РУБЛь

• Санкции в отношении MOEX в конечном счёте лишают валютный рынок ликвидности и адекватной оценки рынком, появится ажиотаж, ценовая премия и так далее, НО это не должно существенно пошатнуть рубль.
• Доллар не станет дефицитным, просто исчезнет ликвидность.
• Внебиржевые сделки в полной мере и объёме доступны всем участникам рынка, просто в силу специфики внебиржевой торговли не будет объёмов, стаканов, заявок и справедливой рыночной цены.
• Нет, Россию не ждёт иранский сценарий. В отличие от Ирана где ограничения санкционированы ООН и иранский риал не так просто конвертировать в юань, лиру или рупию. РФ же может выкупать необходимую для взаиморасчётов валюту через другие страны.

С 13 июня прекращены биржевые торги евро и долларами из-за санкций на Мосбиржу, НКЦ и НРД. Коллапса системы нет. Во-первых, сохранится возможность конверсии долларов и евро на внебиржевом рынке (60% всех торгов валютой). Во-вторых, юань и рубль уже занимают определяющий вес в обслуживании экспортно-импортных операций, а объемы торгов юанем составляют половину всех торгов на валютном рынке.
Рисков для депозитов в иностранной валюте нет. Покупать и продавать евро и доллар можно через российские банки, которые будут работать через внебиржевой сегмент.
Негативные последствия: снижение ликвидности валютного рынка, ухудшение прозрачности операций, расширение спредов и комиссий.
В краткосрочной перспективе спрос на валюту может вырасти и сдвинуть курс рубля к более высоким уровням. Однако постепенно, в течение недели или месяца, курсообразование вернется в зависимость от баланса экспорта и импорта. Тут у России устойчивый профицит, и новые санкции скорее всего его увеличат, так как окажут большее влияние на импорт. Соответственно, возможно локальное укрепление рубля.

Вчера Соединённые Штаты ввели более 300 новых санкций против России

Больше всего досталось Мосбирже, Национальному клиринговому центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД). В совокупности это означает, что в России больше не будет биржевых торгов долларом и евро.

Вчера был выходной, Мосбиржа не работала. Ниже аналитики MP прогнозируют, как именно будет вести себя рынок после открытия и советуют, как поступить.

👉 Зачем нужен НКЦ

🔹Валюта

На валютном рынке и рынке драгметаллов торги начнутся в 9:50 мск. Весь день не будет торгов по валютным парам с долларом США, евро и гонконгским долларом.

Аналитики MP: Это ожидаемо. Главный вопрос: что будет дальше? Мы считаем, когда торги основными валютными парами все же будут запущены, рубль может укрепиться в моменте, поскольку игроки начнут сбрасывать валюту. Также многие — если будет такая возможность — выведут валюту на банковские счета для последующей торговли по межбанку и на внебиржевом рынке. Но как скоро Мосбиржа даст вывести доллары и евро? Ждем новых заявлений торговой площадки.

Нельзя сказать, что рынок и регулятор ожидали введения санкций на Мосбиржу именно вчера, 12 июня, но они ждали этого все последние два года. Блокирующие санкции США для группы Мосбиржи означают приостановку проведения биржевых операций в долларах и евро. Это чувствительно (но не критично) для площадки, но мало затронет большую часть россиян, ведь внебиржевой сегмент продолжит работу.

Мы не ждем значимого эффекта на курс рубля к доллару, поэтому наш прогноз до конца года остается в интервале 90—95 рублей за доллар. Пока рынок переваривает новости, можем увидеть волатильность. Новый пакет санкций лишний раз напоминает, что санкционный режим продолжает развиваться, повышая риски инвестирования в альтернативные валюты и юрисдикции для россиян.

Что поменялось

С 13 июня Мосбиржа приостанавливает операции на валютном, денежном и фондовом рынках с инструментами с расчетами в долларах США, евро и гонконгском долларе. Операции на срочном рынке, согласно комментарию площадки, продолжатся в обычном режиме. Однако стоит следить за развитием ситуации после 13 августа — с этой даты санкции вступают в полное действие.

Основные тренды у рынков отечественных акций и облигаций – падающие.

Позитивные события не обязательно такие тренды развернут вверх. Но негативные, можно не гадать, усилят падение. Относительно судьбы акций и ОФЗ мы и так были последовательно пессимистичны. В собственных портфелях снижали долю первых и не касались вторых. Но начали проявлять деятельный интерес к покупкам в корпоративном облигационном сегменте. Их тоже отложим.

Американские санкции против Московской биржи и НКЦ в прямом применении касаются только валютных торгов. Но пока это понимание придет, не связанные с долларами и евро активы под давлением общих эмоцией (и всё-таки сокращения числа участников торгов) должны откатиться ниже.

Доллары и евро. Банки уже вчера выставили ценники на их продажу примерно на 10% выше биржевых цен вторника. Отмена централизованного валютного рынка – стратегически плохая новость. Однако, скорее, в близкой перспективе она не передвинет рубль на стабильно более низкие уровни. Впрочем, в новые обстоятельства мы только что попали. И многое будет зависеть от поведения Банка России как главного теперь актора в определении валютных курсов.

Доброго дня!

Санкции США против Мосбиржи и ее дочек (НРД, НКЦ) были вопросом времени и вот наши враги приурочили их ко Дню России. 

Главное важнейшее последствие — это приостановка торгов USD и EUR с 13 июня на Московской Бирже. Об этом уже сообщила Биржа. 

Торги безналичной валютой так или иначе происходят через цепочку банков-корреспондентов, а санкции по сути запрещают иметь дело с Мосбиржей. 

Признаюсь, мы не до конца пониманием устройство инфраструктуры Биржи, поэтому ❌мы не в состоянии до конца точно оценить последствия попадания под SDN санкции МосБиржи, поэтому приглашаю всех в дискуссию в комментариях!👇

Но напомним, что когда в SDN, например, попал Альфа-Банк, это не заморозило и не заблокировало доллары на счетах клиентов. 

✅полной блокировки долларов и евро на брокерских счетах не ждем

_

Блокировка торгов USD и EUR должна создать трудности в торгах:

👉фьючерсы на доллар и евро

👉фьючерс на индекс РТС (т.к. в него зашит курс доллара)

👉большой вопрос что будет с опционами на валюту

Возможно спецификации этих контрактов переделают через менее прозрачный межбанковский курс доллара (внебиржевой валютный рынок).

✅торги валютными фьючерсами и фьючерсом РТС могут стать менее привлекательными

_

Друзья,

В этом ролике рассказываю своё мнение о рынке, о том, что начинается новый цикл снижения ставок

(первыми на прошлой неделе снизили ставки ЕЦБ и Банк Канады),

почему покупаю золото и какое именно золото.

Какие бумаги сильные, какие слабые и почему так считаю.

Почему продал Башнефть пр.

Почему докупил

Мосбиржу

Транснефть пр.

РУБЛЬ

88,5 руб. – сильное сопротивление.

Думаю, валютные инструменты по этому курсу интересны.

Как понять мнение крупных участников рынка.

Ошибка новичков в вере, что то, что упало, вернётся к хаям.
Думаю, лучше покупать сильные тренды. 

В большинстве случаев, на рынке побеждает крупняк.

С уважением,
Олег

Юань упал против доллара до минимума за 7 мес. Китайские госбанки начали продавать доллары для поддержки курса юаня.

💸Oбщее среднемесячное предложение стейблкоинов — рекорд (исторически bullish для крипты) — данные Allium.

🤑 ADA и BTC в топе обсуждений. Сообщество начинает замечать пампы в UNI и XMR — данные Santiment.

📈Источник курсов

Рубль. Пока крупнейшие банки с таким азартом привлекают рубли на вклады, за нацвалюту можно не беспокоиться. В экономике текущего дня рубль – самый востребованный и доходный инструмент хранения капитала. В какой-то момент возникнет проблема возврата вкладчикам их высоких процентов. Но либо мы ее преувеличиваем, либо и в любом случае это не проблема настоящего и ближайшего будущего.

Если за рубль сейчас дают около 17% годовых, то за доллар на внутреннем денежном рынке (долларовое РЕПО с ЦК на МосБирже) – всего примерно 1% годовых (год назад было 5-10%). Так что 85 рублей за доллар и 90 за евро – вероятно, следующие точки на карте.