P/E2022: 3
▫️ fwd дивиденд на преф. 2022:9%
▫️ Размер «кубышки» на 31.12.2022 в рублях: 3,9 трлн р





✅ Отчет по РСБУ за 2021й год оказался лучше ожиданий. В основном из-за небольшой переоценки валютной подушки, размер которой сейчас составляет около 4 трлн рублей.

✅ Компания еще давно решила выплачивать дивиденды на обычку и префы в размере 0,8 и 4,73 рублей соответственно. Что неплохо для владельце в префов при их рыночной оценке в 35,9 р за акцию.

👉Нам пока непонятно, продавал ли Сургутнефтегаз валюту на своих счетах, поэтому имеет смысл просчитывать 2 сценария.

ВАРИАНТ 1. Если валюта на счетах осталась, то убыток от переоценки будет существенным.

С начала года изменились курсы валют, входящих в кубышку:

( Читать дальше )

В настоящий момент в анализе российского рынка акций есть два противоречивых момента:

1. с одной стороны мы имеем негативные тренды в экономике с перспективой дальнейшего ухудшения + значительную неопределенность

2. с другой — мы видим относительно небольшой free float российских акций и дефицит инструментов инвестирования на фоне снижения ставок с перспективой дальнейшего высвобождения свободной для инвестирования ликвидности.

Первый фактор — это то, что мы думаем о рынке (фундаментальный фактор), а второй фактор — это то, что рынок реально делает (технический фактор). Рынком управляют потоки денежных средств и что бы мы не думали, если денег больше, чем объектов инвестирования, то рынок все равно пойдет наверх.
Попробуем оценить эти моменты в цифрах.


( Читать дальше )