Ртс

Очередную неделю закончили на минорной ноте практически по всем рисковым активам. И, конечно, данное снижение не обошло российский рынок вкупе с индексами РТС и ММВБ. Впрочем, на мой взгляд, на предстоящей неделе все может быть несколько более оптимистично.

Если смотреть технические моменты, то как РТС, так и ММВБ добрались до серьезных уровней в виде трендовых линий. Преодоление вниз данных значений – это потенциально снижение еще на 4-5%, что в краткосрочной перспективе, как мне кажется, все-таки перебор.

При этом доходности по 10-летним трежерис США постепенно снижаются, что говорит о постепенном уходе на второй план агрессивных действий со стороны ФРС.

До конца года осталось всего 2 месяца. Вроде вчера только год начинался. Время — это иллюзия. Общий результат по всем портфелям и счетам пока 10.86% (забыл уточнить — в валюте). Как всегда, надеешься и хочешь большего, а получаешь меньшее. Плохой или хороший это результат? Средний на фоне ужасного рынка. Отчасти это связано с неудачными сделками, неоправдавшимися ожиданиями (например, ставка на рост золота в первом квартале или ставка на рост йены во второй половине года, как это удалось сделать в первой половине, а также «бешенством» на американском рынке акций) и с тем, что в этом году я больше сосредоточился на защите того, что есть, сильно снизив риски и  ограничив лимиты. А также направляя значительную часть средств в облигации с близкими сроками погашения (до 1 года). Больше уходил в оборону, чем в наступление. В общем, было много идей, было много поражений и немало побед. Но таков этот бизнес. 

Люблю я свои ошибки ...

Одной из самых больших неудач в этом году была покупка фьючерсов на РТС и ETF RSX 4 и 6 апреля… прямо перед падением более чем на 10% 9 апреля. Эта сделка в очередной раз показала насколько важна защита, риск менеджмент. Это мне напомнило 15 января 2015 года, когда многие делали ставку на рост EURCHF от 1.20, считая что Швейцария и дальше будет держать привязку к евро. Тогда я решил воздержаться, поскольку возможная прибыль от роста EURCHF была гораздо ниже возможных рисков от его падения. Асимметрия была ужасной и никак не оправдывала длинные позиции.

https://t.me/longshortview