РОСНЕФТь

Друзья,

в этом видео
всего лишь за 9 минут
рассказываю свой взгляд на рынок,
какую ожидают ставку ЦБ России (заседание 22 марта),
почему растут инфляционные ожидания
(аварии на НПЗ Лукойла и Роснефти,
оптовые цены на Аи-95 и ДТ всесезонное выросли на 15% за месяц,... ),
какие акции в портфеле и почему,
что жду от объединения Росбанка и ТКС (Тинькофф),
почему в 2024г. продал Совкомфлот.

1.
Фондовый рынок.

В ряде компаний – сильные растущие тренды (не только Сбер).
Прикол сейчас в том, что 2 года назад
риск для проживающего в России россиянина в бумагах не RU стал выше, чем в бумагах RU.
При этом, конечно, по мультипликаторам компании стоят дёшево
(рыночная стоимость Сбера, например, равна балансовой стоимости).

Рассказываю про здравый смысл.

2.
ФОРТС.

Занимаюсь валютным арбитражем
(отклонения фьючерсов от спотов, в т.ч. в синтетических валютных парах).
Не открываю позиции наугад, только с существенной форой в свою пользу.         

Правительство ввело запрет на экспорт бензина на полгода с 1 марта 2024 г. Ранее запрет на экспорт бензина и дизеля действовал осенью 2023 г. (в сентябре-октябре) и был отменен в ноябре. Рассмотрим, как эта мера отразится на рынке топлива и на нефтяниках.

Запрет на экспорт должен сдержать рост цен на бензин, который усилился из-за аварий на НПЗ.

В январе 2024 года на некоторых НПЗ снизился объем переработки нефти из-за аварий, а также из-за плановых ремонтов. В частности, аварии произошли на Туапсинском НПЗ, Волгоградском НПЗ и Нижегородском НПЗ. В итоге за первый месяц 2024 года объем переработки нефти снизился на 4% г/г и на 1,4% по сравнению с декабрем.

В феврале-марте аварии на НПЗ продолжились. С начала года на конец февраля переработка нефти снизилась на 7%. Министр энергетики Н. Шульгинов заявил, что по итогам года планируется сохранить объем нефтепереработки на уровне 2023 года (275 млн т).

В марте обычно начинаются основные плановые ремонты на НПЗ. Этот период совпадает с сезонным увеличением спроса на топливо, что приводит к росту цен. С начала года цены на бензин (А-92) в России выросли на 25%, с 40,5 до 50,6 тыс. руб./т. Запрет на экспорт бензина в период с 1 марта по 31 августа должен помочь сдержать рост цен на топливо на внутреннем рынке.

Спекулянты сократили объем чистых длинных позиций по контрактам на американскую легкую нефть WTI за неделю, завершившуюся 12 марта, показали опубликованные в пятницу данные американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Число фьючерсных контрактов и опционов на WTI за этот период на биржах Нью-Йорка и Лондона уменьшилось на 13.267 до 145.230.

Данные не включают в себя контракты на NYMEX, так как CFTC не предоставила информацию о них в недельной сводке.

В то же время нетто-лонг на нефть марки Brent за неделю увеличился на 1.052 до 58.746 контрактов, по данным биржи ICE.

На утренних торгах в понедельник цена нефти Brent достигла самого высокого уровня с начала ноября. Это стало следствием публикации неплохой макроэкономической статистики по Китаю, а также недавних атак Украины на российские НПЗ.

Промышленное производство в Китае в январе—феврале увеличилось на 7,0% г/г, а инвестиции также показали неплохую динамику. Кроме того, объем нефтепереработки в стране в январе—феврале составил рекордные 118,76 млн тонн, что на 3% с лишним выше показателя прошлого года.

Техническая картина в нефти выглядит конструктивной, ОПЕК+ продолжает политику ограничения добычи, а ведущие банки, включая Morgan Stanley, предрекают мировой дефицит черного золота в текущем году и повышают ценовые прогнозы.

«Недавние удары по российским НПЗ заложили в цены премию за риск в размере $2–3 за баррель», — отмечает основательница аналитической компании Vanda Insights Вандана Хари.

На данный момент масштаб повреждений неясен, как и время, которое потребуется на восстановление переработки. На наш взгляд, «Роснефть» могла бы перенаправить объемы на другие мощности первичной переработки. В то же самое время, новость усиливает напряженность на рынке, и котировки бензина продолжают расти.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА – да уж неделя прошедшая выдалась, просто не в меру серьезная,  геополитика подвалила рынок, враги умудряются каждый день бомбить какой-нибудь НПЗ, понятно, что нефтянка начала проседать, так же ни сколько не удивлюсь, если и нефть дорожает именно по этой причине. Под вопросом по этой-же проблеме металлурги, но по ним вроде поспокойнее пока (да и позитив появляется – правда со стороны ММК и «шаткий» — но тем не менее)… Резюме по нефтяникам: неделю – две, а может и больше, видимо воздержусь и «посижу в сторонке – понаблюдаю» хотя по Лукойлу в пятницу уж очень «руки чесались» полезть «кактус штурмовать»… Как говориться – биржевой хомячок плакал, почти кололся – очень хотел «погрызть кактус» но все-же удержался.

Сегодня, 16 марта 2024 года, была совершена атака БПЛА (беспилотных летательных аппаратов) сразу на 2 российских НПЗ, а именно на Сызранский НПЗ и попытка атаки на Новокуйбышевский НПЗ. В результате на территории Сызранского НПЗ произошло возгорание установки по переработке нефтепродуктов. Данные НПЗ входят в состав Самарской группы нефтеперерабатывающих заводов НК «Роснефть», отметил их также на прилагаемой карте с российскими НПЗ.

Ранее, 13 марта, было 3 прилета БПЛА по НПЗ, атаки были в разных регионах и с разными последствиями. СБУ признали ответственность за атаки.

Рязанский нефтеперерабатывающий завод (Роснефть), был атакован 4мя беспилотниками, из-за падения одного дрона загорелась одна из установок по переработке нефти. Проектная мощность предприятия составляет 17,1 млн тонн нефти в год.

В Киришском районе Ленинградской области, был сбит БПЛА на подлете к заводу КИНЕФ ПАО «Сургутнефтегаза»  — это уже 2я попытка атаки. Переработка нефти на предприятии до 21 млн тонн в год, 2е место в России!