РОСНЕФТЬ

«Роснефть» представила результаты за l кв. 2024 г. по МСФО, которые превзошли ожидания рынка и оказались лучше как г/г, так и относительно IV кв. 2023 г.

Выручка: 2,59 трлн руб., +42,3% г/г; +1,7% кв/кв;
EBITDA: 857 млрд руб., +27,5% г/г; +42,4% кв/кв;
Рентабельность EBITDA: 33%, +9,4 п.п. г/г; -3,8 п.п. кв/кв;
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 399 млрд руб., +23,5% г/г; в 2,08 раза больше кв/кв.

Роснефть продолжает удерживать контроль над расходами (удельные затраты на добычу держатся на уровне 2,6 долл./бнэ), плюс поставки по премиальным каналам в условиях довольно высоких цен на нефть и слабого рубля позволяют наращивать ключевые финпоказатели и работать эффективно, несмотря на ограничения в рамках ОПЕК+.

Определенное беспокойство вызывают высокие ставки, что приводит к росту стоимости фондирования для компании. Тем не менее, взгляд на перспективы Роснефти у нас положительный, компания показывает хорошую маржу, наращивает денежный поток, держит уровень долговой нагрузки на низком уровне — 1х на конец l кв. 2024, стабильно платит дивиденды (за l кв. 2024 г. сформирована база в 18,8 руб./акцию), планомерно развивает флагманский проект Восток Ойл. Сохраняем целевой уровень по акциям Роснефти на уровне 661 руб

Сегодня цена вышла ниже уровня 548.50, что отменяет треугольник и мою сделку. Здесь нет больше лонгов.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

«Роснефть» представила сильную отчетность по МСФО по итогам первого квартала 2024 года. Выручка компании выросла на 42,3% г/г, до 2 594 млрд руб., EBITDA — на 27,5% г/г, до 857 млрд руб. Чистая прибыль акционеров увеличилась на 23,5% г/г, до 399 млрд руб. Все три основных финансовых показателя оказались выше ожиданий рынка.

Решение альянса поддержит цены на нефть на уровне $80–90/барр.

Единственное изменение касается квоты ОАЭ, следует из приложения к коммюнике. С января по сентябрь 2025 г. она постепенно увеличится на 300 000 барр./сутки до 3,5 млн барр./сутки.

Квота России сохранится на уровне 9,95 млн барр./сутки, Саудовской Аравии – 10,5 барр./сутки. С учетом увеличения квоты ОАЭ общий предельный уровень добычи нефти стран ОПЕК+ составляет 39,7 млн барр./сутки. В том числе общая квота стран ОПЕК составляет 24,1 млн барр./сутки, не входящих в ОПЕК государств – 15,6 млн барр./сутки.

Один из лидеров нефтяного сектора в РФ — Роснефть, на прошлой неделе представил финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года. Результаты радуют и очевидно, что Роснефть не просто так является одной из ТОП-акций народного портфеля МосБиржи. Традиционно переходим к ключевым показателям:

🟠Выручка: 2 594 млрд руб (+42,3% г/г)
🟠EBITDA: 857 млрд руб (+27,5% г/г)
🟠Чистая прибыль: 399 млрд руб (+23,5% г/г; +103% к/к)
🟠Скорр. FCF: 316 млрд руб (+17% к/к)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Подробнее о результатах:

В отчетном периоде Роснефти удалось добиться роста ключевых финансовых показателей, а именно: выручки, EBITDA, чистой прибыли (+103% квартал к кварталу), а также нарастить свободный денежный поток. В то же время показатель долговой нагрузки ND/EBITDA находится на комфортном для компании уровне — 1,0x.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  Можно сказать, что неважное — к негативу начатому Газпромом, добавились, новые налоги, неважные ожидания по нефти (пару недель простояла на ключевой поддержке, но вверх и не пошла, соответственно начало возникать предположение о снижении…) Да и умные люди, (возможно заинтересованные в просадке) воспользовавшись моментом да и распустили слухи, что 7 июня ЦБ поднимет ставку – а что в таких случаях бывает? – рынок как минимум «замерзает», так что и мы видимо замерзнем на недельку с надеждой, что сильно не просядем до решения ЦБ по ставке. Есть правда в этом и более\менее положительный момент, ставку возможно и не собираются поднимать, но негатив создан и на этих слухах просаживаемся, соответственно если ставку не поднимут – есть большая вероятность на движение вверх.

Рынок в коррекции, что дает возможность прикупить хороших активов со скидкой. Моя стратегия предполагает покупки на равных промежутках времени, примерно, на одинаковые суммы. Где-то получается подороже, где-то дешевле, в итоге выходит что-то среднее. Например, средняя по Сбербанку в моем портфеле 170 рублей. Посмотрим, как поведет себя рынок в июне, а я продолжу регулярно приобретать дивидендные истории.

Всех любителей LQDT, ОФЗ и великолепных депозитов под 18%, которые потом «быстренько» переложатся в акции, я прекрасно понимаю, но у меня другое мнение на счет финансов и необязательно может совпадать с вашим.

Формирую капитал из дивидендных акций РФ, показываю свои покупки, делюсь своим опытом инвестирования, чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе событий, подписывайтесь.

Мой портфель дивидендных акций на сегодняшний день

Переходим к списку компаний, которые буду покупать в июне, погнали!

Роснефть (тикер: ROSN)

По Роснефти я уже писал, единственное, что произошло, компания отчиталась за 1 квартал 2024 года.