Рекомендации

ПАО «ПИК СЗ»

Одна из крупнейших площадок в Москве (82 га) может быть застроена несколькими девелоперами, в том числе компанией ПИК. Распределение частей застройки, возможно, будет зависеть от ресурсов самих компаний. С этой точки зрения ПИК выигрывает у конкурентов.

Локальный боковик может завершиться после пробоя сопротивления на уровне 642 руб. Цель после пробоя — 680 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 588 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,63.

Polymetal International plc

Polymetal рассматривает варианты смены юрисдикции. Это поможет обойти многие санкционные ограничения. Мы полагаем, что решение вопроса со сменой места регистрации из Великобритании на любую дружественную страну может стать сильным драйвером для акций Polymetal.

Акции пробили важные уровни сопротивления в рамках растущего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 485 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,2.

ПАО «ГК Самолет»

На одном из последних выступлений президент Владимир Путин озвучил разработку дополнительных мер поддержки рынка недвижимости. Это является фундаментальным положительным фактором для застройщиков.

Локальный восходящий тренд актуален, цена находится близко к линии поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2250 руб. риск на портфель составит 1,03%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.

ПАО «МТС»

МТС и МТС Банк запустили сервис бесконтактной оплаты. Сервис представляет собой мобильное приложение «MTC Pay» и внешний NFC-модуль Pay Tag, который можно закрепить на чехле телефона или на самом устройстве и совершать операции в любых терминалах.

Бумага двигается к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 7,4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 234 руб. риск на портфель составит 0,50%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,46.

Globaltrans Investment PLC

Государство сообщило о планах выделить железнодорожным операторам компенсацию 22,3 млрд руб. за технику, заблокированную в Финляндии, а также на Украине, где у компании остается вне оборота 3,4 тыс. грузовых вагонов. 

Акции компании пробили сильный уровень сопротивления. Идея на рост бумаги с целью 370 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 300 руб. риск на портфель составит 0,22%. Соотношение прибыль/риск составляет 4.

ПАО АНК «Башнефть»

Наибольший интерес в инвестиционной истории «Башнефти» представляют дивиденды. Компания стабильно выплачивает около 25% прибыли по МСФО в виде дивидендов. По нашим оценкам, по итогам 2022 года «Башнефть» может выплатить дивиденды в размере 188 руб. на акцию, что соответствует 19,5% доходности на ао и 24% на ап. При этом в 2023 году мы ожидаем снижения выплат до 96 руб. на акцию.

Акции пробили важные уровни сопротивления в рамках растущего тренда. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 715 руб. риск на портфель составит 0,28%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,7.

ПАО «Сегежа Групп»

По итогам 2022 года «Сегежа Групп» нарастила выпуск основной продукции на Сокольском ЦБК. Компания произвела 23,5 тыс. тонн целлюлозы —  на 5% больше по сравнению с прошлым годом. Выпуск крафт-бумаги и подпергамента вырос на 4% до 24,2 тыс. тонн. Порядка 14 тыс. тонн из этого объема было экспортировано в Турцию, Китай, Беларусь, Казахстан, Египет, Гану, Саудовскую Аравию, Пакистан и Мексику.

В Думу внесли проект закона о деофшоризации компаний угрозой национализации их активов. Аналитики MP объясняют, почему инвесторам не стоит волноваться 

❓В ЧЕМ СУТЬ?
Документ подразумевает, что все российские активы, принадлежащие юрлицам, зарегистрированнымв офшорных юрисдикциях, должны быть либо переданы в управление российским компаниям, либо властям. Если этого не сделать в течение полугода после принятия закона, активы будут конфискованы в собственность России как «бесхозное имущество».

 😱Кроме того, активы под управлением офшорных компаний, не переданные в течение этого же срока в управление российскому юр- или физлицу, будут автоматически считаться переданными в управление РФ на все время их существования.

❓ПОЧЕМУ ЗАКОНОПРОЕКТ НЕСОСТОЯТЕЛЕН?
Исторически сложилось, что в России схема с ведением бизнеса через налоговые «гавани», посредством которых российские компании выводят свои финансы, была крайне популярна. И речь не только и не столько о больших компаниях: в «оффшорах» прописывались все подряд — от небольших месторождений до крупных объектов недвижимости.

Сектор отстал от общей динамики американского рынка на фоне подъема ставок и сокращения вложений инвестиционных фондов в золото. Однако и здесь видны признаки разворота. Золото не теряет актуальности в качестве защитного инструмента в период высоких геополитических рисков. Рост вложений в золото со стороны центробанков также должен поддержать цены.

ЖКХ

Операторы атомной и возобновляемой энергетики, а также сетевые компании, обслуживающие регионы с развитыми зелеными стандартами, сохранят фискальные стимулы за счет Акта о снижении инфляции (Inflation Reduction Act), а операторы СЭС останутся бенефициарами отмены пошлин на импорт комплектующих для солнечных панелей. По оценкам SPDR, за последние 7 рецессий сектор опережал широкий рынок в 100% случаев в среднем на 11% годовых.

Здравоохранение

Нецикличная и защитная отрасль традиционно смотрится лучше рынка в периоды ужесточения ДКП со стороны ФРС, при этом особенно хорошо дела обстоят у крупных фармацевтических компаний. Драйвером могут также стать сделки M&A.

Кто-то инвестирует деньги на фондовой бирже с расчетом на рост акций, кто-то покупает недвижимость в надежде защитить капитал. Есть люди, которые вкладывают в антиквариат. 

Прямые инвестиции в бизнес — молодое направление в России, но его популярность растет. Попробуем разобраться, что это такое, на какой доход можно рассчитывать и какие риски здесь ожидают инвестора.

Публичные и непубличные компании

Инвестировать в бизнес можно через покупку доли в публичной компании. Акционерные общества выпускают акции на биржу, проходят листинг, после чего ценные бумаги может приобрести любой желающий. Даже если вы купили одну акцию, то становитесь владельцем доли в компании. Бумаги могут подорожать. В этом случае их можно продать, а на разнице между ценой покупки и ценой продажи заработать. 

Не все компании размещают ценные бумаги на бирже. Для этого необходимо пройти ряд сложных процедур, это дорого. Позволить себе такие расходы могут крупные компании. Но существует немало предприятий, которые производят и продают нам товары или услуги каждый день. Например, автомойка, пекарня рядом с домом, гостиница, в которой нам так нравится отдыхать, скорее всего, не присутствуют на бирже. Это непубличные компании. Тем не менее, в такой бизнес тоже можно инвестировать деньги. Ему всегда нужны средства для развития, роста, увеличения оборотов и расширения продуктовой линейки.