РЫнок

1) Встреча по СВО в Лондоне, где возможно сформирует предложение по перемирию и направят России
2) Ставка ЦБ в пятницу

Последнее время развернулись, идём за Америкой. На этой неделе правда есть 2 важных события, которые могут дать энергию для движение рынка

На графике обозначил возможные события: либо на взлёт, либо ретест 2600 и отвесное падение

Я, честно говоря, настроен негативно. Не нравится долгосрочная картина со всеми пошлинами и долговым пузырём, поэтому склоняюсь ко второму красному варианту с падением

Надеюсь, что не прав

В следующую пятницу заседание ЦБ, которое будет опорным, а значит мы получим среднесрочный прогноз.

На снижение прямо сейчас не надеюсь, скорее на смягчение риторики. А вот на одном из следующих заседаний вполне можем увидеть первое снижение ставки.

❗️Поверьте — как рынок, так и облигации начнут свой рост раньше — поэтому не стоит ждать, когда это случится, формируем позиции сейчас.

🟢Уже видно, что дно позади и сейчас мы формируем восходящий тренд.

🟢Совсем скоро получим пересечение ЕМА, что является сильным сигналом к подтверждению смены тренда.

Думаю, осталось не так много времени, когда можем покупать облигации с такой вкусной доходностью.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

посыпались целые пачки новостей по российско-украинскому конфликту:

🟢Трамп сказал, что США рассчитывают на ответ России по перемирию на Украине на этой неделе — то есть до конца выходных.

🟢Состоялся телефонный разговор министра иностранных дел РФ Лавровым с госсекретарем США Рубио:

Обсуждали контакты с представителям Украины, Франции. Договорились поддерживать связь в свете планируемых американцами и европейцами встреч с украинской стороной ( встреча по Украине между США, Британией и ЕС запланирована на след неделю )

К слову, Мосбиржа не будет проводить торги выходного дня 19 и 20 апреля — совпадение? Что ж там готовится..

Хочется верить, что и правда увидим долгожданные позитивные новости и реальные подвижки -

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Я составил график рентабельности EBITDA крупнейших отечественных компаний из сектора черной металлургии (Северсталь, НЛМК, ММК, Евраз, без Мечела) с 2004 г. по 2024 г.

Более 20 лет истории, из которых можно извлечь кое-какую полезную информацию

Например,

      1. Видна цикличность сектора. Есть годы, в которых они много зарабатывают, есть годы, в которых они мало зарабатывают. Важная особенность заключается в том, что при спаде в отрасли страдают все компании одновременно. Но кто-то выходит более сильным, а кто-то страдает от высокой долговой нагрузки. Например, самое дно рентабельности пришлось на 2012-2013 гг. коснулось всех в равной степени, вне зависимости от вертикальной интеграции, доли премиальной продукции и доли поставок за рубеж

      2. Более десяти лет (в нулевые годы и до 2013 г.) самым рентабельным металлургом был НЛМК. Его эффективность долгие годы серьезно опережала конкурентов. Но после затем ситуация значительно изменилась

      3.

Понеслось. 

Страстная пятница 2025

Не так давно на примере Совкомфлота показывали, насколько волатильным стал рынок в последние годы. Чувствуется как инвесторам надоела постоянная неопределенность. То переговоры, то пошлины, то высокая ставка, то нефть падает. 

Только за предыдущие 5 лет участники рынка встретили 6 крупных событий которые кардинально увеличивали неопределенность:

♦️ Пандемия – обвал и быстрое восстановление рынка в 2020-2021

♦️ СВО и новый обвал в начале 2022. 

♦️Не успели опомниться – мобилизация и очередное падение рынка в конце 2022

♦️ В 2024 начала зашкаливать инфляция, ставку подняли до 21% 

♦️ Старт мирных переговоров в начале 2025 быстро развернул IMOEX вверх. Позитив от процесса также быстро угас и сменился очень нервными настроениями. 

♦️Тарифные войны и обвал рынка нефти. В итоге за март-апрель растеряли весь рост предыдущего месяца

Особенно тяжелым такой фон становится для долгосрочных инвесторов. Привлекательность большей части их активов меняется с головокружительной скоростью. И компания купленная в 2021 году может не только кардинально просесть, но и потерять долгосрочную привлекательно, например FIXP. 

Одна из самых частых ошибок — ставить стоп «на глаз» или по интуиции. Особенно в начале новой волны, когда ещё нет подтверждённой структуры. Но есть способ сделать это логично и по системе — через Вилы Эндрюса или Шифа.

Ниже — мини-гайд, как выставлять стоп при входе в начало волны, используя логику движения внутри вил.

Шаг 1. Построение вил.

После завершения коррекции (A-B-C), определите:

 Точку 1 — начало нового цикла

Точку 2 — конец первого движения

Точку 3 — конец коррекции

📐 По этим трём точкам стройте Вилы Шифа — они отразят предполагаемую динамику новой волны. 

Шаг 2. Поиск зоны входа

Идеальная точка входа — агрессивный вход на подтверждении завершения коррекционной тройки (младшие вилы Шифа).