Разумный Инвестор

Всё больше и больше сгущаются тучи над нашими металлургами и золотодобытчиками, готовят налоги уже на 400 млрд руб. Что интересно пока молчат про газ и азотные удобрения, которые по сути занимаются переработкой газа. 

Возможно, причина кроется в двух моментах — что это газ (то есть Газпром и НОВАТЭК) и что это переработка, а уже не просто сырье, а именно переработка, и как-то давить переработчиков не хотят, а наоборот всячески их поддерживать собираются. Правда производители зерна, подсолнечного масло и сахара тоже производители, но это видимо другое. 

Холодная зима и весна, жаркое лето, и еще будет холодная зима (малый ледниковый период грядет), вывод Гронингена из эксплуатации в 2022 году уже начнется и мы увидим газ по 500-700 долл. за 1000 м3 этой зимой. Так что самое интересное только начинается. 

Сейчас я плотно подсел на канал Бориса Марцинкевича - Геоэнергетика ИНФО

( Читать дальше )

Вышел Годовой отчет многострадальной НПК ОВК за 2020 год. Рекомендую ознакомиться. 

Про поручение Президента по инновационным вагонам и пошлины против «нахлобучивших» металлургов мы знаем. В Минэкономразвития озвучили идею направить часть средств от пошлин для металлургов – потерпевшим от роста цен на металлы предприятиям, которые находятся в частных руках. Такими предприятиями могут оказаться, например, производители локомотивов и вагонов.

Доля на металл в себестоимости немаленькая у ОВК. И сейчас компания попала в «состояние ножниц» — цены на металл выросли больше, чем на продукцию ОВК. 

Еще интересные слайды из свежего годового отчета...

( Читать дальше )

 Сегодня проекту Разумный инвестор — 8 лет! Быстро летит время, всё идет по плану.




( Читать дальше )

Всё началось из-за постов про ОВК в группе Разумный Инвестор, которой управляет Александр Шадрин.  Когда каждая четвёртая запись вызвана неудачными инвестиционными идеями автора, интерес к остальным постам теряется. Отписался.

Недавно зашёл, увидел годный контент, не увидел ОВК, подписался. Через некоторое время пришло сообщение от самого Александра Шадрина. Он решил сделать мне подарок. 

( Читать дальше )

КуйбышевАзот (ввод производства карбамида), Система (фабрика стартапов), Нижнекамскнефтехим (ввод производства олефинового комплекса), Газпром (Амурский ГПЗ, проекты СПГ, рост экспорта, водородная энергетика), Роснефть (газовые проекты, Восток Ойл), РУСАЛ (цветные металлы — будущее нового века, M&A с Эн+, разрешение вопроса по НорНикелю), РУСАГРО (рост производства), СБЕР (развитие русского Амазона), НОВАТЭК (ввод новых СПГ-заводов), Русская Аквакультура (рост производства рыбы), Лента (развитие онлайн-коммерции +Утконос), ЛУКойл (рост дивидендов) и пара треш-историй, которые могут выйти из бездны — Мечел ап (большие дивиденды) и НПК ОВК (продажа новому стратегу).

 250 000 руб. => 15 000 000 руб. => 350 000 000 руб.

Переход количественных изменений за пределы меры (как интервала количественных изменений, в пределах которого сохраняется качественная определенность предмета) ведет к изменению качества предмета, то есть к его развитию. В этом и заключается закон перехода количества в качество — развитие осуществляется путём накопления количественных изменений в предмете, что приводит к выходу за пределы меры и скачкообразному переходу к новому качеству.

При преодолении меры количественные изменения влекут за собой качественное преобразование. Таким образом, развитие выступает как единство двух стадий — непрерывности и скачка. Непрерывность в развитии — стадия медленных количественных накоплений, она не затрагивает качества и выступает как процесс увеличения или уменьшения существующего. Скачок — стадия коренных качественных изменений предмета, момент или период превращения старого качества в новое. Эти изменения протекают сравнительно быстро даже тогда, когда принимают форму постепенного перехода.

( Читать дальше )

      Приветствую дорогие коллеги!
Решил написать сегодня пост о Великом человеке Бенджамине Грэхеме. Я долго не смел трогать эту тему, т.к надо было очень хорошо подготовиться! Тяжело писать о Великом человеке (тем более о таком).
Итак, Бенджамин Грэхем – известный американский экономист и профессиональный инвестор. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования. Его карьера началась с должности посыльного в брокерской фирме Henderson & Loeb. Помимо его обязанностей посыльного он должен был отмечать курсы облигаций и акций на котировочной доске. К 1919 году заработная плата составляла 600 тысяч долларов.
В 1926 году Бенджамин вместе с Джеромом Ньюменом организовали инвестиционное товарищество. Именно эта фирма тридцать лет спустя наняла на работу Уоррена Баффета.
В 1928-1956 годах, занимаясь делами компании Graham – Newman, Грем одновременно преподавал курс «Финансы» в Колумбийском университете. Написанная им в соавторстве с Дэвидом Доддом в 1934 году книга «Анализ ценных бумаг» 

( Читать дальше )

Сегодня юбилей, моего присутствия на СЛ — 10 лет!!! 

Если не считать моего длинного бана в почти 4 года, но даже в это время мой дух был здесь)

Многое изменилось на смартлабе за 10 лет. Уже инвестиции в фаворе, а не спекуляции. Это хорошо. 

10 лет, это и много и мало. Прошла целая эпоха. Цели, которые я ставил десятилетие назад почти исполнились. Но путь впереди может оказаться еще более грандиозным. Сейчас в планах иностранные инвестиции, но на это нужны компетенции, думаю, не ранее 2024-2025 гг. выйду на них.

Всем весеннего настроения! 



P.S. Еще картинка эквити, время делает своё дело 



( Читать дальше )

Обвал на американских площадках, да и по всему миру, не начнётся в 2021 году, не бывает такого, что вот, все ждут обвала и он приходит.  Второе полугодие будет бычий рынок, поэтому я держу лонги с плечами. Просто предостережение новичкам. Год будет очень хороший для инвесторов, и закроется он в плюсе. В каком? Никто не знает. Вполне возможно, что индекс РТС в этом году сможет дойти до отметки 1600 -1800 пунктов. Держу российские акции... 

Сегодня опять про диверсификацию, а также о планах; и последние новости по портфелю.

В январе 2021 г.:

-покупал КуйбышевАзот ао.

-продал Варьёганнефтегаз ап.

Не совсем, как я планировал месяц назад в Разумный инвестор 2021, а точнее совсем не по плану. Но на то были объективные причины, рынок вырос достаточно бодро в январе выше 3300-3500 п. и я остановил покупки в принципе.

Однако КуйбышевАзот еще купил, так как заметил, что при росте цен на газ, капролактам и карбамид, а это важные товары для компании – акции не особо реагировали. Я покупал по 157-165 руб., и потом уже после разгона РДВ и сдувания взял еще по 162 руб.



Посмотрел, что пишет РДВ про КУАЗ, так всё правильно, актив дешевле аналогов, рост цен на газ ему на руку, а также рост цен на карбамид. Есть, правда, у них неточность: они не знают о квазиказначейском пакете акций, считая его собственностью руководства компании.

( Читать дальше )