Распадская

📈Распадская с утра почти +5% до 393 рублей — по рынку ходят слухи, что это происки «мечелоносцев». Возможно кто-то тарит в целом весь сектор, а может спекулянты перекладываются из одной бумаги в другую.

Большинство компаний несильно рады повышению ставки до 15%, так как выросла стоимость заемного капитала, да и у не каждой компании доходность собственного капитала выше 15%, но есть несколько компаний, которые скорее в + от повышения ставки из-за неплохих накопленных денежных кубышек.

📍Московская биржа.

Казино всегда в плюсе вне зависимости от ставки. Маленькая ставка-люди больше торгуют, принося комиссионные доходы, большая ставка-биржа получает повышенные процентные доходы от размещения средств клиентов. Акции Московской биржи улетели в космос на фоне росте ставки, по текущим выглядит очень дорого.

📍Распадская и Юнипро.

Заблокированные кубышки обе компании не могут выплачивать дивиденды своим мажоритарным акционерам из-за зарубежной юрисдикции номинальных владельцев (Евраз и Uniper SE). У Распадской на 30.06.2023 отсутствовали долги и был кэш на 29 млрд, у Юнипро на этот момент было 42 млрд кэша и тоже без долгов. Оба бизнеса стабильно показывают неплохую прибыль, а дивиденды выплачивать не могут, поэтому кубышки у них будут только расти.

( Читать дальше )

Приветствую товарищи инвесторы, думал энергетика первой пойдет в лонги, но видимо там еще поднакопиться надо бумагам и еще полежать в боковиках, ну ничего главное направление то знаем))а как известно подольше покопят побольше пойдет, а сейчас распадушка видимо старается тоже к лонгам проклевываться на 400 р как и говорил ранее, так что не ждем а готовимся, 400 первая цена, тоже накапливают но продергивания начинаются уже))так что покамест наблюдаем и ожидаем) так же не забываем магнит его тоже накапливают на лонги россети мосэнерго они копаятся по крупным таймам так что ход у них обещает быть хорошим, цели обозначал по ним ранее

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. Разбираемся, какие изменения произошли в начале ноября — в период, когда российский рынок показал небольшое снижение.

В сравнении с предыдущим периодом, за бортом топ-6 акций, от которых инвесторы ожидают роста, остались акции Системы и X5 Group. Если по акциям ритейлера ситуация не сильно изменилась, то по акциям Системы она явно ухудшилась — отношение маржинальных лонгов и шортов теперь 72% к 28% против 94% к 6% ранее. Ее место заняли бумаги рекрутера HeadHunter, которые снова рассматриваются в рамках данного обзора, так как по ним открыт доступ к коротким позициям.

По-прежнему инвесторы с оптимизмом смотрят на префы Татнефти и Сбера, акции Газпрома, Polymetal. 

В списке претендентов на падение у трейдеров также есть новые имена. Акции ОГК-2 и ранее были близки к этому топу, но не попадали туда, теперь же отношение маржинальных лонгов и шортов ухудшилось — до 9% к 91%.

( Читать дальше )

Глава сталелитейного управления страны (Steel Authority of India Limited, SAIL) Амаренду Пракаш заявил, что Индия хочет увеличить закупки российского коксующегося угля и ожидает четыре партии этого сырья из РФ до конца текущего года

По словам Пракаша, которые агентство приводит в косвенной речи, в квартале, заканчивающемся в декабре, в южноазиатскую республику из РФ прибудет четыре партии коксующегося угля весом 75 тыс. тонн каждая.

Всего SAIL с апреля текущего года поставило из России восемь партий коксующегося угля, который является главным компонентом сталелитейного производства. Кроме РФ, его крупными импортерами в Индию являются Австралия и США. Объемы закупок индийцами этого сырья с апреля по август текущего финансового года составили 25,7 млн тонн.

Как отмечалось в исследовании «Яков и партнеры» и общероссийской общественной организации «Деловая Россия», опубликованном в преддверии Восточного экономического форума в сентябре, Россия к 2030 году может стать основным поставщиком коксующегося угля в Индию. По оценкам экспертов, критически важным становится вопрос развития логистики — как морской, так и железнодорожной. Если в рамках международного транспортного коридора «Север — Юг» будет введен единый транспортный тариф, Россия сможет дополнительно экспортировать в Индию 33 млн тонн этого сырья, указывали они. 

( Читать дальше )

Там МНОГО богатых людей. Если вы попадаете в компанию, где все богатые, то это дело времени, когда вы станете богатым. 

Я очень извиняюсь, но увидел я это не специально. Мужчина 40-50 лет, который сидел впереди меня, открыл приложение банка, а там на счете карты лежало 90 миллионов рублей. Представляете сколько у него в инвестиционном портфеле? :) Вот и я не представляю. 

И сразу как-то захотелось БОЛЬШЕ!!!


В этом году было много женщин, которые явно пришли туда на охоту. Ждем, когда будет вот так: 


( Читать дальше )

Экспорт угля остается ключевым направлением для угольной отрасли России. По итогам 2022 года за рубеж было поставлено больше половины добытого в стране угля. Российские угольщики из-за санкций Евросоюза вынуждены были искать новые рынки сбыта вместо наиболее маржинального и емкого европейского.

В этом обзоре посмотрим:
● как обстоит ситуация на мировых рынках отрасли;
● что происходит с угольным сектором, в России;
● как дела у публичных компаний из сектора.

Кратко
● Мировой рынок угля будет сокращаться, так как Китай и Индия могут выйти на самообеспечение.
● Российский экспорт на горизонте до 2050 г. не сможет восстановиться до уровня 2021–2022 гг. Ключевыми рынками для России будут Индия, Турция, и страны ЮВА.
● У двух главных российский компаний ситуация разная. Распадская вошла в новый экономический цикл без долга, нарастив производство. Однако до редомициляции материнской EVRAZ plc акционерам не стоит ждать дивидендов. В период дивидендной паузы менеджмент может вернуться на рынок M&A, поглотив более мелкие компании.

( Читать дальше )

В арктическом бассейне есть угольные компании, которые планируют добывать уголь, практически весь их экспорт будет ориентирован именно на Севморпуть. Первые объемы там должны появиться уже к 2025 году

Совокупная себестоимость добычи и доставки угля по маршруту должна быть приемлемой для компаний. Здесь много переменных, но мы смотрим на этот маршрут тоже. Безусловно, Арктика с учетом ряда факторов может стать дополнительной транспортной артерией для наших угольщиков

tass.ru/ekonomika/18989601

Банк России повысил ключевую ставку до 15%. Высокие процентные ставки — негатив для акций в целом. Стоимость обслуживания займов с плавающей ставкой у компаний увеличивается. Кроме того, при необходимости рефинансироваться придется привлекать средства под более высокий процент.

Кто страдает

Повышение ключевой ставки ЦБ РФ будет особенно негативно сказываться на компаниях с повышенной долговой нагрузкой:

• РУСАЛ (отношение чистый долг/EBITDA на конец I полугодия — 12,3х)
• Сегежа (10,9х)
• М.Видео (5,3х)
• Аэрофлот (4,6х)
• МТС (1,8х).

В кейсе РУСАЛа и Сегежи негатив от роста процентных ставок усиливается тем, что жесткая политика ЦБ будет способствовать укреплению рубля — это предполагает давление на рентабельность экспортных поставок.

Группа М.Видео в ближайшие 12 месяцев должна погасить около 66% общего долга. Учитывая отсутствие необходимого объема кеша, компании придется рефинансировать большую часть задолженности, что в условиях высоких процентных ставок может стать серьезным фактором давления на группу.

( Читать дальше )

Статистика — полезный инструмент в руках трейдеров. История не всегда повторяется, но некоторые закономерности вывести можно. Мы решили найти бумаги, которые чаще всего демонстрируют рост в трех временных периодах.

О наблюдении

Мы взяли все текущие компоненты индекса МосБиржи широкого рынка и выбрали «взрослых» эмитентов — для наших целей подходит статистика по бумагам, котирующимся более 4 лет. Если бумага начала торговаться до 24.10.2019 — это наш выбор. 

Всего получилось 80 бумаг, среди них есть: депозитарные расписки, иностранные акции, обыкновенные и привилегированные акции из разных эшелонов. 

Исторические данные берем только с Московской биржи — с начала 2015 г. по сентябрь 2023 г. 

Кто лучший из года в год

Мы учитываем динамику от первого торгового дня года до последнего. Важно отметить, что в нескольких годах бумаги только начали торговаться, а значит, динамика будет не за полный год, а со старта торгов.

• Согласно полученной статистике, абсолютным рекордсменом с 2015 г. можно назвать акции КуйбышевАзота — 8 лет роста подряд, и в 2023 г. тенденция продолжается, есть шанс завершить год в плюсе. 

( Читать дальше )