Распадская

🪨 Может ли Распадскую постигнуть участь Мечела?

Только вчера мы писали про беды Мечела. Сегодня же вышел отчет Распадской. Все так же плохо или хоть здесь есть лучик позитива?

📉 Выручка снизилась на 15% г/г и составила 161 млрд руб.

Снижение вызвано падением цен на коксующийся уголь из-за низкого спроса на сталь в Китае и падения внутреннего спроса на фоне жесткой ДКП.

Себестоимость сохранилась на уровне 2023 г. Однако Распадская признала убыток от обесценения нефинансовых активов на 19 млрд руб.

😱 Скор. операционная прибыль составила 8,6 млрд руб. против 44,6 млрд руб. в 2023 г. Снижение более чем в 5 раз!

EBITDA упала вдвое — до 27 млрд руб. Чистый убыток в 12 млрд руб. отражает операционные проблемы и списания.

Чистая денежная позиция составила почти 4 млрд руб. В отличие от коллеги с огромным долгом. Однако EV/EBITDA = 6,3x — дороже Мечела (5,5х).

❌ Дивидендов не будет. Не ждите.

Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Добавление дочки (НТМК) в список ЭЗО пока не решило проблему с выплатой.

( Читать дальше )

Распадская – рсбу/ мсфо
665 733 918 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=1
Капитализация на 21.02.2025г: 178,683 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 6,521 млрд р/ мсфо 49,126 млрд р = $698 млн
Общий долг на 31.12.2023г: 9,489 млрд р/ мсфо 57,740 млрд р = $644 млн
Общий долг на 31.12.2024г: _____млрд р/ мсфо _____ млрд р = $591 млн

Выручка 2022г: 28,016 млрд руб/ мсфо 194,677 млрд руб = $2,842 млрд
Выручка 1 кв 2023г: 8,673 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 16,900 млрд руб/ мсфо 93,571 млрд руб = $1,226 млрд
Выручка 9 мес 2023г: 20,747 млрд руб
Выручка 2023г: 30,817 млрд р/ мсфо 185,823 млрд руб = $2,210 млрд
Выручка 1 кв 2024г: 7,023 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 11,543 млрд руб/ мсфо 89,853 млрд руб = $999 млн
Выручка 9 мес 2024г: 13,527 млрд руб
Выручка 2024г: ______ млрд р/ мсфо ______млрд руб = $1,743 млрд 

Убыток по курсовым разницам – мсфо 2022г: $51 млн 
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: $36 млн 
Прибль по курсовым разницам – мсфо 2024г: $5 млн 

( Читать дальше )

Распадская — ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2024 ГОДА:

• Объем добычи рядового угля всех марок составил 18,5 млн тонн по сравнению с 18,9 млн тонн в 2023 году.

• Объем продаж сократился на 11% год-к-году и составил 12,9 млн тонн угольной продукции (14,5 млн тонн в 2023 году). Снижение вызвано экспортными ограничениями на фоне роста санкционного давления.

• Выручка составила 1 743 млн долл. США, что на 467 млн долл. США ниже, чем в 2023 году на фоне значительного падения мировых цен на коксующийся уголь.

• Денежная себестоимость тонны концентрата выросла на 7% год-к-году до 64 долл. США. (60 долл. США в 2023 году) на фоне инфляции и снижения объемов добычи.

• Показатель EBITDA составил 291 млн долл. США по сравнению с 689 млн долл. США в 2023 году. Основное влияние на падение показателя в отчетном периоде оказало снижение цен реализации угольной продукции.

• Компания получила чистый убыток в размере 133 млн долл. США по сравнению с чистой прибылью в 440 млн долл. США в 2023 году. Убыток на акцию составил 20,0 центов США.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: Публикация пресс-релиза: «ПАО «Распадская» объявляет финансовые результаты за 2024 год в соответствии с МСФО»
2....

( Читать дальше )

Распадская — ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2024 ГОДА:

• Объем добычи рядового угля всех марок составил 18,5 млн тонн по сравнению с 18,9 млн тонн в 2023 году.

• Объем продаж сократился на 11% год-к-году и составил 12,9 млн тонн угольной продукции (14,5 млн тонн в 2023 году). Снижение вызвано экспортными ограничениями на фоне роста санкционного давления.

• Выручка составила 1 743 млн долл. США, что на 467 млн долл. США ниже, чем в 2023 году на фоне значительного падения мировых цен на коксующийся уголь.

• Денежная себестоимость тонны концентрата выросла на 7% год-к-году до 64 долл. США. (60 долл. США в 2023 году) на фоне инфляции и снижения объемов добычи.

• Показатель EBITDA составил 291 млн долл. США по сравнению с 689 млн долл. США в 2023 году. Основное влияние на падение показателя в отчетном периоде оказало снижение цен реализации угольной продукции.

• Компания получила чистый убыток в размере 133 млн долл. США по сравнению с чистой прибылью в 440 млн долл. США в 2023 году. Убыток на акцию составил 20,0 центов США.

( Читать дальше )

ПАО «Распадская»

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Учитывая финансовые результаты за отчетный период, сохраняющуюся высокую волатильность на рынках сбыта, негативные прогнозы по ценовому тренду, усиление фискального и санкционного давления, Cовет Директоров пришел к выводу, что выплата дивидендов по итогам 2024 года не соответствует интересам Общества и его акционеров. Cовет директоров принял решение не рекомендовать годовому общему собранию акционеров выплату дивидендов по результатам 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=l4ZjZWn-CfUqXewDSDhzL8w-B-B

2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента:
Общее количество членов Совета директоров Общества: 9
Общее количество членов Совета директоров, принявших участие в заседании: 8
Кворум имеется. Заседание правомочно....

( Читать дальше )

📉Угольщики сегодня в лидерах снижения: Мечел -5%, Распадская -3,5% на фоне низких экспортных цен на уголь, проблем с логистикой и высоких процентных расходов по кредитам





smart-lab.ru/q/shares/order_by_last_to_prev_price/asc/

«За январь 2025 г. объем вывоза угля из Кузбасса составил 15,6 миллиона тонн, что на 4,0% выше аналогичного периода 2024 года. Экспорт угля за январь 2025 года составил 9,8 миллиона тонн, что на 11,3% выше аналогичного периода 2024 г. В восточном направлении за январь 2025 года отгружено 4,7 миллиона тонн угля, что на 2,2% выше аналогичного периода 2024 года. В западном направлении отправлено 2,7 миллиона тонн, что на 4,3% выше аналогичного периода 2024 года. В южном направлении отгружено 2,3 миллиона тонн, что на 56,3% выше показателей аналогичного периода 2024 года», – говорится в сообщении.

Уточняется, что с начала 2025 года в регионе добыто 17 миллионов тонн угля, что на 0,1 миллиона тонн (или на 0,6%) ниже по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Среднемесячная заработная плата работников угольной отрасли по основному виду деятельности по итогам 2024 года составила 116,6 тысяч рублей – рост на 12% к 2023 году (103,9 тысяч рублей). 

( Читать дальше )

на самом деле конечно нет....

Только включил монитор, куда делось недавнее величие, где твои горны триумфа, мммвб? Куда все подевалось?

Надеюсь, ты смотрел мое видео по акциям на отчетности на этой неделе smart-lab.ru/blog/1117227.php
Советую пересмотреть. Вот начало smart-lab.ru/blog/1117141.php
Анализ очень серьезный, твой брокер не сможет это дать, ни рбк.

Там про это все говорилось

Ну и номинант: распадская… как вы уже поняли, но, в один день, на открытии страшная волатильность. Это можно использовать.

Лидер рынка, я бы сказал, шахтеров немного жаль.

Хочешь заработать, поверь я знаю как!)

Поверьте, гадания на кофейной гуще, анализ посылов из зомбоящика, облизывание трампа, слушание говорящей женской головы про ставки, метание г**на на европу — это не тот путь. Они зарабатывают, а ты нет! Но, есть более прямой: деньги — know how — еще большие деньги. Это старая формула деньги+деньги=огромные деньги. Подписывайся на реальную аналитику по рынку, а не а бы что.

Я ж утром написал пост, точнее ночью… могли бы подготовиться.