РОСНАНО

Группа «РОСНАНО» встала на пусть трансформации и повышения операционной эффективности:

Ожидается, что Поставленная Правительством РФ задача по возврату инвестиций будет перевыполнена в 2 раза — объём поступлений планируется на уровне 36 млрд рублей

Операционные расходы снижены на 20%

13:49, 27 декабря 2021

Москва. 27 декабря. INTERFAX.RU — Национальный расчетный депозитарий (НРД) получил и перевел средства в счет выплаты по 12-му купону облигаций «Роснано» серии БО-П01 без госгарантии, сообщается на сайте НРД.

Размер выплат на одну облигацию составит 23,06 рубля.

Компания разместила 5-летние облигации на 10 млрд рублей в декабре 2018 года по ставке квартального купона 10,25% годовых. Ставки 2-20-го купонов определяются как сумма ключевой ставки Банка России по состоянию на 5-й рабочий день до начала купонного периода и 2,5%. Ставка выплаченного купона составила 9,25% годовых. Выпуск включен в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи.

В апреле текущего года стало известно, что владельцы облигаций «Роснано» серии БО-П01 вправе требовать досрочного погашения принадлежавших им облигаций. Основание, повлекшее возникновение права требования досрочного погашения, — нарушение «Роснано» ковенант, а именно «снижение показателя „средний коэффициент ликвидности“ ниже значения 1,2 по итогам трех завершенных отчетных периодов, каждый из которых составляет 12 месяцев, подряд (2018, 2019, 2020 финансовые годы)». 2 апреля «Роснано» опубликовало годовой отчет по МСФО за 2020 год.

Индекс государственных облигаций (RGBI) с начала сентября снизился более чем на 6% на фоне стремительно растущей инфляции, являющейся прямым триггером для дальнейшего повышения ставки российским регулятором. С начала осени ставку повысили на 2%, с 6.5% до 8.5% тремя шагами, последний из которых стал наиболее существенным – на 100 б.п. Тем не менее, на последнее повышение рынок отреагировал даже с некоторой долей позитива: ставку повысили ожидаемо, повысили существенно, значит, увеличиваются шансы на постепенное замедление инфляции.

Стоит отметить, что сейчас наблюдается стабилизация и даже некоторое замедление в темпах роста потребительских цен — инфляция год к году транслируется на уровне 8.04%.

В последний месяц на рынке рублевых корпоративных облигаций появляются интересные возможности на фоне ряда кредитных историй (Роснано), санкционной риторики и слабой ликвидности.

Вероятно, при прочих равных, именно сейчас – отличное время для точечных покупок облигаций второго и третьего эшелона с понятным кредитным качеством. В случае стабилизации инфляции и дальнейшем снижении, ЦБ может завершить цикл повышения процентной ставки.

Поддержка оказана будет. Я вам могу сказать, что сейчас выработана абсолютно конкретная схема решения этой проблемы с долгами «Роснано»,

Никаких дефолтов компании не будет.

Проблема состоит в том, что «Роснано» в ближайшие годы будет сама себя есть: она будет выходить из активов, а все деньги тратить на погашение долгов. При этом, такой институт, как «Роснано».

«У нас катастрофически не хватает институтов развития, ориентированных на зрелые компании. Тех, кто поддерживает стартапы на ранних этапах, у нас достаточно. Фонд Бортника, „Сколково“, еще ряд институтов. А когда компания попадает в „долину смерти“ и ей нужен переход на следующий уровень, когда ей нужно масштабироваться, привлекать инвестиции — тут явная нехватка поддержки. Вот создан Фонд фондов. И я считаю, что было бы здорово, чтобы „Роснано“ сохранилась как институт, ориентированный на этот сегмент»

Данная проблема является непростой, но у нового руководства есть карт-бланш на изучение проблемы. Необходимо, чтобы компания (Роснано — ред.), а не государство, поработало со своими кредиторами.

В целом «Роснано» является жизнеспособной компанией.

«Роснано» погасила очередной купон по облигациям серии 07 с погашением в декабре 2022 года — сообщил НРД

Размер денежных средств, подлежащих выплате на одну бумагу составляет 63,58 руб.

Исходя из расчета выплаты на ценную бумагу и объема выпуска, размер полученных НРД средств составляет 572,2 млн рублей.

Регистрационный номер выпуска — 4-07-55477-E.

НРД получил от «Роснано» средства для выплаты купона по бондам на 572,2 млн рублей (fomag.ru)

«Первостепенная задача [при решении вопроса о реструктуризации задолженности] — сохранение баланса интересов государства, кредиторов и инвесторов, а также решение вопросов долгосрочного развития компании и поиск правильной структуры финансирования наукоемких проектов, которые традиционно характеризуются повышенным риском. Наша цель — помочь выработать оптимальное решение в ходе переговоров: они идут активно. Рассчитываем, что основные договоренности могут быть достигнуты до конца года и компромиссное решение будет найдено»

«ВТБ Капитал» заявил о возможности компромисса по «Роснано» до конца года — РБК (rbc.ru)