Роснефть

Чистая прибыль «Роснефти» за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла в 3,4 раза — до 451 млрд руб.

«Роснефть» вчера опубликовала свои финансовые результаты за 3К18, и мы считаем их позитивными и подтверждаем нашу рекомендацию покупать по компании. Выручка достигла 2 286 млрд руб., что на 11% выше, чем во 2К18 на фоне благоприятной макроэкономической конъюнктуры и увеличения добычи нефти до новых максимумов.

EBITDA составила 643 млрд руб. (+14% кв/кв и +6% против консенсус-прогноза), чему способствовал рост выручки, наращивание добычи на месторождениях с налоговыми льготами, а также оптимизация операционных расходов.

Чистая прибыль на уровне 142 млрд руб. оказалась ожидаемо слабой в свете значительного разового неденежного обесценения гудвила. FCF компании оказался исключительно высоким на уровне 509 млрд руб. (рост в 2.3x кв/кв) на фоне неизменных капзатрат кв/кв и высвобождения оборотного капитала: фактически, «Роснефть» выполнила свои планы высвободить не менее 200 млрд руб. оборотного капитала к концу года.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Роснефти по МСФО за 9 мес. выросла в 3,4 раза, до 451 млрд руб., в III кв. снизилась в 1,6 раза, до 142 млрд руб

Чистая прибыль Роснефти по МСФО за 9 месяцев 2018 года выросла в 3,4 раза, до 451 млрд руб., в III квартале снизилась в 1,6 раза, до 142 млрд руб., следует из сообщения компании. В III квартале 2018 года выручка составила 2,286 трлн рублей ($35,8 млрд), увеличившись на 10,7% в рублевом выражении по отношению к уровню II квартала. Выручка за 9 месяцев увеличилась более чем в 1,4 раза год к году, составив 6,073 трлн руб. ($100,6 млрд). Показатель EBITDA в III квартале 2018 года составил 643 млрд руб. ($9,8 млрд).

Роснефть показала сильные финансовые результаты благодаря растущим ценам на нефть и ослаблению рубля. Смягчение сделки ОПЕК+ позволило компании нарастить добычу. В тоже время сегмент переработки, в котором компания удерживает рост цен свою продукцию (прежде всего автомобильное топливо) показал слабые результаты, Роснефть была вынуждена признать обесценение в 133 млрд руб. и это оказала негативный эффект на общий показатель прибыли. Среди позитивных моментов можно отметить снижение объема долгосрочных предоплат и финансового долга на $12 млрд. Правда в рублевом эквиваленте общий долг вырос на 9%.

Промсвязьбанк

США заявили о намерении ввести новые антироссийские санкции

Вашингтон собирается ввести новые санкции против Москвы в связи с делом об отравлении в британском Солсбери экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии. «Мы намерены действовать в соответствии с положениями закона о химическом и биологическом оружии, который предписывает применение дополнительных санкций»,— заявила представитель Госдепартамента США Хезер Нойерт (цитата по Reuters).

https://www.kommersant.ru/doc/3792788

 

«Роснефть» хочет переложить на покупателей риски попадания под санкции

Европейские покупатели нефти «Роснефти» этой осенью получили от российской госкомпании предложение заключить дополнительное соглашение, по которому они будут обязаны возместить «Роснефти» «имущественные потери», если не смогут торговать с компанией из-за санкций. Письмо уже получили BP, Royal Dutch Shell, Total, Vitol и Gunvor, пишет Reuters со ссылкой на свои источники. Аналогичные документы «Роснефть» направила Glencore и азиатским покупателям ее нефти, рассказал «Ведомостям» сотрудник одной компании – контрагента «Роснефти». Еще один человек, знакомый с менеджерами российской компании, говорит, что подобные письма «Роснефть» начала рассылать с февраля этого года сразу после публикации «кремлевского списка» США. «Все очень обеспокоены в отношении санкций», – цитирует Reuters одного из своих источников. По его словам, «Роснефть» явно пытается свести к минимуму возможные риски».

( Читать дальше )

Чистая прибыль «Роснефти» за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла в 3,4 раза — до 451 млрд руб. Об этом сообщила компания.

Финансовые результаты «Роснефти» превзошли ожидания рынка по EBITDA и оказались близкими по выручке и чистой прибыли. В отчетном периоде компания увеличила EBITDA (включая эффект от зачета предоплат) на 14% к/к относительно II квартала до 643 млрд руб. благодаря росту цен на нефть, слабому рублю и росту добычи жидких углеводородов после ослабления ограничений в рамках соглашения ОПЕК+ (+2,6% к/к).

Чистая прибыль компании снизилась на 38% к/к до 142 млрд руб. из-за обесценения активов на 132 млрд руб. Это, на наш взгляд, является наиболее негативным моментом, так как компания выплачивает дивиденды исходя из ненормализованной чистой прибыли по МСФО, и это, по нашим оценкам, негативно повлияет на величину дивидендов за II полугодие 2018 г.

Капитальные затраты «Роснефти» по итогам 9 месяцев выросли на 8% г/г до 679 млрд руб., свободный денежный поток вырос более чем в 4 раза до 872 млрд руб. из-за роста операционного дохода и запланированного снижения оборотного капитала на сумму более 200 млрд руб. Прогноз компании по капитальным затратам был повыше с 800 до 900 млрд руб. из-за роста объема добычи.

«Роснефть» не раскрывает размер чистого долга; по нашим расчетам, без предоплат его показатель снизился за 9 месяцев на 6% до 3,2 трлн руб., с учетом предоплат – так же, на 6%, до 4,7 трлн руб. Сама же компания отмечает снижение размера предоплат за этот период на 5,2 млрд долл. до 26,8 млрд долл.

Резюмируя, мы считаем отчетность «Роснефти» хорошей: компания превзошла ожидания рынка, усилила основные финансовые показатели, повысила финансовую устойчивость и кратно увеличила свободный денежный поток.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Роснефть — чистая прибыль за 9 мес по РСБУ выросла в 4,8 раз


http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1472354

"Роснефть" планирует в 2018 году увеличить добычу жидких углеводородов до 230 миллионов тонн, в 2019 году — до 241 миллиона тонн.
В 2017 году добыча жидких углеводородов "Роснефти" составила 225,5 миллиона тонн.

Первый вице-президент «Роснефти» Эрик Лирон, в ходе телефонной конференции:

«Мы закончим 2018 год (с добычей на уровне — ред.) чуть выше 230 миллионов тонн жидких углеводородов. Уже в 2019 году, если ничего не поменяется, мы добудем 241 или может быть чуть более 241 миллиона тонн»

В среднем (по 2019 году – ред.) показатель (добычи углеводородов — ред.) будет 6 миллионов баррелей нефтяного эквивалента в день и где-то 4,8-4,9 миллиона баррелей в день жидких углеводородов

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={7E208AE2-9FF7-445B-97CD-F3CDBC3B6B96}
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={8AE1B397-9709-45BC-8AD3-45167EF33531}

Объем капитальных вложений Роснефти в 2018 году составит около 900 миллиардов рублей, в следующем году ожидается их рост на 20-25%.

 первый вице-президент компании Павел Федоров, в ходе телефонной конференции:

«Мы выходим на показатель порядка 900 миллиардов рублей капитальных вложений за весь (2018 — ред.) год… рост происходит прежде всего за счет увеличения инвестиций в добычу. И здесь мы с прицелом на следующий год видим рост около 20-25% с точки зрения капитальных вложений за счет запуска новых добычных проектов»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={7BC580E5-79AE-4D5B-B749-B62312FA89A8}

Роснефть – мсфо  
10 598 177 817 акций http://moex.com/s909
Free-float 11%
Капитализация на 06.11.2018г: 4,991.74 трлн руб

Общий долг на 31.12.2015г: 6,650 трлн руб
Общий долг на 31.12.2016г: 7,335 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 8,044 трлн руб
Общий долг на 31.03.2018г: 7,952 трлн руб
Общий долг на 30.06.2018г: 8,273 трлн руб
Общий долг на 30.09.2018г: 8,364 трлн руб

Выручка 2015г: 5,150 трлн руб
Выручка 1 кв 2016г: 1,048 трлн руб
Выручка 6 мес 2016г: 2,280 трлн руб
Выручка 9 мес 2016г: 3,503 трлн руб
Выручка 2016г: 4,988 трлн руб
Выручка 1 кв 2017г: 1,410 трлн руб

( Читать дальше )

финансовые результаты Роснефти по МСФО за 3 кв. и 9 мес 2018 г

•     рост EBITDA: 643 млрд руб. за iii кв. и 1 593 млрд руб. за 9 мес. 2018 г. — рост на 13,8% квартал к кварталу и в 1,6 раза год к году с увеличением уровней маржи по показателю
•     рост чистой прибыли за 9 мес. 2018 Г. В 3,4 раза до 451 млрд руб.
•     увеличение свободного денежного потока: рост более чем в 2 раза квартал к кварталу — до 509 млрд руб. и более чем в 4 раза год к году — до 872 млрд руб.
•     досрочное выполнение годовых целей по снижению долговой нагрузки и оптимизации оборотного капитала:
•     — снижение торговых обязательств и долговой нагрузки в долл. эквиваленте на 12 млрд с начала года
•     — сокращение оборотного капитала с начала года составило более 3,2 млрд долл.

Выручка от реализации и

( Читать дальше )

CITIC Resources (дочерняя компания госфонда CITIC, Китай) опровергла появившуюся в конце октября информацию о том, что "Роснефть" может начать поставлять ей нефть:

«Совет желает уведомить акционеров компании и потенциальных инвесторов в ценные бумаги компании о том, что на момент этого объявления ни компания, ни какое-либо из ее подразделений не проводили никаких переговоров и не заключали никаких соглашений с „Роснефтью“ относительно закупок у нее нефти, о чем сообщалось в прессе»

Газета «Ведомости» со ссылкой на источники, близкие к разным сторонам переговоров, сообщила 30 октября, что «Роснефть» может начать поставлять нефть CITIC Resources, которой достанется контракт на покупку до 100 миллионов тонн нефти, заключенный с обанкротившейся частной компанией CEFC.

Согласно контракту, заключенному в сентябре прошлого года между «Роснефтью» и CEFC China, российская компания обязалась поставлять по 10 миллионов тонн в год на протяжении пяти лет. Предусматривался также механизм автоматического продления еще на пять лет без снижения объемов поставок, если у сторон не будет взаимных претензий.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={B2B50092-75C4-4150-BC6C-89F6646A67B2}