РОССИЯ

Друзья, мы команда MSCinsider и мы анализируем открытый интерес на российском рынке. Сегодня разбираем три основных Индекса на Московской Бирже: ММВБ, РТС и ОФЗ (RGBI) — и поведение Юридических и Физических лиц по отношению к ним. 

Открытый интерес — внимание участников рынка к активу, желание вкладываться в него и как-либо взаимодействовать с ним.

ИНДЕКС ММВБ

Сначала рассмотрим количество лонг (покупных) и шорт (продажных) позиций. 




Ввиду экспирации, открытый интерес упал до значений марта 2024, перед сильным ростом ОИ. С начала марта по середину мая шёл рост Индекса.

При этом, с начала года настроение Юрлиц постепенно сменялось на пессимистичное, что видно на графике чистых позиций. 

Чистые позиции — разница между количество лонг и шорт договоров. Положительное значение может указывать на оптимизм во фьючерсе, а отрицательное — на пессимизм. В пике чистые позиции достигли исторического минимума.

ВсеИнструменты – e-commerce компания, крупнейший онлайн-игрок на российском DIY-рынке. 

 *DIY (do-it-yourself) – товары для строительства, производства, ремонта и дачи.

 В понедельник компания объявилао намерении провести IPO.

 Давайте разберем ее финансовые результаты.  

 
Финансовые показатели

 ✔️ Выручка, в млрд руб.

 2020 = 36,5 

2021 = 56,4 (+54,5%)

2022 = 86,5 (+53,3%)

2023 = 132,8 (+53,5%)

 Среднегодовые темпы роста выручки 2021-2023 = 53,5%

 Выручка по итогам первых четырех месяцев 2024 года выросла на 42% г/г и составила 48,6 млрд руб. по сравнению с 34,1 млрд руб. за соответствующий периодпрошлого года.

 Продажи устойчивы. Более 63% выручки приходится на сегмент B2B (продажа услуг от одной компании к другой). Компания сфокусирована на развитии B2B направления и подтверждает это стабильным увеличением его доли в структуре выручки. При этом база B2B клиентов отличается высоким уровнем диверсификации.

Ставка пошлины на экспорт пшеницы из России с 26 июня составляет 2 тыс. 492,8 рубля против 2 тыс. 754,1 рубля за тонну неделей ранее, сообщает Минсельхоз.

Таким образом, она снизилась на 9,5%.

Пошлины на ячмень и кукурузу остались на нулевом уровне.

Ставки были рассчитаны исходя из индикативных цен: $235,8 за тонну на пшеницу ($235,6 неделей ранее), $165 — на ячмень ($167,9), $177,8 — на кукурузу ($172,7).

Эти ставки будут действовать по 2 июля включительно.

РФ со 2 июня 2021 года ввела механизм зернового демпфера, который предусматривает плавающие пошлины на экспорт пшеницы, кукурузы и ячменя и возврат полученных от них средств на субсидирование сельхозпроизводителей. Размер пошлин рассчитывается еженедельно на базе индикаторов, основанных на ценах экспортных контрактов, которые регистрируются на Московской бирже. Сначала ставки пошлин исчислялись в долларах. С июля 2022 года они определяются в рублях. Пошлина составляет 70% от разницы между базовой и индикативной ценами.

С июня 2023 года базовая цена для расчета экспортной пошлины на пшеницу повышена до 17 тыс. с 15 тыс. рублей за тонну, на ячмень и кукурузу — до 15,875 тыс. рублей с 13,875 тыс. рублей за тонну.

Администрация президента США Джо Байдена вынуждена избегать слишком жесткого санкционного давления на энергетический сектор России и Ирана. По данным The Wall Street Journal, это обусловлено опасениями резкого роста цен на нефть.

«Президент [Байден] хотел сделать все возможное, чтобы обеспечить самую низкую цену на заправках для американских потребителей», — сообщил высокопоставленный сотрудник администрации. По словам бывшего начальника Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США Джона Смита, Вашингтон и его союзники осторожно подходят к введению новых санкций, чтобы не навредить западным экономикам.

Санкции на российскую нефть вступили в силу 5 декабря 2022 года. Евросоюз прекратил прием российской нефти, перевозимой по морю, а страны G7, Австралия и ЕС ввели ограничение цен на уровне $60 за баррель.

Источник: tass.ru/ekonomika/21203085

Первые аукционы с торговлей китайскими автомобилями на российском рынке могут быть запущены в течение 2-3 месяцев. Об этом журналистам на полях Международной выставки-конференции по экспорту автомобилей и продаже запчастей в Суйфэньхэ (КНР) рассказал Директор Суйфэньхэской торгово-экономической компании с ограниченной ответственностью «Сюнфэй» Лю Ханьюан.

«Мы сейчас готовимся к открытию первых аукционов, и в течение двух-трех месяцев планируем запустить первые аукционы», — сказал Лю.

По данным сервиса Авто.ру, спрос на китайские автомобили в России составляет около 60%. В первом квартале 2024 года количество представленных на «Авито Авто» новых китайских автомобилей увеличилось на 266,6% к аналогичному периоду 2023 года. По данным Уссурийской таможни, через которую в Приморье попадает китайский импорт, за первые пять месяцев 2024 года объем ввозимых физлицами китайских автомобилей вырос в семь раз. В 2023 году за тот же период было ввезено 308 транспортных средств, а в 2024 — уже 2 тыс. 306 автомобилей. 

Стартап Neiry, специализирующийся на разработке IT-продуктов на базе нейротехнологий, привлек инвестиции в размере 300 млн руб. от венчурного фонда «Восход» и группы частных инвесторов. Об этом сообщили представители сторон сделки, отметив, что фонд получил миноритарную долю в компании.

Привлеченные средства Neiry направит на доработку и коммерциализацию своих продуктов, включая наушники-вкладыши Neiry Buds+ с функцией стимуляции блуждающего нерва, предназначенные для медицинских рынков. Прототип устройства был представлен в апреле 2024 года и обладает способностью нормализовать функционирование парасимпатической нервной системы, что может быть полезно для борьбы с депрессией и эпилепсией.

Компания Neiry специализируется на технологии прямой передачи информации между мозгом и компьютером (BCI) с использованием электроэнцефалографии (ЭЭГ) и других датчиков. Её продукция включает наушники и головные повязки для анализа психофизиологического состояния пользователей в реальном времени. Устройства считывают волновую активность мозга по 25 метрикам, таким как усталость, концентрация, стресс и другие показатели.

 

1. В прошлом посте был нарисованный варп-двигатель, а в этом уже работающий (но не варп). На «Сделано у нас» подвели итоги развития российской промышленности за 25 лет по нескольким ключевым отраслям. Цитирую фрагмент, касающийся гражданских отраслей (ссылка):

Главным и безусловным достижением последних 25 лет является подъем Российской экономики с 12 места в 2000 году на 4 место в 2021 году (там же мы и сейчас) по паритету покупательной способности по данным Всемирного банка. Этот подъём стал возможен, в том числе, благодаря росту промышленного сектора. <…>

Атомная промышленность

<…> Россия строит три новых энергоблока АЭС в России (два на Курской АЭС суммарной мощностью 2,5 ГВт и экспериментальный Брест-ОД-300 на быстрых нейтронах на 300 МВт в Северске) и 33 блока — за рубежом. Атомные станции российского дизайна возводятся в 12 странах, включая КНР, Турцию, Индию, Египет, Венгрию. Портфель зарубежных заказов госкорпорации на ближайшие 10 лет оценивался в 140 миллиардов долларов.

Завтра по результатам SPO инвесторам дадут акции ЮГК по 0,81 руб. за штуку

 
Если предположить, что цена сильно не изменится от текущих, то те, кто участвуют, получат 5% доходности за день.

Среднесрочно ЮГК тоже интересен, вот тут написал подробно, почему: t.me/Vlad_pro_dengi/902

Прогноз по прибыли чуть снижаю до 22 млрд руб., так как компания снизила прогнозируемые темпы роста добычи с 30% до 20%.

Друзья, обещал с вами поделиться интересными новостями, которые узнал на конференции. Делюсь короткими заметками по ряду эмитентов, которых удалось послушать / пообщаться. 



🏠 Самолет-Плюс 

 • в июле (вот-вот) объявят Pre-IPO

 • планируют IPO в 2025-2026

 • мудрят с GMV (общий объем продаж), показали не те данные, что давали в начале года (473 млрд руб. за 2023 год против данных в отчете Самолета = 745 млрд руб.)

 • выручка в 2023 году = 1,8 млрд руб., в 2024 ждут = 7,8 млрд руб., в 2025 году = 19,8 млрд руб., в 2026 = 31,8 млрд руб.

 • EBITDA по 2024 году ожидается в районе 1 млрд руб. 

t.me/Vlad_pro_dengi/914 — вот этот мой пост с экономикой Самолет-Плюс можно забыть. Адекватная капитализация сейчас, на мой взгляд, около 30 млрд руб., если EBITDA последует темпами роста за выручкой. И что там с прибылью – вопрос. 

 🏦 Ренессанс-Страхование

 • Прибыль по году ждут в районе 11 млрд руб. (я подтверждаю это моделью, если индекс Мосбиржи будет 3300 в конце года, а RGBI останется на уровне 105)