Пузырь

Приветствую коллеги!
Решил написать очередной пост про тюльпаноманию и взаимосвязь прошлого и будущего.
Начну с того, что я приобрел данную картину))) Первый раз я ее увидел в моем любимом фильме Уолл-стрит деньги не спят (с Майклом Дугласом).
Мне очень понравилось как он про нее рассказал, я тут же стал искать где ее можно заказать. Прошло очень много времени (Я даже забыл про нее), но она у меня появилась. 

У меня у одного складывается ощущение что сейчас повторяется 1637 год?
Данную картину я могу сравнить как с фондовым рынком, так и с криптобиржей. Я имею введу что сейчас все очень завышено и в один момент тюльпаномания может повториться. Спекулянты очень серьезно разогнали рынки и как я думаю пузырь вот вот лопнет (это мое видение витуации, могу и ошибаться).
Про тюльпаноманию я записал видео.
&t=44s
Конечно я могу ошибаться, но как Вы думаете, это пузырь? 
Спасибо за внимание. Увидимся в следующем посте...

ост денег и кредита никогда не был такими быстрыми.

Вопреки распространенному мнению, инфляция — это не положительная скорость изменения потребительских цен. Истинное значение инфляции — это положительная скорость изменения денег и кредита в экономике. Экономисты-монетаристы, в первую очередь Милтон Фридман, отметили связь между темпами роста денег и темпами роста потребительских цен, но количественная теория денег не является безошибочной. Потребительские цены во множестве секторов экономики раздуваются и падают по разным причинам, поэтому мы не можем сказать, что существует прямая связь между количеством денег и потребительскими ценами. Тем не менее, чем больше денег и кредита в экономике, тем больше шансов на повышение цен, будь то потребительские товары и услуги или активы.

Итак, что нам делать с приведенным ниже графиком? Он показывает годовое процентное изменение индекса денег и кредита EWI (MACI) для США. Индекс состоит из денежной массы M2 и общей суммы долга (государственного и частного) в экономике. Как мы видим, процентное изменение в годовом исчислении является самым высоким по данным, начиная с 1960 года, когда Федеральная резервная система создала триллионы новых долларов для финансирования государственного и частного долга, а корпорации жадно выпускают новые долг на фоне самых неустойчивых финансовых условий в истории.

( Читать дальше )

Был ли Ричард Никсон настоящим золотым другом, который понимал тщетность привязки ослабевающего доллара к золоту-единственной валюте, сохранившейся в истории?

Так был ли Никсон на самом деле зачинщиком движения к Фриголду?

— Сомневаюсь. Он был просто еще одним отчаянным лидером, у которого заканчивались реальные деньги и который нуждался в создании неограниченного количества бумажных денег. Хотя его роковое решение закрыть золотое окно было явно началом конца нынешней денежной системы.

Но хотя это решение было роковым, Никсон явно не нес личной ответственности. То, что мир увидел в августе 1971 года, было просто еще одним отчаянным лидером, который понял, что он не может придерживаться денежной или фискальной дисциплины, необходимой для поддержания здоровой экономики и здоровой валюты.

В истории Никсона следует рассматривать скорее как правило, чем как исключение. Поскольку каждая валюта была убита на протяжении всей истории, один конкретный лидер также должен быть исполнителем.

( Читать дальше )

Наша предыдущая статья об акциях Tesla, опубликованная 17 ноября 2020 года, предсказывала скачок до ~ 600 долларов с последующим серьезным медвежьим разворотом. Мы думали, что TSLA тогда растет в волне 5. Предполагалось, что произойдет новый исторический максимум, но поскольку пятые волны завершают каждый импульс, мы предположили, что медведи будут стремиться вернуться. Кроме того, мы никак не могли оправдать оценку компании. И действительно, заметный медвежий разворот произошел, но не раньше, чем цена акции достигла 900 долларов за акцию в январе 2021 года. Таким образом, очевидно, что продолжение пятой волны испортило наши сроки. Точную длину волны невозможно предсказать, поэтому мы всегда предостерегаем от ловли вершин и минимумов. В настоящее время Tesla стоит около 650 долларов, очень дорого по любым фундаментальным показателям. Увы, люди — существа предвзятые. Предложите нам еще более высокую цену, и вдруг дорогое станет казаться дешевым. К несчастью для «быков» Tesla, снижение с 900 долларов кажется началом чего-то большего.

( Читать дальше )

Многие люди, потерявшие работу в течение последних полутора лет, не могут обслуживать свой долг. Статья в The Hill от 28 июня предсказывает «катастрофические последствия». Вот отрывок:

Программы помощи, созданные во время пандемии COVID-19, позволили многим американцам приостановить выплату своих крупнейших долгов, особенно ипотечных и студенческих ссуд. Другие люди пришли к соглашению с кредиторами по автокредиту и кредитным картам об оплате. Это облегчение помогло многим людям выжить, высвободив деньги для оплаты самого необходимого. Но терпение не означает прощение. Людям придется столкнуться с долговыми обязательствами, связанными с ипотекой, автокредитами, кредитными картами и студенческими ссудами. Тем не менее, тем временем люди столкнулись с постоянной безработицей и истощили те небольшие сбережения, которые у них могли быть. Многие, вероятно, не смогут возобновить все свои регулярные выплаты по долгам. А люди, которые не нуждались в терпении во время пандемии, могут оказаться в опасности невыплаты своих долгов.

( Читать дальше )

Наткнулся на интересный график:


Так определять пузырь а америке нагляднее.

Всего через несколько дней после того, как трейдер Goldman Скотт Рубнер на прошлой неделе заметил, что рынок входит в лучший двухнедельный сезонный период года ...
… он публикует следующую заметку, в которой сначала указывает поразительную рыночную статистику:

S&P 500 зарегистрировал 7 торговых дней подряд с новым ATH, с 1928 года это случалось только 5 раз. Если сегодня зафиксирован еще один исторический максимум, то это было всего 3 раза в истории. Ни одна серия не ознаменовала немедленного или значительного пика на рынках. С 1928 года, если индекс S&P 500 растёт >10% в первом полугодии, то результаты во втором полугодии почти вдвое превышают медианное значение последних шести месяцев за все годы.

… но поистине примечательными были его наблюдения за скоростью денежных потоков: «За 18 лет отслеживания движения средств я не мог представить, как набираю такие большие числа. Мне нужно было проверить их дважды. Это были мои самые загруженные выходные и больше всего поступающих вопросов от клиентов за 2021 год». Одна из причин такой активности заключается в том, что, как объясняет Рубнет, помимо розничной торговли, институциональная активность прекратилась: «Позиционирование и настроения не растянуты и продолжают снижаться по мере роста акций. GS PB фундаментальный L/S Валовой левередж снизился на неделе и находится на самом низком уровне с октября прошлого года».

( Читать дальше )

Удивительное дело происходит на наших глазах: миллиардеры, управляющие огромными хедж-фондами, один за другим начинают развивать свои личные медиаресурсы. Вот и Рэй Далио, оказывается, начал в ютубчике отвечать на вопросы подписчиков (скоро за донат приветы передавать начнёт).

И вопрос, волнующий всех:

А есть ли пузырь на фондовом рынке сегодня?

Рэй оценивает «пузыристость» рынка по 6 критериям:

1. Цены на активы высоки по отношению к традиционным мерам оценки.

2. Цены учитывают возможные неустойчивые условия.

3. Много новых покупателей пришло на рынок.

4. Очень сильные бычьи настроения.

5. Используется большое кредитное плечо для покупки активов.

6. Предприниматели и покупатели произвели увеличенные закупки на будущее.

Рэй сравнивает сегодняшнюю ситуацию на фондовом рынке в целом и ситуацию в «развивающихся технологических компаниях» с другими пузырями в истории:

• «Ревущие 1920-е» — тогда рос сильнейший пузырь во всех акциях;
• «Пузырь доткомов» — в период до марта 2000 года был сильнейший пузырь в технологических компаниях;
• 2007 год — момент надувания пузыря в недвижимости, повлекшего мировой финансовый кризис.

( Читать дальше )

Рынок невзаимозаменяемых токенов (NFT) во втором квартале вырос до новых высот: в этом году объем продаж уже составил 2,5 миллиарда долларов по сравнению с 13,7 миллиона долларов в первой половине 2020 года.

www.reuters.com/technology/nft-sales-volume-surges-25-bln-2021-first-half-2021-07-05/

Розничные инвесторы продолжают вливать деньги в рынки, даже несмотря на то, что многие из их любимых мем-акций и криптовалют упали.

В июне физики приобрели акции и биржевые фонды на сумму около $28 млрд — это максимальный месячный приток с 2014 года.

www.vandaresearch.com/