Риски

КНИГИ ОТ #FINLAB!

Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. «Общая теория рисков»

Рассмотрены различные виды рисков и приведена их классификация. Дана характеристика рискообразующих факторов — природных, техногенных, социальных, социально-политических. Систематически изложены общие вопросы анализа (идентификация, оценка, прогноз, приемлемость) рисков, а также управления (принятие решений и обоснование мер) рисками для различных объектов.

Для студентов высших учебных заведений. Может быть полезно специалистам, занимающимся вопросами обеспечения безопасности и риск-менеджментом, научным сотрудникам, аспирантам.

П.С.  не нашел как прикрепить прикрепить книгу, прикреплю ссылку. книга в вк, данная проблема имеет решение? 
vk.com/finlabschool?w=wall-78736988_167  (не реклама)

Если бизнес — отличная школа жизни, то фондовый рынок — ее университет. Здесь уроки сложней, а потери больней. И как ни готовься, к тому, чтобы выйти на биржу, все равно будешь застигнут врасплох. Потому что рынок непредсказуем, и ты не в силах им управлять. Все, что в итоге тебе остается — это работать не столько на рынке, сколько с самим собой. От чего, к слову, не легче, так как вскоре ты понимаешь, что совершенно не знаешь себя. Не знаешь своих пределов риска, не осознаешь свой болевой порог, не принимаешь потери и не готов их признавать.

В итоге твой капитал беззащитен, а ты уязвим. К чему я веду? К тому, что, не зная себя, своих слабостей и, если хотите, пороков, на рынке не выжить. А если и выжить, то едва выносимой ценой. Вы готовы ее заплатить? Если нет, то начните с того, что изучите себя и приучитесь следить не только за рынком, но за самим собой.

Распознайте свои ловушки эмоций, мышления и решите, как будете их обходить. О каких ловушках, собственно, речь? Прежде всего о тех, что называют когнитивными искажениями. Частично о них и других обманных эффектах я пишу здесь:

( Читать дальше )

Не так важно, сколько вы зарабатываете или теряете в каждой сделке. Именно то, как вы управляете своими прибылями и убытками, определяет ваш успех в торговле. Используя всего три простых правила можно пересмотреть свое отношение к торговле и значительно ее улучшить.

Существует одна линия разделяющая профессиональных трейдеров и всех остальных, этой линией является управление рисками. Хороший трейдер зачастую характеризует себя, прежде всего, как риск-менеджера. Если вы не умеете контролировать свои убытки, то нет никакого значения в том, сколько мелких прибыльных сделок вам удастся накопить. В данной статье будет рассмотрено три правила управления рисками, которые трейдеры легко смогут применить к своей стратегии.

Правила управления рисками

 Правило 1: Нельзя назвать сильной идею, в которой риск больше, чем потенциальная прибыль.

( Читать дальше )

Виктор Нидерхоффер – легендарный трейдер 90-х, который пережил величайшее падение с олимпа славы и нашел в себе силы вновь подняться и добиться очередного успеха.

Его автобиография прекрасно описана в книге «Университеты биржевого спекулянта».

Выдающийся теннисист и трейдер, которому Джордж Сорос доверил в управление 100 миллионов долларов, в 1994 году был признан самым эффективным управляющим. Но чрезмерная склонность к риску была отрицательной чертой Виктора Нидерхоффера. В 1997 году он потерял практически все…

Его фонд заинтересовался развивающимися странами. Он вложил значительные средства в акции тайских банков, так как экономика Таиланда, на тот момент, была самой быстроразвивающейся экономикой мира. Но рынок сыграл злую шутку. Банк Таиланда отменил жесткую привязку своей национальной валюты к доллару, и она за день упала на 19%. Потери Нидерхоффера составили 50 миллинов долларов. Кризис в Азии распространился и на другие развивающиеся страны, добавляя потери в активах, размещенных фондом Виктора.

Чтобы компенсировать потери, Нидерхоффер покупает опционы индекса S&P 500 в расчете на их рост. Но и тут наступает катастрофа! 27 октября 1997 года американский фондовый рынок падает на 7%, унося с собой в бездну потерь и Виктора Нидерхоффера. Нью-Йорская биржа вынуждена остановить торги. Для компенсации потерь по открытым позициям Нидерхоффер закладывает свой дом и часть имущества.

Чтобы хоть как-то сводить концы с концами и оплачивать обучение своих шестерых детей, Виктор начинает вести финансовую колонку, выслушивая насмешливые реплики со стороны – «Что стоят советы человека, потерявшего целое состояние?»

Однако Виктор Нидерхоффер не сдается и пробует начать все сначала. В 2001 году он получает предложение от одного из своих прежних инвесторов стать управляющим оффшорного фонда «Matador Fund LTD». Виктор с радостью соглашается и за 5 лет увеличивает активы фонда с двух до 346 миллионов долларов!

Но излишняя склонность к риску опять подводит Виктора. В 2007 году фонд потерпел убытки, активы фонда снизились на 75% и он был вынужден закрыться.

На сегодняшний день Виктор Нидерхоффер выпустил еще одну свою книгу «Практика биржевых спекуляций», где описывает все свои ошибки. Он читает лекции студентам и говорит всем – «Ждите, я еще вернусь!»

  За первый год работы на нашем рынке вывел для себя свод правил, которым подчиняюсь в торговле.

За каждым пунктом стоят деньги и нервные клетки :)

Вот собственно мои 7 правил:

1) Деньги нужно сохранять.
2) Риски ограничивать 2% от капитала на начало торгового дня.
3) Прибыль фиксировать на 10% росте капитала относительно начала дня. Закрывать 50% от среднесрочных позиций и переносить стопы в б/у.
4) Ежедневно выводить 10% от прибыли на вечернем клиринге (если таковая имеется).
5) Риск на одну сделку не должен превышать 2% от капитала.
6) Оптимальный риск на сделку 0,67% от капитала.
7) Риски ограничиваются по количеству убыточных сделок в день. 3 убыточные сделки в день = новые позиции не открывать в текущем торговом дне.

 

 

 

 

Продолжая тему "Инвестиций и Спекуляций"


Часть 1. — Инвестиции 

 

Многие люди и некоторые компании, почему то делят мир на черное и белое.  Вместо "и" пишут «VS»

 

Зачем? 

 

Вам будет смешно, но ответ очевиден «У них просто — нет инфраструктуры для спекуляций».

Компания призывая к инвестициям, рода купи «ПАЙ», «ПИФ» — со слоганом инвестиции это безопасно, хватит терять деньги на спекуляциях — попросту не договаривают, они не врут но и не говорят всей правды. Почему?

Есть такая профессия: "Акции продавать" — и компания которая Вас призывает сделать то или иное, не думает  о Вашем благе, а думает прежде всего о выполнение "

( Читать дальше )

Извечный спор — результаты на демо и в реале....

------------------

Сегодня Майтрейд выложил пост о результате своего проекта по передаче счета на СМЕ в управление. И результат для меня был ошеломителен!

Причины Алексей озвучил, НО я задумался и над своей торговлей на демо.

В комментариях прозвучала мысль, что нужно было сделать победителем того конкурса человека, который слил не один депозит, но при этом показал устойчивую стабильную доходность… Верно в плане денег, которые заработает трейдер, и в плане устойчивости его результатов, но не верно в плане привлечения внимания к затее. Ведь нужна восходящая звезда, которая своим ярким светом будет всех привлекать. Здесь Алексей сделал правильный выбор (и кстати победитель показал самые стабильные результаты, что было необходимым условием конкурса). Но, как он сам признался, не учел человеческий фактор — тяга за сверх-результатами, которых от тебя ждут, губит… Я и сам проходил это не раз — ждешь от себя невероятного, заставляешь себя рисковать, падает уверенность, постоянная раздражительность и неудовлетворенность, а от этого один шаг до увеличения рисков, потом пересиживание убытков и итог закономерен.

( Читать дальше )

80 % рулит психология
20 % техники
Запомните это дети :-)  

 

Сразу оговорюсь, что данный пост не про валютный трейдинг, а про минимизацию валютных рисков, может кому будет интересно. Ну, скорее, мысли по поводу важности такого хеджирования. Для корпоративного сектора снижение зависимости от колебаний валют зачастую является важнейшей задачей, т.к. влияет на стабильность бизнеса. Как показывает практика, изменения курса могут в течение года достигать двухзначных значений, как в большую, так и в меньшую сторону. Конечно, происходит это не так часто (за последние 10 лет так было два раза – в кризисных 2008 и 2014 годах, все остальное время курс рубля был относительно стабильным), но именно в эти годы многие компании могли не только не досчитаться прибыли, но и получить существенный убыток из-за переоценки как собственной продукции, так и сырья и комплектующих, использовавшихся в производстве.

( Читать дальше )