РОСНЕФТЬ

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных:
Лукойл и акции московской биржи (MOEX) выросли соответственно на 1,9% и 3,79%, Сбербанк — в бумаге — вырос на 1,71%.

Пояснение: Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных — это мой ресурс, сервис, который работает с 2009 года, ссылку можно получить по запросу или найдя пару минут на чтение предыдущих постов.

Во вторник, 08 августа, я писал: ВТБ, ГМКНорникель, Лукойл и акции московской биржи (MOEX) — ищем моменты для входа, лонг, покупать.

Лукойл и акции московской биржи (MOEX) выросли соответственно на 1,9% и 3,79%, Сбербанк — в бумаге — вырос на 1,71%, ВТБ и ГМКНорникель — моментов для входа не было.

Рекомендации размещаются около 8 утра по Москве, до открытия торговой сессии, ситуация за это время и тем более внутри торговой сессии может изменяться, именно поэтому торгуем по алгоритму, соблюдаем риск менеджмент. Пользователи рекомендаций получают полный доступ — к алгоритму, риск менеджменту и записям вебинаров обратной связи. Постоянное задание: внести в дневник трейдера таблицу по инструментам, с которыми работаете и фиксировать, сколько и по какому инструменту заработали, по итогам года сложится очень интересная картина. Дневники один раз в месяц присылайте в тех. поддержку.

( Читать дальше )

Роснефть рассчитывает, что добыча нефти в 2018 году будет не меньше, чем в 2017 году, но многое будет зависеть от сделки ОПЕК+.
Первый вице-президент компании Эрик Лирон:

Она (добыча в 2018 году — ред.) будет не меньше, чем в 2017 году. Очевидно, многое будет зависеть от ОПЕК… Опять же, соглашение (ОПЕК+ о сокращении добычи — ред.) будет вновь обсуждаться в марте, и мы, естественно, будем соблюдать наши планы добычи сообразно с этим

Прайм

Арест активов компании остается в силе

Суд отклонил апелляцию АФК Система. Вчера Восемнадцатый арбитражный апелляционный суд отказал АФК Система в удовлетворении апелляционной жалобы на арест активов холдинга по иску Роснефти. Компания намерена обжаловать решение суда в кассационной инстанции.

Основная часть активов под арестом. По иску Роснефти и Башнефти на 171 млрд руб. к холдингу наложен арест на 31,76% акций МТС, 100% акций медицинской сети Медси и 90,47% акций АО БЭСК. Также постановлением судебного пристава установлены дополнительные меры, ограничивающие право АФК Система и ее дочерней компании Система-Инвест на получение дохода по арестованным ценным бумагам, в том числе на получение дивидендов. Всего Система прямо и косвенно владеет 50,03% акций МТС. Таким образом, арестовано более половины пакета холдинга.

Новости продолжат оказывать давление на акции Системы. Очередное судебное заседание арбитражного суда по существу иска состоится сегодня, и новостной поток по делу продолжит поддерживать высокую волатильность в бумагах Системы. Наша рекомендация по акциям компании в настоящее время отозвана.

Уралсиб

Суд отказал Системе в апелляции на арест активов по иску Роснефти, АФК обратится в кассацию

Восемнадцатый арбитражный апелляционный суд (Челябинск) отказал Системе в удовлетворении апелляционной жалобы, оспаривающей арест активов АФК по иску Роснефти, которая требует взыскать с АФК 170,6 млрд рублей. Представитель АФК сообщил Интерфаксу, что корпорация обжалует решение апелляционного суда в кассационной инстанции.

Напомним, что 26 июня судебный пристав по решению Башкирского арбитражного суда наложил арест на активы АФК — 31,8% акций МТС, 100% сети клиник Медси, 90,47% Башкирской электросетевой компании. Данное решение суда оказало вчера негативное влияние на котировки акций компании. Они упали на 2% при общем росте рынка на 0,9%. Отметим, что в аресте инвесторы видят риск того, что Система будет ограничена в своих возможностях получать доход от этих активов, а также в случае положительного решения по иску Роснефти потерять контроль над ними.

Промсвязьбанк

По мотивам поста

=====================

Роснефть достаточно неплохо отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2017 года, даже несмотря на снижение чистой прибыли:



Рублевая выручка компании за этот период выросла в годовом выражении почти на четверть до 2,8 трлн рублей, благодаря росту цен на нефть и активным наращиванием добычи на 11,4% (не без участия приватизированной Башнефти). При этом долларовая выручка и вовсе выросла в 1,5 раза. 

Напомню, среднесуточная добыча углеводородов выросла с января по июнь текущего года на 10,2% до 5,74 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, добыча газа — на 2,9% до 34,2 млрд кубометров. Компания сохраняет планы по росту производства газа до 100 млрд кубометров в год.

Правда, затраты компании показали опережающий рост более чем на 30% до 2,6 трлн рублей: рост цен на продаваемые на экспорт энергоносители компенсировался укреплением курса рубля. В результате операционная прибыль заметно сократилась с 329 до 258 млрд рублей.

( Читать дальше )

Результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО: EBITDA (OIBDA) снизилась на 8% квартал к кварталу

EBITDA в долларах сократилась на 6% год к году и на 5% квартал к кварталу. В пятницу Роснефть представила отчетность за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Выручка увеличилась на 13,6% год к году и снизилась на 0,8% квартал к кварталу до 1 399 млрд руб. (24,5 млрд долл.), на 3,7% выше среднего прогноза. Показатель EBITDA (рассчитанный нами как OIBDA, то есть сумма операционной прибыли и амортизации) снизился на 18,8% год к году и на 8,1% квартал к кварталу до 260 млрд руб. (4,55 млрд долл.). В долларовом выражении EBITDA сократилась на 6% год к году и на 5% квартал к кварталу. Рентабельность по EBITDA снизилась соответственно на 7,4 п.п. и на 1,5 п.п. до 18,6%. Чистая прибыль упала на 24% относительно уровня годичной давности и выросла на 68% за квартал до 68 млрд руб. (1,19 млрд долл.), на 9,7% больше рыночного прогноза.
              дивиденда 2%" title="Роснефть - возможная доходность промежуточного дивиденда 2%" />
ОДП уменьшился из-за роста оборотного капитала. Основной причиной сокращения EBITDA квартал к кварталу стало понижение цены нетбэк Urals на 8% в долларах до 37 долл./барр. и на 11% в рублях до 2 109 руб./барр. во 2 кв. 2017 г. С поправкой на изменение оборотного капитала и предоплаты операционный денежный поток уменьшился на 6% год к году и увеличился на 8% квартал к кварталу до 247 млрд руб. (4,32 млрд долл.). Однако из-за роста оборотного капитала ОДП снизился на 72% год к году и на 75% квартал к кварталу до 41 млрд руб. (0,72 млрд долл.). Поскольку капитальные затраты увеличились на 48% год к году и на 12% квартал к кварталу до 215 млрд долл. (3,76 млрд долл.), СДП был отрицательным на уровне 174 млрд руб. (3,04 млрд долл.)

( Читать дальше )

Brent

Нефть, сжимающаяся в пружину на среднесрочных максимумах – как правило, позитивный сигнал, и если удастся эту пружину в ближайшее время реализовать, то мы увидим хорошее импульсное движение с перспективной в районе 55 (ранее я уже говорил, что если играем на рост нефти, то стоит запастись карвалолом). Небольшая загвоздка лишь в том, что подобные «пружины» весьма нестабильны, и в некоторых случаях могут реализовываться и вниз или же вообще не реализовываться, в результате чего нефть надолго застревает в боковике. Так что я бы не стал покупать раньше времени.

Если же Brent провалится вниз под уровень 51,5, то покупки на какое-то время станут вообще не актуальными, если окажется ниже 51, то картина станет и вовсе шортовая с целью в районе 49-50.



Роснефть

Акции Роснефти в последние полгода выглядят весьма бесперспективно, как в инвестиционном, так и в спекулятивном плане. Не смотря на то, что диапазон колебаний за этот период примерно сопоставим с индексом ММВБ, движение в бумаге идет нейтральное и «скучное», и вся волатильность, по сути, обеспечена двумя рывками вверх после обновления минимумов.

Сейчас Роснефть выглядит скорее грустно, уже неделю сверху тестируется пробитый уровень 314-315, и чем дольше тестируется уровень, тем меньше шансов от него оттолкнуться. В то же время, не смотря на общую сползающую вниз картину, снижение, занимающее большую часть времени, идёт очень медленно, тогда как выкупы с минимумов очень энергичные и быстрые. В этом свете возможной стратегией работы с Роснефтью видится ожидание волны роста с готовностью присоединяться к покупкам. Это либо обновление локального минимума с последующим резким разворотом, либо обновление локального максимума. Соответственно, ключевые уровни – это локальные экстремумы, при обновлении которых особенно следим за динамикой и покупаем при формировании волны роста.

( Читать дальше )

Роснефть отчиталась по МСФО за II кв. и за I полугодие 2017 г.

Выручка компании во II кв. увеличилась на 13,55% г/г, до 1,4 трлн руб. Чистая прибыль упала на 31% с 89 до 68 млрд руб. Давление оказало списание по курсовым разницам. EBITDA, хотя и превысила прогнозное значение (269 млрд руб.), но относительно аналогичного периода прошлого года снизилась на 12,1% — до 306 млрд. руб. Отрицательную динамику показала и рентабельность по EBITDA, составившая 21,2%

FCF по итогам II кв. составил 39 млрд руб., капитальные затраты 215 млрд руб., а чистый долг Роснефти достиг 2,2 трлн руб. Причем, с начала года долговая нагрузка компании увеличилась на 17,2%. Рост долга обусловлен увеличением капзатрат, выплатой дивидендов в течение 2016 г., а также покупкой активов, что повлекло консолидацию обязательств. Кроме того, компания в июле привлекла долгосрочные кредиты в размере 130 млрд руб. со сроком погашения не позднее III кв. 2022 г.
            

( Читать дальше )

18-й арбитражный апелляционный суд оставил в силе наложенные нижестоящим судом обеспечительные меры в виде ареста принадлежащих АФК Система и ее дочернему обществу Система-Инвест активов в деле по иску Роснефти на 170,6 миллиарда рублей.

«Апелляционные жалобы АФК „Система“ и АО „Система-Инвест“ оставить без удовлетворения, определение арбитражного суда Башкирии – без изменения».

Представители Системы заявили, что в течение месяца обжалуют решение апелляционного суда.

Прайм