Риск менеджмент

ЭВРИСТИКА (от греч. heurisko — отыскиваю, открываю) — совокупность приемов и методов, облегчающих и упрощающих решение познавательных, конструктивных, практических задач.

Они просты, но их  так не просто соблюдать… Вот они:


1.  Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
2. Надо думать о последствиях риска;
3.  Нельзя рисковать многим ради малого;
4.  Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
5.  При наличии сомнений принимаются отрицательные решения
6. Нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.

Продолжаются длительные выходные в нашей необъятной Родине, а мировое финансовое зло только-только закончило торговать на неделе и решило отдохнуть. Взгляните на опрос, пожалуйста. Надеюсь, варианты ответов вас не смутили.

Пока выходной, предлагаю список литературы по трейдингу взятого из ЖЖ Эрика Наймана автора «Малой энциклопедии трейдера», «Путь к финансовой свободе»:
Фундаментальный анализ
Баффетт Уоррен. «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями»
Брейли Ричард, Майерс Стюарт. «Принципы корпоративных финансов»
Дамодаран Асват. «Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов»
Дамодаран Асват. «Инвестиционные байки. Разоблачение мифов о беспроигрышных биржевых стратегиях»
Ергин Дэниел. «Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть»
Киндлбергер Ч., Алибер Р. «Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи»
Коттл С., Мюррей Р.Ф., Блок Ф.Е. «Анализ ценных бумаг» Грэма и Додда»
Коупленд Том, Колер Тим, Мурин Джек. «Стоимость компаний: оценка и управление»
Лоран Эрик. «Нефть: ложь, тайны, махинации»
Льюис Энджел, Брендан Бойд. «Как покупать акции»
Найман Эрик. «Путь к финансовой свободе»
Рэй Кристина И. «Рынок облигаций. Торговля и управление рисками»
Рубино Джон. Терк Джеймс. «Крах доллара и как извлечь из него выгоду»
Фабоцци Фрэнк Дж. «Управление инвестициями»
Хагстром Роберт. «Детектив и инвестор»
Чиркова Елена. «Филисофия инвестирования Уоррена Баффетта, или О чем умалчивают биографы финансового гуру»
Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. «Инвестиции»
Шерер Ф., Росс Д. «Структура отраслевых рынков»


( Читать дальше )

Евгений Ворончихин
Сайт:  http://eugeny8.livejournal.com/

Часть 1 ВАША ИСТОРИЯ




( Читать дальше )

В предыдущей записи рассматривался вариант реинвестирования капитала, который тяжелее переживает просадки, но при этом быстрее из них вылезает и в результате дает бОльшую отдачу капитала. На реальной стратегии данная тактика ведет себя так же, кроме того, я решил добавить к сравнению пару методов, навеянных формулой Бернулли. Итак, реальная (прибыльная) торговая система, сравниваем 6 вариантов с целью изобрести велосипед:

1) без реинвестирования
2) обычное реинвестирование
3) реинвестирование «толко вверх» (из предыдущего поста)
4) обычное реинвестирование с изменением объема при последовательности из прибыльных сделок больше 11 штук из 14 последних (половина объема берется)
5) обычное реинвестирование с изменением объема при последовательности из прибыльных сделок больше 11 штук из 14 последних (не торгуем вообще) и при наличии только 4 прибыльных сделок из 14 увеличивается объем в 2 раза.

( Читать дальше )

Я тут в который раз переосмысливаю свое отношение к рискам. Ввиду того, что теперь торгую только системно, можно проанализировать на истории, какой подход лучше. Однако, начну с простого...

Вариант «не реинвестировать прибыль» вообще не рассматривается. Собственно говоря, я хочу сравнить 2 варианта: 

1) обычное реинвестирование после каждой сделки
2) расчет % риска от максимального значения капитала

Первое всем понятно. Да и второе тоже, но я поясню: стартовый капитал 1000 единиц. Допустим стоп лосс равен тэйк профиту и составляет 5% от капитала. Тогда при 3 положительных сделках капитал вырастет на 50 + 52,5 + 55,1 единиц и составит 1160,3 единиц. 5% от этого значения = 58 единиц. Теперь добавим серию из 2 отрицательных сделок. В отличие от классического реинвестирования, объем мы опускать не будем и риск в процентном отношении от последнего значения капитала будет расти. Смысл в том, что риск в процентном отношении от последнего максимума по счету должен оставаться на уровне 5%. 1160,3 — 58 — 58 ... 

( Читать дальше )

Выводим ребята на главную.

Ну если ты нажал, значит тебе стало любопытно, тогда читай дальше.
Когда я только начинал торговать, сразу вывел для себя золотое правильно (торговать по рису менеджменту). Не гонюсь за сверх высокими процентами, потому что их можно получить только тогда, когда у тебя высокий риск в одной сделке. Ну и минус значит значительный будет при серии убытков. Мне этого не нужно и психология не позволяет!
Риск в сделке у меня от 0.5% до 1% (бывает чуть больше 1%, но это уже из-за проскальзований или форс мажоров). Захожу всегда частями. Докупаюсь, когда цена проходит в мою сторону. Всегда ставлю стопы. Соотношение прибыльной сделки к убыточной равно 1 к 6 в среднем (бывает и меньше, бывает и гораздо больше). Торгую не каждый день, и не стремлюсь к этому. У меня происходит выборка дней, в которых я замечаю сильное движение в какую-либо сторону. Установлен лимит потерь в день (либо 4 сделки в минус, либо 4%). Обычно начинаю торговать после часа с открытия РТС и до 16-00 МСК (4 часа), именно в этот промежуток времени я пытаюсь поймать тренд.
Ну а теперь самое вкусное:

( Читать дальше )

Наблюдая конкурс на топстепстрейдер, удивился тому, что многие трейдеры не имеют понятия как рассчитывать риски до открытия позиции. Т.е. они открывают сделку и просто смотрят в окошко профита, как только убыток достигает некоего лимита, они сделку закрывают (на конкурсе это было $3000). Все. Между тем иметь представление о допустимых рисках необходимо еще до открытия позиции, поскольку от него напрямую завист размер открываемой позиции. На самом деле, это не просто, а очень просто.


( Читать дальше )

Рынок в последнее время заметно изменился. Причин на это предостаточно. Да и каждый трактует их по своему. Кто-то говорит, что всему виной, предстоящие выборы, западные инвесторы «бабосики» свои не хотят в нашу биржу вливать… переживают, бедные!!! Кто-то, по прежнему, пиняет на Кукла. Кто-то предполагает, что все из-за того, что год високосный, к тому ж еще конец света в декабре: все заняты строительством ковчегов:). Еще, слышала версию про новолуние или полнолуние, а может и магнитные бури… но как-то это все затянулось… Да ладно, не в этом суть.
Признаюсь честно, не та уже торговля. Надо как-то из этой ситуации выходить. Самое оптимальное решение – это ограничить максимально допустимую просадку в день. В компании, где я работаю, изначально существовала одна из распространенных систем риск-менеджмента, но сейчас мы работаем над ее модификацией. Вот и встал вопрос, как лучше оградить трейдеров (в том числе и себя) от излишних убытков. К тому же уровень у всех разный: есть и новички, есть и профи.


( Читать дальше )