РОснефть

Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО по итогам 1 полугодия 2018 года выросла в 4 раза и составила 309 млрд рублей, следует из отчетности компании.

«Роснефть» представила финансовую отчетность за 1 полугодие 2018 года. Компания продемонстрировала сильные финансовые результаты на фоне благоприятной экономической конъюнктуры. Средняя цена на нефть марки Urals выросла за период на 36,3% г/г до $68,9 за баррель, а средняя цена курса доллара повысилась с 57,99 до 59,35 рублей. В результате этого выручка увеличилась до 3,79 трлн рублей (+34.8% г/г), а чистая прибыль достигла 309 млрд руб., что в 4 раза больше аналогичного периода прошлого года.

Накануне совет директоров компании одобрил программу выкупа акций на открытом рынке на 2 млрд долларов или 340 млн акций в течение двух лет – до 31 декабря 2020 года, объявленную в мае текущего года. С учётом того, что текущий free-float «Роснефти» составляет 10,4% или около 1,1 млрд акций, объём выкупа представляется весомым. Тем более, маловероятно, что кто-то из действующих мажоритарных акционеров будет продавать акции в период действия программы выкупа. Кроме того, дополнительным драйвером для акций станет решение менеджмента о снижении совокупной долговой нагрузки на 500 млрд рублей в 2018 году за счёт сокращения капитальных затрат и высвобождения оборотного капитала. При условии, что средняя цена на нефть в 2018 году составит 70 долл./барр., а значение курса доллара – 60 рублей в среднем по году, чистая прибыль гиганта составит 450 – 480 млрд рублей, что подразумевает совокупные дивиденды по итогам 2018 года на уровне 21,2 – 22,6 рубля в расчёте на акцию. Подтверждаем рекомендацию «покупать» с целевой ценой в 510 рублей, что предполагает потенциал роста в 19% к текущей котировке.

Безуглов Валерий
ИК «Фридом Финанс»

Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО за второй квартал 2018 года выросла в 2,8 раза – до 228 млрд рублей, говорится в отчете компании.Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО по итогам 1 полугодия 2018 года выросла в 4 раза и составила 309 млрд рублей, следует из отчетности компании.

Финансовые результаты «Роснефти» превзошли ожидания рынка по всем финансовым показателям. В отчетном периоде компания увеличила EBITDA (включая эффект от зачета предоплат) почти в два раза относительно I квартала, до 565 млрд руб., благодаря росту цен на нефть, слабому рублю и лагу экспортных пошлин. Чистая прибыль компании выросла почти в 3 раза от уровня предыдущего квартала и достигла 228 млрд руб.

Капитальные затраты «Роснефти» по итогам I полугодия составили 452 млрд руб. против 407 млрд годом ранее. Ранее компания отмечала, что планирует снизить показатель в текущем году на 200 млрд руб. (от первоначального плана) до 800 млрд руб., и мы полагаем, что, исходя из данных за I полугодие, прогноз реализуется. Свободный денежный поток за этот период вырос в два раза до 363 млрд руб.

( Читать дальше )

"Роснефть" рассчитывает, что применение собственных, в том числе новых, технологий при нефтедобыче может привести к снижению капзатрат на 180 миллиардов рублей в ближайшие три-четыре года — сообщил первый вице-президент компании Эрик Лирон в ходе телефонной конференции.

«Роснефть» поменяла содержание технологических программ и для своих потребностей использует собственный исследовательский центр, нарабатывает эффективность применения существующих технологий, регистрирует новые патенты. Все это приходится на процессы обустройства месторождений и завершения бурения, что дает максимальный эффект по горизонтальному бурению при различных условиях, в том числе при разработке труднодоступных ресурсов.

Прайм

Лучшие идеи АТОНа:

Мы видим много интересных инвестиционных идей в российских акциях, которые способны обеспечить отличный рост в 2018, несмотря на опасения инвесторов относительно новых санкций. Российские акции сильно недооценены: рост финансовых показателей соответствующих компаний в 2018 выглядит особенно перспективным, а дивидендная доходность составляет рекордные 8-10%+, что обеспечивает ограниченный риск снижения. Более того, иностранные инвесторы проявляют все больше интереса к развивающимся, а не к развитым рынкам, что может привести к существенному притоку средств в соответствующие фонды, включая и Россию, к концу года. Появляются риски, связанные с новыми санкциями США и глобальными торговыми войнами, однако мы не считаем, что они будут разрушительными для российской экономики, скорее они станут переломным моментом для акций. Ясность в отношении санкций появится в течение ближайших нескольких месяцев, и мы считаем, что после этого рынок может довольно быстро переоценить акции. В связи с этим мы считаем, что имеет смысл начать заранее покупать определенные перепроданные акции. Ниже мы предлагаем список наших фаворитов.

( Читать дальше )

Выбранный "Роснефтью" банк будет покупать ее акции и ГДР на открытом рынке по программе buy back при возникновении разрыва между фундаментальной и рыночной оценками стоимости компании, и это будет на руку ее акционерам.

Первый вице-президент компании Павел Федоров:

«Реализация программы имеет вероятностный характер, объем фактически выкупленных акций будет зависеть от внешней конъюнктуры и цены акций – там, где будет возникать разрыв, установленный советом директоров, между фундаментальной оценкой компании и ее рыночной оценкой, там независимый банк-агент будет выступать в качестве приобретателя акций на рынке и пользоваться этими возможностями»

( Читать дальше )

"Роснефть" к концу 2018 года технически сможет довести рост добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+ до 250 тысяч баррелей в сутки.

Первый вице-президент компании Эрик Лирон, в ходе телефонной конференции:

«Ну, а тем временем мы ожидаем дополнительных решений со стороны министерства. И если добычу начать повышать потенциально… к концу года (мы сможем нарастить добычу нефти — ред.) на 250 тысяч баррелей в день»

В июне-июле «Роснефть» уже нарастила добычу нефти по сделке ОПЕК+ на 120 тысяч баррелей в сутки. Таким образом, к концу года компания будет иметь возможность нарастить добычу еще на 130 тысяч баррелей в сутки.

«Это сверх 120 мы можем, по сути говоря, удвоить этот объем к концу года, то есть 250 минус 120»

«Роснефть» ожидает увеличения производственных мощностей на газовом месторождении Zohr, расположенном в Средиземном море на шельфе Египта, до 49,5 миллиона кубометров в сутки в ближайшее время.

( Читать дальше )

Т.е. шортим РосНефть.

smart-lab.ru/blog/482890.php

Идея сработала!!! пробой 419 продолжил реализацию фигуры Чаша с ручкой
время показало=модель верная!!! нашортивших вынесли вперед ногами..


( Читать дальше )

"Роснефть" в третьем квартале примет решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2018 года, говорится в презентации компании к отчету по МСФО по итогам января-июня.

«В третьем квартале 2018 года будет принято решение о выплате промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия»

«Роснефть» на фоне смягчения сделки ОПЕК+ планирует увеличивать вложения в разведку и добычу — из презентации компании.

В документе напоминается, что в мае компания объявила цель по сокращению инвестиционной программы 2018 года до 800 миллиардов рублей в соответствии с инициативами по увеличению отдачи для акционеров.

Прайм
Прайм

Чистая прибыль «Роснефти» по МСФО за второй квартал 2018 года выросла в 2,8 раза – до 228 млрд рублей, говорится в отчете компании.

Во вторник 7 августа в первой половине дня обыкновенные акции «Роснефти» обновили исторический максимум: на пиковых отметках цена бумаги составляла 426,75 руб., позже ажиотаж немного спал, в среднем бумага прибавляет 0,8%. Рыночная капитализация компании на данный момент составляет 4,5 трлн руб. Ещё немного и «Роснефть» обгонит по капитализации «Сбербанк», с учетом привилегированных и обыкновенных акций этот показатель у банка составляет 4,65 трлн руб.

Рост акций «Роснефти» несколько дней подряд обусловлен новостью о начале обратного выкупа и позитивной отчетностью. Сегодня компания представила финансовую отчетность по МСФО за II квартал и первое полугодие 2018 года. Во II квартале чистая прибыль компании по отношению к аналогичному периоду прошлого года выросла в 2,8 раза и составила 228 млрд руб. По итогам полугодия показатель увеличился в 1,4 раза до 309 млрд руб. Выручка от реализации за II квартал выросла на 19,9% г/г, за первое полугодие на 29,3% г/г, чему поспособствовал рост цен на нефть в отчетном периоде. Средняя цена на нефть марки Urals во II квартале в долларовом эквиваленте выросла на 11% кв/кв, а в первом полугодии на 36% г/г. Таким образом, рентабельность чистой прибыли возросла по итогам II квартала с 4,7% до 11%, по итогам первого полугодия увеличилась с 2,7% до 8,2%.

Стоит отметить, что на улучшение финансовых результатов позитивно повлияло сокращение капитальных и операционных затрат. Кроме того, компания уменьшила долговую нагрузку, которая так беспокоила многих в последнее время. По итогам шести месяцев соотношение чистого долга к EBITDA снизилось на 26% до 1,5х, что вполне приемлемо, но до мировых аналогов по данному показателю компания еще не дотягивает, к примеру, у Exxon Mobil соотношение чистого долга к EBITDA на 31 марта 2018 года составляет 0,96х.

Финансовые результаты компании, позитивные ожидания относительно цены на нефть, а также пошаговая реализация заявленной инвестиционной стратегии позволяет нам позитивно оценивать дальнейшую динамику акций «Роснефти». Наша рекомендация — держать. А тем, кто пока не является держателем акций «Роснефти», стоит присмотреться к их покупке в момент коррекции цены. Кстати, не забывайте, что рост чистой прибыли компании может позитивно сказаться на дивидендных выплатах.

Кокорева Анна
ГК «Альпари»