РОСНЕФТЬ

3 апреля АФК «Система» опубликовала финансовые результаты за 2017 г. по МСФО.
Консолидированная выручка компании в 2017 г. увеличилась на 3,5% до 704,6 млрд руб., скорректированный показатель OIBDA показал рост на 8% до 199,5 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль за 2017 г. без учёта выплат по мировому соглашению с Роснефтью составила 33,4 млрд руб., показав рост в 3,5 раза по сравнению с 2016 г.

Более наглядно отображает дела в компании операционная прибыль. Операционная прибыль АФК «Система» в 2017 г. выросла на 11% до 91,2 млрд руб. по сравнению с прошлым годом 82,1 млрд руб. Операционная маржа растёт третий год подряд, в 2017 г. достигла 11%. Рост финансовых показателей обусловлен в основном за счёт операционных результатов МТС и повышения эффективности Детского мира.


( Читать дальше )

Успевайте воспользоваться ситуацией. 





( Читать дальше )

Флюгер Голубых Фишек сегодня:


Периодически меняется контингент посетителей моего блога, и когда появляются новые читатели, у них естественно возникает вопрос, что это за флюгер и что он показывает? Самый распространённый вопрос по этому поводу – «А почему N-акция сегодня растёт, а на Флюгере она в красном цвете?» Поэтому и приходится периодически пояснять, в чём заключается смысл данного Флюгера?

Итак, Флюгер расчитывает средневзвешенное значение цены за определённый период времени. Это значение принимается за ось с нулевой отметкой. Текущая цена, в ходе движения, отклоняется от этого средневзвешенного значения. И чем сильнее тренд, тем сильнее отклонение. Так вот, именно это отклонение и показывает Флюгер. Не рост цены в определённый день, а именно отклонение!

То есть, зелёный флажок указывает на то, что бумага находится в зоне покупок (торговля от лонга), а красный флажок указывает на зону продаж (торговля от шорта)

( Читать дальше )

Выручка АФК Система в IV квартале выросла 8,4%, до 198,6 млрд руб.

Консолидированная выручка АФК Система по МСФО по итогам IV квартала 2017 года достигла 198,6 млрд рублей, что на 8,4% больше аналогичного показателя 2016 года, говорится в сообщении корпорации. Скорректированный показатель OIBDA за отчетный период повысился на 13,8%, до 47,3 млрд рублей. Рентабельность скорректированной OIBDA выросла до 23,8% с 21,8% в IV квартале 2016 года. Скорректированный чистый убыток АФК за отчетный период составил 1,6 млрд рублей против 6,2 млрд рублей за аналогичный период 2016 года.

Результаты АФК Системы оказались лучше ожиданий рынка. Росту финансовых показателей компании способствовало хорошие результаты Детского мира, МТС и Медси. В тоже время из-за обязательств выплат по иску Роснефти увеличился долг компании (на 70,3% до 227 млрд руб.). Этот фактор негативно скажется на дивидендах. В частности, СЕО компании заявил, что они не смогут соблюсти дивидендную политику, т.е. выплатить 1,19 руб./акцию. АФК выплатила промежуточные дивиденды в 0,68 руб./акцию, т.е. финальный дивиденд будет меньше 0,51 руб./акцию.

После подписания и исполнения мирового соглашения с Роснефтью и Башнефтью котировки бондов АФК Система быстро восстановились, тем не менее, все еще торгуются с расширенным спредом к суверенной кривой. Доходность рублевых облигаций АФК Система на уровне 8,85% — 9,11% годовых при дюрации 0,54 – 3,2 года содержит премию к суверенной кривой порядка 250 – 280 б.п. и премию 180 б.п. к доходности бондов МТС, что мы считаем интересным для покупки уровнем.

Промсвязьбанк

В России среди ликвидных акций в лидерах роста отметились бумаги «Мечела» (ао: +5%), ВТБ (+2,3%) и «Роснефти» (+1,4%). В лидерах снижения находились «М.Видео» (-2,7%), «НМТП» (-1,7%) и Polymetal (-1,3%).

«Интерфакс» со ссылкой на анонимный источник сегодня сообщил, что «ВТБ» по итогам 2017 года может выплатить в качестве дивидендов не менее 50% МСФО чистой прибыли, что соответствует 60 млрд руб. или 38 млрд руб. по обыкновенным акциям (0,002925 руб. на акцию). Ранее в конце 2017 года «ВТБ» отразил доход от продажи ОФЗ, которые в своё время получил в качестве докапитализации от АСВ. Логично, что госбанк теперь делится полученными сверхдоходами с государством – основным акционером – посредством соответствующих выплат.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»

Источник xstract.net
Что это такое (описание метода)


ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Внизу появилась фундаментальная оценка (оценивает относительную стоимость, метод DCF, долг, прогнозы покрывающих аналитиков, дивиденды, историческая динамика финансовых результатов)

Постепенно (по мере появления свободного времени и интереса с вашей стороны, уважаемые читатели "+") эта тема и все механизмы расчета будут раскрыты подробнее.

Чистая прибыль «Газпрома» за год упала в четыре раза.

Прибыль ПАО «Газпром» за 2017 год составила примерно 100,3 млрд руб., а выручка компании превысила 4,3 трлн руб. По словам заместителя главы Фонда национальной энергетической безопасности (ФНЭБ) Алексея Гривача, слабый показатель чистой прибыли связан с масштабной инвестпрограммой «Газпрома»: основные средства идут на инвестиции в строительство трубопроводов, включая «Силу Сибири», «Северный поток-2» и «Турецкий поток». Он объяснил передачу акций Nord Stream 2 AG в залог компании Glas Trustees Ltd движением средств в рамках самого «Газпрома». «Скорее всего, Glas Trustees Ltd — зависимая структура

( Читать дальше )

Во вторник, 3 апреля, АФК «Система» опубликует результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО.

В отчетном квартале компания должна отразить убыток в размере 100 млрд руб. от мирового соглашения по спору с Роснефтью и Башнефтью. Мы ожидаем, что консолидированная выручка Системы сократится на 2% (здесь и далее – год к году) до 183 млрд руб. (3,1 млрд долл.), а OIBDA увеличится на 14% до 46,4 млрд руб. (795 млн долл.) при рентабельности по OIBDA в 25,4%. Мы также ожидаем, что до разовых статей компания покажет чистый убыток в размере 596 млн руб. (10 млн долл.). С учетом эффекта мирового соглашения с Роснефтью мы прогнозируем чистый убыток на уровне 101 млрд руб. (1,7 млрд долл.).

           

В лесопромышленном сегменте (ГК «Сегежа») мы прогнозируем выручку в размере 11,2 млрд руб. (192 млн долл.), а OIBDA – 1,1 млрд руб. (19 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении мы ожидаем выручку на уровне 2,4 млрд руб. (41 млн долл.) и OIBDA – 150 млн руб. (3 млн долл.). Технологический дивизион (РТИ Системы), по нашей оценке, получит выручку в размере 11,7 млрд руб. (201 млн долл.) и OIBDA объемом 1,3 млрд руб. (22 млн долл.). Мы прогнозируем выручку Медси на уровне 3,3 млрд руб. (56 млн долл.), OIBDA – 321 млн руб. (6 млн долл.) Также начиная с отчетного квартала компания перестанет консолидировать в своей отчетности результаты SSTL благодаря закрытию сделки по объединению ее активов с RCom.

( Читать дальше )

На московской бирже сегодня торгуется порядка 292 акций (согласно статистики SL). Давайте взглянем как распределяется ликвидность среди всех этих акций.


Практический 70% всего объема торгов сконцентрирован в 19-и эмитентах:



( Читать дальше )

Несмотря на внешние ограничения, такие как обязательства РФ по сделке с ОПЕК+ по снижению нефтедобычи, «Роснефти» удалось увеличить объемы добычи жидких углеводородов, в основном благодаря приобретению и консолидации новых активов. Этот фактор, а также рост нефтяных котировок — за год нефть марки Brent подорожала более чем на 40%, а среднегодовая цена на 25%, позволили компании нарастить выручку на 20,6% год к году (до 6,014 трлн рублей), а чистую прибыль – на 27,6% (до 222 млрд рублей). Основной прирост по прибыли был обеспечен высокими ценами 4 квартала 2017 года, так как еще по результатам 9 месяцев отмечалось снижение чистой прибыли год к году на 4% (до 122 млрд рублей).

Показатель EBITDA «Роснефти» по итогам года вырос на 9,8% (до 1,403 трлн рублей), при этом свободный денежный поток сократился на 44,2%, до 245 млрд рублей. На этом фоне компания продолжает наращивать инвестиционную программу, сохраняя долговую нагрузку на высоком уровне.

Капитальные затраты «Роснефти» выросли на 30% до 922 млрд рублей в 2017 году по сравнению с 709 млрд в 2016 году. В 2018 году они планируются на уровне 950 млрд рублей, на 2019 год — более 1 трлн рублей.

( Читать дальше )