Риск

«Основная ошибка новичков — стремление тратить время только на поиск условий успешного открытия позиций и пренебрежение риск-менеджментом. Ограничение убытков — это 90% успеха вне зависимости от того, какую стратегию вы выбрали.»

(Марк Минервини— трейдер)

«Большинство трейдеров получает прибыль в 50-55% сделок. Моему лучшему трейдеру удается получить прибыль в 63% случаев. Таким образом, значительную часть времени трейдер ошибается. А значит, следует позаботиться о том, чтобы убытки оказались по возможности минимальными.!

(Стивен Коэн— трейдер, основатель Point72 Asset Management и S.A.C. Capital Advisors)

»— Если бы вы стали трейдером сегодня, уже зная то, что знаете теперь, что бы вы изменили в своей торговой карьере?
— Раньше, в первую очередь, я беспокоился из-за системы, которую собирался использовать для торговли. Вторым фактором, над которым я работал, было управление риском и контроль за волатильностью. Третьей областью, на которой я сосредоточился, была психология торговли. Если бы мне пришлось делать все заново, я бы полностью изменил порядок этого процесса. Я считаю, что самым важным элементом является психология инвестирования. За ней по важности идет контроль за риском. И, наконец, наименее важным обстоятельством является вопрос о том, где покупать и где продавать."

( Читать дальше )

Как трейдер может соответствовать обозначенному риску (на депозит)? На первый взгляд довольно несложный вопрос, но давайте попробуем разобраться в подходах к контролю рисков, уверяю, тут все не так однозначно.

Представьте ситуацию-у вас есть гипотетический 1 млн. денег. Вам нужно за год заработать еще столько же. Риск на депозит-30%. Вопрос-как максимально эффективно использовать риск, при чем использовать так, что бы риск никогда не был реализован полностью (не было просадки 30%)? Согласен, это идеальная ситуация, но у каждого трейдера должен быть свой сценарий управления риском, который даст ответ на этот вопрос.

Как правило, такой сценарий есть практически у единиц из единиц.

По наблюдениям я выделил примерно следующие модели управления риском большинства трейдеров в торговле:

1. Нет риск-менеджмента. Не удивляйтесь, лично знаю трейдеров, которые годами зарабатывают…(хотя нет, все же играют…)  с рынка деньги, не считая риск ВООБЩЕ! Что то выводят со счета, что бы жить, но, как правило, 1-2 раза в год обнуляют счета. И это ожидаемо.

( Читать дальше )

Добрый день всем участникам сообщества! Сегодня хочу поднять очень важную тему отношения к рискам в торговле и управлении капиталом со стороны инвестора.

С течением времени, и накоплением опыта, я стал замечать, что в подавляющем большинстве люди, даже обеспеченные и умные, не понимают что такое риски.

Для многих участников комьюнити это тривиальная тема, но она не для старожил трейдинга, скорее, для инвесторов, что б было что наглядно показать, как это работает. Однако, скорее всего, и рядовому кукловоду будет интересное чтиво на ночь.

Мне очень часто приходилось удивляться отношению к рискам даже бизнесменов-мастодонтов капитализма. Согласитесь, господа прожжённые трейдеры, насколько вызывает диссонанс в сознании то, что человек владеет бизнесом, заработал денег, а риски воспринимает как гуманитарий квантовую физику!

А вообще настроение раскрыть тему задали люди, которые бегут закрывать счета при малейшей просадке, которая зачастую весьма далека от оговоренной. Здесь я постараюсь изложить, почему это неправильно, почему так делать нельзя, и вообще ай-яй-яй и фу-фу-фу…

( Читать дальше )

Безрисковое поведение рискованно 

 

Нет смысла выводить формулу риска, потому что риск вещь субъективная, и она зависит от того кто рискует. Люди обладают разными знаниями опытом и информацией, поэтому, на том же действии риски разные. smart-lab.ru/blog/566453.php

 

Глава 3 

Рискуем ли, не рискуя? Что важнее – уметь зарабатывать или терять?

Если не рисковать, а значит – не терять, то динамика нашего счета будет исключительно безрисковой и ровной. Но, увы для стремящегося заработать трейдера, – горизонтальной: с нулевой не только убыточностью, но и доходностью.

Уметь не терять – важно, и это действительно может быть первоочередным, к чему трейдеру стремиться. Но этого умения недостаточно, чтобы зарабатывать. А незарабатывающий трейдер есть трейдер теряющий: силы, здоровье, время. А вследствие инфляции и потребности закрывать текущие свои жизненные расходы – и деньги.

( Читать дальше )

Не претендую на истину в последней инстанции. Опишу как рискую я. Пока что эта методика меня не подводила. Я не являюсь ее автором, лишь следую советам мудрых учителей.

Риск — необходимое условие для быстрого накопления капитала. Если избегать его, то ваш период инвестирования может увеличиться в разы. В моем случае разумный риск привел к тому, что я вышел на пенсию гораздо раньше, чем планировал.

Я делю риск на умный и глупый.

Больше статей на моем телеграм-канале

Умный риск

• Провал вашей затеи не приводит к существенному падению капитала.
• Или вы вообще не тратите капитал, а только свободное время.
• Соотношение риск-доходность кратное. Или зашкаливает.

( Читать дальше )

Когда я только начинал, я торговал только технический анализ и практически всегда на 5 минутном графике. Я сначала определял, где будет стоп, а потом рассчитывал количество контрактов. 

Но когда я перешел к старшим таймфремам и иной системе принятия решений я столкнулся с тем, что теперь мой портфель стал наполняться совершенно разными классами продуктов от акций до опционов на процентные ставки. И столкнулся с тем, что стало сложно для стопов  рассчитывать количество контрактов, так как везде разная стоимость шага и порой иные обозначения, как например в сое или трежариес (там шаг меряется в дробях). Пересчет занимал время и повышал вероятность ошибки. И я нашел для себя очень простое и элегантное решение — я стал все считать от notion value. Notion value (NV) — это полная стоимость инвестиционного класса. Например, NV фьючерса РТС около 171 тыс рублей (столько стоит в полном выражении коктейль из входящих в него акций). А NV фьючерса на медь — 62500$, на нефти 58000$. Если я продаю пару AUDJPY, то минимум NV будет 25000 австралийских долларов. А NV опциона в деньгах на акции равен стоимости страйка помноженное на сто. Информацию о NV можно всегда найти на сайте биржи, где этот продукт торгуется.  

( Читать дальше )

Слышал, женщины лучше справляются с рисками. 
Есть ли тут женщины, торгующие нефть?

Очень часто мы это слышим Надо ДУМАТЬ НЕ КАК ВСЕ или ВЫХОДИ ИЗ ТОЛПЫ
Это уже просто лозунги 21 века.
Но надо ли это?
Кому-то надо и он выходит. Сам, без лозунгов, просто по жгучему желанию — противоречить системе. 
НО система его начинает бить и это продолжается пока либо он не погибнет, либо не вернется обратно в ее лоно. Ибо не возможно долго идти против системы. Если б это было можно — система перестала бы существовать. Выскочить, схватить — это можно, но тут же обратно. Идти против — это иллюзия. Смертельная, причем.
У других нет желания и они влачат пусть бедное, но относительно безопасное существование.
Каждому свое. 
Вопрос вот в чем Зачем мы лезем туда, куда нам не хочется? 
Тем, кому хочется — их уговаривать не надо. Уговаривают тех, кому это нафиг не надо. 
И они лезут. Лезут поддавшись на золотые кущи, на слабо, просто из интереса.
Лезут и их общество бьет. Нещадно. И они тут же пытаются вернуться в общее стоило. НЕ ГОТОВЫ они к побоям. Не морально ни физически. 

( Читать дальше )

Добрый день.
Думаю, вопрос, вынесенный в заголовок, тут уже звучал. Может, подскажете соответствующую ссылку или книгу? 
Либо вкратце объясните, как считать ожидаемый риск/доходность по сложному портфелю, куда кроме акций и облигаций входят фьючесры и опционы?

Всем доброго вечера!
Не так давно — 3 дня назад — публиковал пост о «зелёных акциях» (https://smart-lab.ru/my/Joseph_Shveik/blog/all/) как инвестиционной идее.

Обозначенные точки входа оказались неплохи, обе акции буквально тут же пошли вверх:  Canopy Growth (CGC) прибавляет порядка 14% и рисует неплохое разворотное блюдечко — вероятно, в ожидании чего-то большего?!
Aurora cannabis (ACB) торгуется по 6,16$, прибавляя 9% к точке входа (5,64). Ставлю в этой акции стоп на 5,99$: 10 сентября ей предстоит отчётность, ожидания аналитиков скорее смешанные, нежели позитивные (к примеру - https://finance.yahoo.com/news/whats-store-aurora-cannabis-acb-132901601.html). На плохой отчётности такая штука может рухнуть процентов на 20%, поэтому тут следует быть осторожнее.

В то же время, включаю в свой портфель акции ещё одной компании: Aphria (APHA), по 6,94$ за акцию. 



Опять же не буду повторять комментарии аналитиков, вы можете ознакомиться с ними и сами (

( Читать дальше )