РУСГИДРО

ПАО «РусГидро» объединяет более 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав «РусГидро», включая Богучанскую ГЭС, составляет более 38 ГВт.

Основной акционер компании на конец 2022 г. – Росимущество (62,2%). Долей в 12,37% владеет ВТБ, еще около 9% принадлежит «Русалу».

Выпуск: РусГидрБП11
Рейтинг: AAА (от АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 15 млрд. ₽
Старт приема заявок: 30 июня
Дата погашения: 31 марта 2026
Купонная доходность: 9...9,6%
Периодичность выплат: ежеквартальные 
Амортизация: нет
Оферта: нет

Показатель чистый долг/EBITDA в 2022 году (относительно 2021 года) увеличился с 0,85 до 2. Чистая прибыль в 2022 г. снизилась с 78,4 до 19,3 млрд.р.
Из рисков стоит отметить снижение рентабельности, увеличение операционных расходов, большой износ оборудования и вероятность повышения налога на водопользование.

Вывод: данную облигацию можно рассматривать как альтернативу банковскому вкладу. Выпуск получается скучным по доходности, но если покупать на ИИС ее можно увеличить за счет налогового вычета.

( Читать дальше )

#hydr
www.tradingview.com/x/2Tq2RQQd/

Спотовые цены и спрос на электроэнергию в европейской части России демонстрируют сильную динамику по итогам 2К23, согласно предварительным данным Совета рынка. После сильного мая (спотовая цена выросла на 20% г/г) мы отмечаем уверенную динамику в июне (+18%).

Позитивно для доходов генкомпаний. Дальнейшие тенденции спроса и цен неясны, поэтому, основываясь на этих данных, мы не можем с уверенностью прогнозировать динамику цен в 3К-4К23. Напомним, рост цен оказывает поддержку всем генкомпаниям под нашим покрытием.

Среди дивидендных историй новость позитивна для Интер РАО, Русгидро, Мосэнерго и ОГК. Что касается Интер РАО, более высокие цены компенсируют снижение выплат по ДПМ, так как в противном случае доходы могут показать снижение г/г в 2023 г. С учетом коэффициента выплат 50% к росту цен более чувствительны дивиденды Русгидро, Мосэнерго и ОГК.

Булгаков Дмитрий
«БКС Мир инвестиций»

Краткосрочно, потенциал роста 80-90%

18-го июня вступили в силу санкции США, запрещающие предоставлять американским компаниям инжиниринговые услуги в России. Запрет, в частности может коснуться американской корпорации General Electric (GE), продолжающей обслуживать в РФ газовые турбины на ТЭС общей мощностью 5 ГВт. Основная проблема санкций — отказ в поставках оригинальных запчастей, обслуживании и ремонте оборудования.

GE до сего момент продолжала выполнять обслуживание оборудования на российских ТЭС, а также машин в промышленном секторе.

На турбинах GE работают мощные ГРЭС и небольшие городские ТЭЦ, важные для теплоснабжения, отмечает независимый аналитик Юрий Мельников. В частности, машины GE стоят на энергоблоках Сургутской ГРЭС-2 и Шатурской ГРЭС («Юнипро»), Воронежской ТЭЦ-1 («Квадра»), калининградских ТЭС («Роснефтегаз» и «Интер РАО»), Южно-Сахалинской ТЭЦ-1 и Восточной ТЭЦ («РусГидро»).

Источник: www.kommersant.ru/doc/6053981

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 30.05.23 вышел отчёт за первый квартал 2023 г. компании РусГидро (HYDR). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

РусГидро — это крупнейший российский энергетический холдинг. Является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии. Особенно это актуально сегодня, когда мировое сообщество дружно планирует осуществить глобальный энергопереход к чистой энергетике.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 15....

( Читать дальше )

Друзья, если вы получили такого плана уведомление от своего брокера

и вас смущает только цена вопроса



( Читать дальше )

Минэнерго и «РусГидро» планируют модернизировать устаревшую генерацию на удаленных территориях Дальнего Востока мощностью 477 МВт, что обойдется примерно в 80 млрд рублей. Они предлагают инвесторам использовать энергосервисные контракты, чтобы окупить затраты за счет экономии топлива.

В целях улучшения экономической эффективности проектов Минэнерго предлагает предоставлять инвесторам льготные кредиты и налоговые преференции. Однако эксперты отмечают, что многие проекты на Дальнем Востоке являются убыточными и не могут окупиться через энергосервис, поэтому требуются новые механизмы поддержки.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6043256

ПАО «РусГидро»

Тикер	HYDR
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	0,96 руб.
Потенциал идеи	9,7%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	0,81 руб.

Резкий скачок тарифов в Дальневосточном федеральном округе может привести к росту EBITDA на 43% по итогам 2023 года. Правительство разрешило включать в тарифы суммы на компенсацию убытков ТЭС от покупки топливного угля, в связи с чем убытки сегмента «Энергокомпании ДФО» могут быть сведены к минимуму.

Акции растут в рамках восходящего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,81 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,3.

 

Adobe Inc.

Тикер	ADBE
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$550
Потенциал идеи	15,8%
Объем входа	4%
Стоп-приказ	$420

Компания опубликует квартальный отчет в четверг, 15 июня. Аналитики ожидают роста выручки до $4,77 млрд и прибыли $3,79 на акцию. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

( Читать дальше )