РОСНЕФТЬ

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I полугодии снизилась на 20%, до 81 млрд рублей

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в первом полугодии 2017 года составила 81 млрд рублей, что на 20% ниже показателя за аналогичный период прошлого года, следует из сообщения компании. Во втором квартале прибыль снизилась до 68 млрд руб. по сравнению с 89 млрд руб. годом ранее. Во II квартале 2017 года выручка составила 1,399 трлн руб. ($25,3 млрд). Показатель практически сохранился на уровне I кв. 2017 г. Выручка за I полугодие составила 2,809 трлн руб., увеличившись год к году на 23,2%. Показатель EBITDA во II квартале составил 306 млрд руб. ($5,3 млрд), за I полугодие — 639 млрд руб. ($11 млрд), что превышает аналогичный показатель прошлого года на 2,9%,

Падение цен на нефть по сравнению с 1 кв. 2017 года было компенсировано увеличением объемов реализации нефти (+15,7%), что позволило сохранить выручку на уровне 1 кв. В то же время компания сократила EBITDA и маржу по этому показателю, что связано с увеличением издержек за счет роста покупки нефти на стороне. При этом Роснефть существенно увеличила чистую прибыль к уровню 1 кв. (в 5,2 раза), но полугодовой результат ниже показателя прошлого года. В целом мы нейтрально оцениваем отчетность компании за 2 кв. 2017 года.

Промсвязьбанк

В пятницу я поднял тему очередного схематоза со свежими выпусками Роснефти в рамках РЕПО с ЦК на беспрецедентные 364 дня (максимальный срок операций РЕПО с ЦК, установленный биржей для простых смертных —  3 месяца) - https://smart-lab.ru/blog/413206.php. Советую всем ознакомиться, кто ещё не успел, на мой взгляд интересный прецедент, который характеризует особенным образом Роснефть и Биржу, особенно на фоне недовольства ЦБ такими «мутными» схемами, как заметили коллеги в комментариях. Нужно будет посмотреть консолидированную отчетность Роснефти за 3-ий квартал и посмотреть, какая доля всех выпусков могла быть выкуплена кем-то из группы и уже самостоятельно зарепована, а какая ушла инвест компаниям. То есть там по идее в долгосрочных пассивах будут висеть бонды и прочее финансирование, если они привлеклись в долгосрок под бумаги на внебирже после технического размещения, а часть будет в краткосроке висеть по этой же схеме.
Я решил отслеживать биржевую ленту на предмет появления сделок с оставшейся частью выпуска Роснфт1P7 (RU000A0JXXE1) и дождался.

( Читать дальше )

АФК Система разместила на своем сайте иск Роснефти. 
http://www.sistema.ru/fileadmin/user_upload/results_disclosure/2017/bashneft/iskovoe_zayavl_b.pdf

Предлагаю обсудить. Высказывайте свое мнение, что думаете по иску.

Завтра важное событие, заседание суда, в котором на 99,99% вероятностью выиграет истец, ПАО «Роснефть», на кону более 170 млрд. руб.

Сегодня может быть последний день для закупок акций перед началом фазы длительного роста, так как закончится суд и будет положительная картина со стратегией собственников, без лишних факторов.

Текущие области продаж и покупок краткосрочно выглядят так:

— в диапазоне 314,35 — 316,55 руб., покупки;
— в диапазоне 319,40 — 323,85 руб., продажи.

Удачи! Плюсовать проще простого, тем более в моих блогах все на тему трейдинга и без ошибок!

Роснефть: финансовые результаты за 2К17 оказались выше консенсус-прогноза    

В прошедшую пятницу Роснефть опубликовала ожидаемо слабые финансовые результаты по МСФО за 2К17, которые все же оказались выше консенсус-прогноза. На фоне неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры (из-за падения цен на нефть), наряду с отрицательным лагом экспортной пошлины и снижением добычи (добыча жидких углеводородов оказалась примерно неизменной кв/кв, добыча газа на фоне сезонных факторов упала на 1,3% кв/кв, а объемы переработки снизились на 2% кв/кв (в России падение оказалось более заметным — 3,6%)), выручка компании достигла 1 399 млрд руб. (-0,8% кв/кв, +3% по сравнению с консенсус-прогнозом). Скорректированный показатель EBITDA составил 306 млрд руб. (-8% кв/кв, +15% по сравнению с консенсус-прогнозом). Чистая прибыль продемонстрировала взрывной рост кв/кв до 68 млрд руб. (+13% по сравнению с консенсус-прогнозом), в значительно степени отражая эффект низкой базы 1К17, когда после масштабного убытка по курсовым разницам в размере 45 млрд руб. в 1К17, компания зарегистрировала прибыль по курсовым разницам в размере 55 млрд руб. во 2К17. Капзатраты выросли на 12% кв/кв до 215 млрд руб., FCF снизился более чем в два раза кв/кв до 39 млрд руб.

( Читать дальше )

«Роснефть» продолжает прожигать запасы наличных на счетах и увеличивать долг на фоне ухудшения всех ключевых финансовых показателей.

Несмотря на рост добычи на 12% и повышение долларовой цены Urals на треть, чистая прибыль крупнейшей нефтяной компании России за полугодие упала на 20%, до 80 млрд рублей.

От операционной деятельности «Роснефть» получила чистый денежный поток в 204 млрд рублей — на такую сумму поступления на счета от продажи нефти, газа и нефтепродуктов превысили расходы на добычу и производство.

Однако инвестиции и капвложения съели вдвое больше, чем удалось сгенерировать, — 407 млрд рублей. Еще 126 млрд ушло по финансовым статьям.

В результате «Роснефть» снова потратила больше, чем заработала, а разрыв профинансировала за счет накопленной «денежной подушки», которая тает пятый квартал подряд.

Финансовые резервы «Роснефти» за полугодие сократились почти вдвое, следует из отчета компании по МСФО: начав год с 790 млрд рублей на банковских счетах, к 30 июня «Роснефть» имела уже лишь 439 млрд в виде денежных средств и их эквивалентов.

( Читать дальше )

Межведомственная комиссия при Совете безопасности России по безопасности в экономической и социальной сферах рекомендовала правительству определить условия либерализации экспорта российского газа. Правительство опасается, что выход новых игроков на экспортные рынки усилит конкуренцию и приведет к падению цен на российский экспортный газ, а из-за этого и доходов бюджета. Но для Газпрома это было бы лучше – компания, почувствовав конкуренцию, начала бы более эффективно работать.(Ведомости)

Россия с 2019 года может начать отмену льгот иностранным авиапроизводителям с целью восстановления контроля над внутренним рынком производства гражданских самолетов. Об этом заявил в воскресенье вице-премьер России Дмитрий Рогозин.  Он подчеркнул, что уже существует план, представленный президенту В. Путину, где просчитаны даты постепенной замены каждого иностранного самолета на российский аналог. (

( Читать дальше )

Который раз уже читаю остающимися без ответа вопросы:
— Как можно умудриться так управлять Роснефтью, что ее капитализация сейчас меньше, чем ее сумма до приобретения ТНК-ВР и «Башнефть» плюс суммы на эти приобретения? Кризис? А что, есть другие нефтяные компании, которые после кризиса стали стоить отрицательную стоимость? Если вычесть стоимость ВР и БН, то Роснефть получается должна доплачивать за свои акции.
И этот урод М.Леоньтьев объясняет нам, что Сечин и его окружение должны получать вознаграждения на уровне руководителей международных компаний. А достигать результатов как эти международные компании этот орк Сечин не пробовал, чтобы претендовать на аналогичные вознаграждения?
— «Здесь, естественно, хочется спросить: каким образом Кремль собирается обеспечивать экономический рост, экспроприируя частные бизнесы и, по сути, перекладывая их деньги в карманы госмонополий?»  https://snob.ru/selected/entry/127646  Присоединяюсь к вопросу Иноземцева.
P.S. У кого выдает ошибку по указанной выше ссылке — попробуйте эту doc.echoban.ru/delivery/ck.php?oaparams=2__bannerid=41__zoneid=16__cb=f2ee6667e7__oadest=https%3A%2F%2Fsnob.ru%2Fselected%2Fentry%2F127646
Не знаю что это за чудеса современных инет-технологий, но в итоге оказываемся по указанному выше адресу. Возможно это такая рекламная политика Сноба.

Повышение тарифов ЖКХ...
Повышение цен на продукты в магазинах...
Всё это снизило покупательскую способность населения

К чему это приведёт?

К просто взрывной просрочке по ипотеке и кредитам...
и следовательно к сильному недовольству к нашему Правительству

Жахнет уже в конце августа 2017 года
когда родителям нужно одевать и кормить детей к учебному периоду
а денег нет!

Поэтому на секретном совещании мы приняли решение...

С октября 2017 года
повысить зарплаты и пенсии минимум на 10%

Для исполнения обязательств необходимо:

— ЦБР напечатать очень много рублей
  (эмиссия рубля НК Роснефть в размере 300 млрд. рублей)

— Цена нефти за рубли должна достигнуть размера 
    минимум 4200 рублей за бочку нефти

— Курс рубля должен находится
    в диапазоне 58-62 рубля за доллар

Считаем и получаем, что уже в октябре 2017 года
цена на нефть вырастит до $67 за баррель

Рекомендация

Покупка акций ритейла таких как Магнит...
или фьючерса на нефть

Удачи!