Российский рынок

РТС — 140 важная точка, задача РТС

закрыться выше или ниже. Если сегодня

выше 140, есть шанс пойти выше и наоборот.
Роснефть.
 Многие считают

Роснефть дешевой, но роснефть

смотрится очень плохо.

Роснефть важный уровень был 235. Уровень с

ноября, 2 раза уровень пробивали и 2

раза ниже 235 закреплялись. Любое

закрытие ниже 235 инициирует шорты.
Ближайшая поддержка 221.
Сейчас в Роснефти некуда привязать

стоп. РН шорт. Если выше 226 закрытие,

возможен откат вверх, стоп шорта

227.2

Золото — лонг. Остановка по золоту

1600.

Сбер выше 100 рублей, сопротивление

105 рублей. 

Газпром — не смотрится ни в лнг, ни в

( Читать дальше )

Отсутствие иллюзий в отношении характера отчета по американскому рынку труда привело к сползанию российского рынка акций к минимуму с начала года. Восстановление американского рынка акций уберегло индекс ММВБ от теста экстремума. По итогам дня индикатор на хороших объемах просел на 0.71% до 1 416.69 п. Индекс РТС в рамках вечерней сессии подскочил на 0.89% до 138 300 п., в том числе благодаря поддержке со стороны валютного рынка, в то время как результаты дневной сессии остались за пессимистами.
Неутешительная динамика российского рынка акций с февраля, получившая продолжение в пятницу, помимо тесной взаимосвязи с Кипром и снижением цен на нефть также объясняется и отдельными рыночными историями. Нашумевшие примеры кощунственного отношения к миноритариям дополняются и отсутствием понятных и стабильных «правил игры» в энергетической отрасли, отчего в некоторых случаях отдельные бумаги на текущий момент котируются на уровнях кризисного 2008 года. Вполне возможно, что часть фондовых потоков из страны (согласно данным EPFR за последнюю неделю отток средств составил $68 млн.) базируются на продажах в этих бумагах (в пятницу сектор энергетики ослаб в среднем на 1.68%). Еще одна компания, в акциях которой сильны западные продажи, Газпром, в минувший торговый день смотрелась относительно устойчиво, что объясняется тестированием котировками «круглой» отметки в 130 рублей.


( Читать дальше )

Третья запись.
 
Певая запись smart-lab.ru/blog/tradesignals/99802.php — зашоритли 30 января с 1543 ММВБ, РТС был 1618.
 
Вторая запись smart-lab.ru/blog/tradesignals/104870.php — 27 февраля подтверждение шорта.
 
Чего собственно пишу.Индикатор «Потому что гладиолус» равен -20.Закрываем шорт.И покупаем.

В четверг новая попытка российского рынка акций прервать череду понижений и выйти на оперативный простор выше максимумов прошлой пятидневки оказалась более успешной, чем предыдущие. Схожесть же состоит в том, что «быкам» вновь пришлось отступить с завоеванных рубежей, неся болезненные потери, что может отбить у них охоту на повторение подобных «подвигов». Объемы торгов оказались чуть ли не максимальными в этом году, что предвещает довольно любопытную в плане потенциала движения концовку недели. По итогам же четверга индекс ММВБ завершил день снижением в 0.07% на 1 426.87 п., фьючерс на индекс РТС – на 0.49%, которое было полностью ликвидировано в рамках вечерней сессии (закрытие состоялось на 138 440 п.).
Лидерами подъема с попытки №4 стали «неудачники» этой недели акции Газпрома (+0.7%) и металлургов (Micex M&M +0.44%). В первом случае инвесторов не встревожили (проглотили?) наполеоновские планы по строительству дополнительной ветки газопровода Ямал-Европа – поставки будут стабильными, акционерам высоких дивидендов придется подождать. Бумаги энергетиков (Micex PWR -1.84%) и в день подачи кислорода продолжили утрачивать долю в портфелях большинства инвесторов. В бумагах Сургутнефтегаза в четверг закончился набор высоты на предвкушении публикации отчетности по МСФО (какой-то из западных инвестбанков на это выставил рекомендацию «покупать») – к концу дня рост стоимости обыкновенных акций опустился до 0.25%, привилегированные и вовсе подешевели на 2.23%. Слабо выглядел ВТБ (-2.25%), в то время как Сбербанк (обык. +0.47%, прив. -0.6%) выглядел вновь лучше своего оппонента.


( Читать дальше )

Среда сделала позиции фондовых «быков» на российском фондовом рынке еще более незавидными. После изнурительной консолидации в течение дня в рамках вечерней сессии накопленная энергия нашла выход за счет широкомасштабного отступления покупателей. В итоге с учетом этого понижения к концу дня индекс ММВБ просел на 0.54% до 1 420.96 п., индекс РТС  — на 1.4% до 1 416 п., чему способствовало активное ослабление рубля по отношению к доллару. Увеличившиеся объемы торгов и закрытие вблизи минимумов сулят неприятности для «быков» по крайней мере, до конца этой недели.
В первую очередь это касается, пожалуй, акций энергетиков и металлургов, где держатели акций уже, по всей видимости, начали один за другим капитулировать (объемы торгов заметно увеличились). Так, капитализация Распадской уменьшилась на 6.18%, Холдинга МРСК, Северстали, ФСК ЕЭС, Мечела более чем на 4%. Выдающиеся результаты, но уже без кавычек, причем на хороших объемах продемонстрировали акции Сургутнефтегаза (обык. +4.27%, прив. +3.22%), Долгосрочные инвесторы ждали-ждали и, наконец-таки, дождались обещания скорой — спустя 11 лет — публикации отчетности по МСФО. Это переводит компанию в формат разряд «инвестиционно-понятных»  и может поспособствовать снижению «вечного дисконта» к аналогам.  


( Читать дальше )

Злую шутку сыграла с оптимистами российского фондового рынка слабая статистика из США, вышедшая 1 апреля. Фондовые индикаторы, выбравшиеся к середине дня на положительную территорию, к концу торгов растеряли весь прирост от внутридневных минимумов. В итоге индекс РТС лишился почти 1%, опустившись к 1 445.57 п., индекс ММВБ вернулся к 1 428.47 п., зафиксировав понижение в 0.7%. Из-за отсутствия активности на европейских площадках торговля начала набирать обороты лишь после открытия Wall Street, хотя эмоции зашкалили еще раньше.
Кончился праздник на улице энергетиков и металлургов. После восстановления позиций в пятницу инвесторы продолжили сокращать долю неугодных им секторов: Micex M&M -1.26%, Micex PWR -1.35%. Бумагам Русгидро в качестве дополнительного «грузила» выступила отчетность по МСФО за 2012 год. Прошлый год гидроэнергетическая компания закончила с убытком в частности из-за «увлечения» энергосбытами. Среди других корпоративных событий – покупка Лукойлом Самара-Нафты за 2.05 млрд. долл. с добычей нефти в 2.5 млн. т нефти в год и запасами на 37 лет. Акции крупнейшей частной нефтяной компании (-1.18%) оказались ближе к южному полюсу распределения результатов, сказалась как относительная сила в предыдущие дни, так и возможно, переплата за перспективный актив.


( Читать дальше )

     Я уже писал прошлой осенью о том, почему российский рынок будет underperformance относительно американского рынка, называя две основные причины: общую динамику emerging markets (EM) (включая, brics-ы) и динамику цены основного экспортного товара России – нефти (см.  соответствующий  пост http://smart-lab.ru/blog/89325.php                   ). В этом посту о том, что происходит в EM, на что смотрят глобальные инвесторы относительного этого класса активов.
     Глобальное восстановление, которые мы наблюдали в 2009-2010 гг было обусловлено резким ростом долга частного сектора EM и ростом публичного (правительственного) долга США (см. график).

          Рост частного долга в ЕМ был слишком резким и слишком быстрым. Однако, имея не такие развитые внутренние финансовые системы как, к примеру, в США чтобы эффективно аллоцировать с такой скоростью и такое большое количество кредита, потребуется значительное количество времени, чтобы экономика выработала такие механизмы перерабатывания избыточной кредитной массы. Только после этого кредит станет действительно значительным источником экономического роста.


( Читать дальше )

В четверг российскому рынку акций удалось продлить технический отскок. Индекс РТС прибавил 0.6%, завершив основную сессию на 1 454.72 п., индекс ММВБ увеличился на 0.67% до 1 434.18 п. Объемы торгов возросли.
Повышенный интерес наблюдался в бумагах Магнита (+7.14%), котировки которых одним махом ликвидировали все недельные потери. Ранее совет-директоров компании утвердил дивиденды в размере 55.02 руб. на акцию (31% от чистой прибыли, несмотря на значительную программу капвложений), что стало ключевым фактором восстановления капитализации после стабилизации обстановки на рынке.
Жажда высоких дивидендов была относительно небольшой в бумагах Сургутнефтегаза (обык. +0.59%, прив. +0.97%), поскольку темпы роста удорожания акций компании двигались в целом вровень с рынком. Компания представила финансовые результаты за 2012 год по стандартам РСБУ (чистая прибыль составила 160.94 млрд. руб.), которые оказались лучше рыночных ожиданий. Напротив, из-за уступок партнерам по приобретению газа в Европе хуже консенсус-прогнозов оказалась отчетность Газпрома по РСБУ (чистая прибыль сократилась на 37% до 556.34 млрд. руб.), что скорректировало ожидания в отношении дивидендов и вылилось в вал продаж, опустивших котировки акций компании (-2.34%) практически до минимальных отметок года. Позитивный отклик на корпоративные новости продемонстрировали бумаги Сбербанка (обык. +1.79%. прив. +3.74%), отреагировав на благоприятную отчетность по МСФО за 2012 год (чистая прибыль выросло на 10.1% до 347.9 млрд. руб.) и итоги телефонной конференции с инвесторами. Так, топ-менеджмент заявил о сохранении своих прогнозов по темпам роста кредитования и чистой процентной маржи, несмотря на не совсем бодрый старт года и снижения процентных ставок по кредитам для юридических лиц. Также в четверг была опубликована отчетность Ростелекомом по МСФО за 2012 год, неоднозначный характер которой привел к фиксации прибыли после роста на оглашении цены выкупа акций у миноритариев, не согласных с реорганизацией.


( Читать дальше )

Очень часто мне говорят трейдеры-любители, что покупать надо внизу, а продавать наверху. Так вот сейчас Газпром внизу. Вы купили? 
Страшно? А когда же еще покупать? По хаям?



www.nettrader.ru/tradersclub/blogentry/26306

Чем «дальше в лес», тем больше у меня складывается впечатление, что сдвинуть наш рынок с «мертвой точки» и падения объемов могут только два события:

— МЕГАпозитив из России или;
— МЕГАнегатив на Западе.

Да-да, именно так. Ни негатив в России, ни позитив на Западе нас никуда не двигают уже месяцев 7. Я имею ввиду конечно сильные движения на 20000 пунктов и более за относительно короткое (2-3 недели время). А без таких движений удивляться падению объемов не приходиться. Они будут падать и дальше, а рынок стагнировать в диапазоне закрытие 2012 плюс-минус 15-17 тыс. пунктов. Конечно для краткосрочников-интрадейщиков и это «хлеб», но без более «длинных» спекулянтов (хотя бы от полугода) оборотов не видать.

Какими мне видятся наиболее вероятные МЕГАпозитив и МЕГАнегатив?

С МЕГАпозитивом ничего, кроме серии (2-3 раза по 0,25%) снижений ставки рефинансирования от ЦБ РФ не вижу. Будет — значит возрадуются быки, не будет — будем так, как сейчас.

С МЕГАнегативом посложнее. Вариантов больше 5-ти, как минимум, но это должно быть нечто эктраординароное, например, утрата наивысшего рейтинга США у всех рейтинговых агентств или выход кого-нибудь из зоны евро. От Японии сейчас в качестве МЕГАнегатива разве что стихийного бедствия дождешься: там ребята взяли правильный курс на среднесрочный (год-два) позитив и, если не свернут, то там вперед и вверх. Ну «привалы в пути»  «МЕГАнегативом» не назовешь.

И с  МЕГАнегативом даже будет лучше, чем с МЕГАпозитивом: сначала возрадуются мишки, потом бычки отыграются.

Но что-то мне подсказывает, что с этими МЕГА- сейчас напряг, а значит надо быть готовым и к «засасыванию в болото». Не хотите? Да я и сам не хочу.