РОснефть

Финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО показывают значительное улучшение рентабельности

OIBDA выросла на 8% год к году, превысив ожидания. Вчера МТС опубликовала хорошие финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО, которые соответствуют ожиданиям в части выручки, но превосходят их на уровне OIBDA. Так, консолидированная выручка возросла на 1% (здесь и далее год к году) до 106,8 млрд руб. (1,9 млрд долл.), а OIBDA на 8,2% до 44,0 млрд руб. (768 млн долл.), что превысило наш и консенсусный прогнозы на 1% и 3% соответственно. Рентабельность по OIBDA при этом увеличилась на 2,9 п.п. до 41,2%, благодаря хорошим результатам на Украине, повышению эффективности розничного бизнеса и оптимизации расходов, связанных с роумингом.
        
Прогноз компании на 2017 г. улучшен. Руководство компании улучшило прогноз на 2017 г. В частности, рост выручки по прежнему ожидается в диапазоне от минус 2% до плюс 2%, но рост OIBDA должен составить не менее 4% (против прежних от минус 2% до плюс 2%), а прогноз уровня капзатрат понижен с 80 млрд руб. до 75 млрд руб. Во 2 кв. 2017 г. выручка от услуг мобильной связи МТС в России увеличилась на 3,1% до 75,1 млрд руб. (1,3 млрд долл.), а продажи мобильных устройств сократились на 5% до 10,1 млрд руб. (173 млн долл.). OIBDA компании в России выросла на 6,0% до 42,1 млрд руб. (736 млн долл.) при рентабельности по OIBDA 42,5%. Чистый долг МТС на конец 2 кв. 2017 г. составил 187 млрд руб., что предполагает снижение коэффициента Чистый долг/OIBDA за последние 12 месяцев до 1,1 с 1,2 в конце 1 кв.

( Читать дальше )

Система увеличила объем дефолтных обязательств до 12,8 млрд рублей

АФК Система, основной акционер сотового оператора МТС, сообщила о техническом дефолте по обязательствам на общую сумму 8,9 млрд руб. Это уже второй случай за последние полтора месяца — предыдущий техдефолт по обязательствам на сумму 3,9 млрд руб. объявлен 17 июля. Система связывает наступление технического дефолта с арестом ее активов по иску Роснефти, Башнефти и правительства Башкирии. (Коммерсант)


Роснефти рекомендовано выплатить 40,6 млрд рублей промежуточных дивидендов

НК Роснефть по результатам первого полугодия 2017 года может выплатить

( Читать дальше )

В среду, 30 августа, АФК Система должна опубликовать финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем, что относительно хорошие результаты покажет МТС, но в технологическом сегменте результаты останутся слабыми. В частности, по нашим прогнозам, консолидированная выручка составит 167,1 млрд руб. (2,9 млрд долл.), OIBDA 67,2 млрд руб. (825 млн долл.), а рентабельности по OIBDA 28,2%. Мы также ожидаем, что компания покажет чистый убыток в размере 1,3 млрд руб. (22 млн долл.) до отражения возможных рисков в связи с судебным спором с Роснефтью и ее дочерней компанией Башнефть.

         

Результаты в технологическом сегменте по-прежнему будут слабыми. Результаты лесопромышленного сегмента (ГК Сегежа) останутся под влиянием относительно высокого курса рубля, хотя и в меньшей степени, чем в предыдущем квартале. Мы ожидаем, что выручка в этом сегменте составит 9,4 млрд руб. (163 млн долл.), а OIBDA 1,2 млрд руб. (21 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении мы прогнозируем выручку на уровне 1,9 млрд руб. (33 млн долл.), а OIBDA 1,0 млрд руб. (18 млн долл.). Выручка SSTL, по нашим прогнозам, составит 1,4 млрд руб. (25 млн долл.), а на уровне OIBDA компания может получить убыток в размере 1,7 млрд руб. (29 млн долл.). Технологический дивизион, РТИ Системы, по нашим прогнозам, получит выручку в размере 8,7 млрд руб. (151 млн долл.) и OIBDA на уровне 240 млн руб. (4 млн долл.).

( Читать дальше )

Структуры Дерипаски и Газпрома получили неожиданные заявки на покупку электроэнергии

Владельцы электростанций, мощности которых не находят спроса, стали предлагать избыточную электроэнергию в аренду с инфраструктурой. Это предложение вызвало большой интерес у майнеров виртуальных валют. Десятки обращений уже получили в Евросибэнерго. Но первыми такие услуги начали предлагать в ОГК-2 (входит в Газпром энергохолдинг). (Ведомости)


Центробанк может стать лидером пенсионного рынка. Вместе с банком ФК Открытие фонд консолидации может получить три фонда из первой десятки

Структуры Открытие

( Читать дальше )

Эдуард Худайнатов и China Energy могут стать новыми акционерами Роснефти

У сингапурской QHG Oil Ventures, приватизировавшей 19,5% Роснефти, может появиться новый акционер. В капитал QHG Oil может войти совместное предприятие China Energy и Независимой нефтегазовой компании (ННК) Эдуарда Худайнатова. О сделке может быть объявлено 3 сентября, во время визита президента Владимира Путина в Китай. (Ведомости)


Норникель может заплатить $600 млн дивидендов

Дивиденды Норникеля за первое полугодие могут составить примерно $600 млн. Такую рекомендацию принял совет директоров компании, который прошел в среду, рассказали Ведомостям три источника, близких к компании и ее акционерам. Таким образом, на выплаты может быть направлено 35,3% полугодовой

( Читать дальше )

Решение суда взыскать с АФК Система 136,3 миллиарда рублей в пользу Башнефти не препятствует операционной деятельности МТС.

В среду Арбитражный суд Башкирии частично удовлетворил иск Роснефти к АФК Система, взыскав 136,3 миллиарда рублей в пользу Башнефти. Решение вступит в силу через месяц, если ответчики его не обжалуют.

«Решение суда не препятствует операционной деятельности МТС и не влечет каких-либо последствий в соответствии с существующими долговыми инструментами МТС»

сообщение
Прайм

Суд первой инстанции частично удовлетворил иск со стороны Роснефти

Система должна будет выплатить 136 млрд руб. Вчера Арбитражный суд Башкирии частично удовлетворил иск, поданный Роснефтью к АФК Система и компании Система-Инвест, сообщил Интерфакс. По решению суда первой инстанции, Система должна будет выплатить 136 млрд руб., тогда как предъявляемые требования 171 млрд руб. Представитель Системы уже заявил о том, что компания оспорит решение суда в апелляционной инстанции в установленный срок, то есть в течение месяца с момента получения решения. До решения суда этой инстанции нынешнее решение не будет считаться вступившим в законную силу.
             
Исполнение решения суда потребует увеличения долговой нагрузки и/или продажи активов. Если Системе не удастся оспорить вчерашнее решение суда, то ее консолидированный чистый долг вырастет приблизительно на одну треть до 550 млрд руб. (9,3 млрд долл.), а коэффициент Чистый долг/OIBDA за последние 12 мес. увеличится до 2,9 с 2,2. При этом чистый долг на уровне корпоративного центра фактически утроится и достигнет 210 млрд руб. (3,6 млрд долл.). Возможная выплата потребует от компании привлечения средств за счет дополнительного долгового финансирования, возможной продажи активов и дополнительных дивидендов от дочерних компаний.

( Читать дальше )

Суд Башкирии частично удовлетворил иск Роснефти к АФК Система, АФК оспорит решение суда

Арбитражный суд Башкирии частично удовлетворил иск Роснефти к АФК Система, сообщил корреспондент Интерфакса из зала суда. Суд постановил по иску Роснефти взыскать с Системы 136 млрд. руб., тогда как Роснефть просила 170,6 млрд. рублей. Адвокат АФК заявил, что Система оспорит решение суда. «Однозначно», — сказал он.

С момента предъявления иска к АФК Системе ее капитализация сократилась на 107 млрд. руб., что в целом близко к той, сумме, что постановил взыскать суд. Если АФК не удастся оспорить это решение, то денежных средств на полное удовлетворение иска у компании нет, в этой связи существует риск либо продажи акций МТС (при текущей капитализации это 27,5%, АФК принадлежит порядка 50% оператора), либо их залога и получения кредита по них.

Промсвязьбанк

Система: суд постановил взыскать с компании 136 млрд руб. по иску Роснефти 

Как сообщают различные источники в СМИ, Арбитражный суд Башкирии в Уфе обязал Систему выплатить 136 млрд руб. ($2,3 млрд) для компенсации ущерба. Это меньше финальной суммы требований Роснефти, составлявшей 170,6 млрд руб., но выше изначальных требований в 106 млрд руб. Роснефть заявила, что принадлежащая ей Башнефть понесла убытки во время реорганизации активов Системой, ее предыдущим владельцем. По словам представителя компании Сергея Копытова, Система планирует обжаловать решение суда.

Учитывая, что рыночная капитализация Системы упала примерно на 100 млрд руб. с момента объявления первоначальных требований Роснефти, мы полагаем, что рынок учитывал в цене более низкий уровень требований денежной компенсации к компании. В связи с этим мы считаем новость НЕГАТИВНОЙ для акций Системы, даже принимая во внимание, что они уже потеряли половину своей стоимости с начала мая 2017. Стоит добавить, однако, что эта история еще не окончена, поскольку Система собирается обжаловать решение суда, и нельзя исключать теоретических шансов на снижение суммы требований.

АТОН

Роснефть выиграла иск к АФК, но получит не все, что запрашивала

Если решение апелляционной инстанции ничего для «Системы» принципиально не изменит, ей, возможно, придется продать часть акций МТС, считают аналитики. (Ведомости)


Башкирия не исключает получения дополнительных дивидендов из средств по иску к  АФК Система

Башкирия ожидает, что в случае вступления решения Арбитражного суда республики о взыскании с АФК Система в пользу Башнефти

( Читать дальше )