Прогнозирование

Перевод статьи от Schroders

Больше переводов в моём телеграмм-канале

t.me/holyfinance

Возможно, самая важная метрика в инвестициях претерпела кардинальные изменения.

Вступление

“Премия за риск акций” может претендовать на звание самого важного показателя в инвестициях. Существуют разные способы её измерения, но концептуально все они сводятся к одному и тому же: оценке увеличения доходности от инвестирования в акции по сравнению с облигациями. В общих чертах премию за риск можно рассматривать как меру дополнительной доходности, которую инвесторы требуют или ожидают за принятие на себя определенного вида риска по сравнению с некоторой альтернативой. Другие примеры включают премию за кредитный риск для корпоративных облигаций по сравнению с государственными облигациями или премию за неликвидность для неликвидных частных активов по сравнению с более легко продаваемыми государственными активами. Эти активы являются основными строительными блоками для подавляющего большинства портфелей, наиболее известными из которых являются классические 60% акций/ 40% облигаций. Их оценки и прогнозы также оказывают влияние на большинство других классов активов, включая частные активы. Вот почему это так важно.

   Видео иллюстрирует возможность прогнозирования цен High и Low для следующего интервала. На основе авторского метода прогнозирования сделан индикатор, показывающий на графике цены инструмента прогнозные уровни наиболее вероятных максимальной и минимальной цен на следующем интервале. Работа индикатора продемонстрирована на фьючерсах по нефти, золоту, газу и курсу евро/доллар для торгов на МБ.
   Видео носит познавательный характер.
   Краткое пояснение:
      Зеленая жирная линия выше цены фьючерса на графиках – линия прогнозного High
      Оранжевая жирная линия ниже цены фьючерса на графиках – линия прогнозного Low
      На правой оси соответствующим цветом выводятся прогнозные значения для текущего интервала.
      Значения рассчитаны ДО НАЧАЛА ИНТЕРВАЛА и не корректируются.

   Индикатор работает на любом интервале (от 1 мин, до месяца), имеет два управляющих параметра: метод расчета (несколько методов (линейный, нелинейный, матричный с весами, среднее значение линейного и нелинейного, автоматическая настройка на оптимальный), глубина выборки для определения оптимального метода).

… я был прав и есть всего 2 мнения: моё и неправильное.)))

smart-lab.ru/blog/756511.php Наслаждайтесь)))

Ну да, единственное, что я не мог прогнозировать — глубину и объём глупости некоторых граждан России, которые смогли сделать невозможное, чтобы всё стало даже хуже тех моих прогнозов, которые я делал аж с сентября 2021 года...

На 100 лет вперед: Искусство долгосрочного мышления, или Как человечество разучилось думать о будущем. 

Мы живем в эпоху сиюминутных потребностей и краткосрочного мышления. Глобальные корпорации готовы на все, чтобы удовлетворить растущие запросы акционеров, а политики обсуждают применение ядерного оружия. 

А что останется нашим потомкам? 

Не абстрактным будущим поколениям, а нашим внукам и правнукам? 

Оставим ли мы им безопасный, удобный мир или безжизненное пепелище? 

В своей книге философ и социолог Роман Кржнарик объясняет, как добиться, чтобы будущие поколения могли считать нас хорошими предками, установить личную эмпатическую связь с людьми, с которыми нам, возможно, не суждено встретиться и чью жизнь мы едва ли можем себе представить. 

ЦРУ заявляли о спецоперации на Украине еще с осени 2021.

При таком составе спикеров я не вижу смысла вообще на неё ехать.

Почему?

Да всё очень просто.

Я не вижу почти ни одного интересного спикера на ней.

Неполный список тех, кого на ней действительно хотелось бы видеть (хотя бы просто в теории, скорее всего таковых спикеров не будет): К.Бочкарёв, Д.Потапенко, Е.Коган, М.Шеин, М.Ханов, Д.Шагардин, К.Юхтенко, Н.Смирнова...

При хотя бы 2-3 спикерах из перечисленных я сам был бы готов заплатить и за вход даже раза в 2, а то и в 3 больше максимальной стоимости, и билеты на поезд с бронью гостиницы оплатить прямо сейчас, вообще не раздумывая ни разу...

Пока же я вижу таких спикеров, что конференцию смартлаба впору хочется назвать конференцией сливлаба для тех, кто хочет и любит сливать депо. Слушать людей, которые оказались не в состоянии сделать вполне предсказуемо НЕ БУМАЖНУЮ 2-х, а то 3-х значную доходность со знаком плюс в рублях за последние 12 месяцев — какой смысл? Если они такие умные — пусть скажут, какая у каждого из них доходность за последние 12 месяцев? Убытки, просадки, минуса? Ну ладно, есть человек, который на ЛЧИ что-то там выигрывал — и? Абсолютно читерский конкурс, на котором при понимании того, как обмануть систему...

Принципы работы с меняющимся мировым порядком: почему нации преуспевают и терпят поражение. Рэй Далио

1. Аргумент почти никакие не фонды не обходят стабильно на долгосроке индекс.
оно может и так. Но даже если забыть про фонды воде цитадели- индекс (выбранный) мы ведь тоже можем рассматривать как вариант фондов.
даже если мы забудем про Японию на протяжении 30 лет. про ист хай rts в 2008 который до сих пор не пройден, а сосредоточимся на рынке США (хотя странно тут не думать о эффекте выжившего применяя его к активным фондам- индесом на основе которые есть etf тоже сотри)… даже если так, то откуда уверенность в вечный рост рынка?

Интерполяция последних 100 лет? но тогда у нас выходит просто трендовая система с очень большим трайм фреймом. и непонятно почему мы берём его, а не последние 13 лет (тогда бы победил nasdaq, да так победил что можно взять и qqq с тройным плечом).
или есть объективные причины?
если да- то какие?
вера в вечный рост ВВП?
Рост население? стабильный рост доли вознаграждения капитала, в связке капитал/труд

Вечный рост населения и его потребления? или что..