Русская аквакультура

 Совет директоров Инарктики принял решение о дивидендах за 1 квартал 2024 года. Они составят 10 руб. на акцию. Напомню, что по итогам 4-го квартала компания также выплатит 10 руб. на акцию. 



Совокупный размер дивидендов: 20 руб. на 1 акцию

 Дивидендная доходность к текущей цене:2,3%

 Дата отсечки: 8 июля 2024 года (обе выплаты в одну дату)

 Я жду прибыль Инарктики в 2024 года на уровне 18,2 млрд руб. и выплату дивидендов по году в размере около 82,64 руб. на акцию (при условии, что отправят на выплату 40% прибыли).

 Отчетов пока нет, Инарктика отчитывается раз в полгода. 

 📈 Справедливая цена

 При прибыли в 15,5 млрд руб. в 2023 году справедливая цена акций Инарктики по мультипликатору P/E = 6 составляет 1 050 руб. за 1 акцию, по потенциальной прибыли 18,2 млрд руб. в 2024 году – справедливая цена = 1 240 руб.

 Мой обзор годового отчета Инарктики: t.me/Vlad_pro_dengi/826 

 Сегодня с утра добавил совсем немного акций компании (меньше 0,3%) по 851 руб. в личный портфель. Продолжаю держать акции Инарктики в портфеле стратегии автоследования. 

 Мы долго этого ждали и, наконец, дождались! Совет директоров компании Инарктика (#AQUA) рекомендовал объявить дивиденды за 1 кв. 2024 года в размере 10 рублей на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 июля 2024 года.

Дивидендная доходность, конечно, небольшая: всего 1,1%, но многие компании в этом году вообще не планируют выплачивать дивиденды (тот же Газпром).

🐟 Инарктика — российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Выращивает атлантического лосося и морскую форель в Баренцевом море, а также радужную форель в озерах Республики Карелия. Головной офис находится в Москве. 

⭐️ Наш вердикт: Инарктика в меньшей степени подвержена влиянию антироссийских санкций, в отличие от других компаний потребительского сектора. Спрос на рыбу лососёвых пород остаётся стабильным, в том числе и за рубежом, цены на данный вид продукции ежегодно растут.

Инарктика обладает современной логистической системой, позволяющей обеспечить быструю доставку рыбы покупателю, а по качеству продукции не уступает западным конкурентам.

Мы держим акции компании в своём портфеле. Ожидаем роста котировок до 960-980 руб. за бумагу.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

❓ А Вы бы купили акции компании Инарктика? Голосуйте и делитесь своим мнением в комментариях!

🔥 Да, собираюсь купить

😒 Нет, не верю успех российской пищевой промышленности

🤔 Надо подумать. Может, стоит присмотреться...

😎 У меня уже есть акции Инарктики

#AQUA #дивиденды #потребительский сектор #аквакультура #рыболовство

Совет директоров компании Инарктика (в девичестве, Аквакультура) сегодня дал рекомендацию акционерам выплатить дивиденды в размере 10 рублей на одну акцию. Вот кто работает наперед и понимает запросы акционеров, ведь это дивиденды уже за 1 квартал 2024 года.

Так как компания платит дивиденды чаще одного раза в год, то и доходность каждой выплаты относительно не высокая. Например, в этот раз дивидендная доходность составляет 1,1%.

В 2023 году компания выплачивала дивиденды 3 раза и в сумме набралось 35 рублей на одну акцию. Как дальше компания будет выплачивать дивиденды большинству инвесторов не понятно, так как в дивидендной политике они не прописывают долю от прибыли по МСФО, направляемую на выплаты. Есть лишь уточнение, что дивиденды платят при условии наличия чистой прибыли по РСБУ и долговой нагрузки по коэффициенту Чистый долг/EBITDA не превышающей 3,5х.

Можно предположить, что компания продолжит выплачивать дивиденды 3 раза в год, и они будут расти вместе с ростом чистой прибыли компании. Аналитики дают прогноз, что в этом году нас суммарно может ожидать 60 рублей дивидендов на одну акцию, что ниже средней доходности по рынку.

По итогам трех кварталов 2023 года «Инарктика» уже выплатила рекордные дивиденды в размере 3,95 млрд рублей. С учетом рекомендованной выплаты дивиденды за весь 2023 год могут составить 4,83 млрд рублей, или 55 рублей на акцию. Дивиденды компании за 9 месяцев 2023 года составили 19 рублей на акцию, по итогам первого полугодия — 16 рублей, первого квартала — 10 рублей на акцию.

«Об установлении ограничений рыболовства тихоокеанских лососей в Дальневосточном рыбохозяйственном бассейне в 2024 году:… приказываю: Закрыть по 31 декабря 2024 года промышленное рыболовство тихоокеанских лососей: во внутренних морских водах Российской Федерации и в территориальном море Российской Федерации, прилегающих к территории Камчатского края в Охотском море, с ограничением по широте от 51°49' с.ш. до 52°25' с.ш.; в заливе Корфа», — говорится в документе.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

Импорт рыбы и морепродуктов из Китая в Россию в первом квартале 2024 года вырос на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил рекордные $85 млн. Об этом ТАСС рассказали в Аналитическом центре Рыбного союза.

В первом квартале 2024 года импорт рыбы и морепродуктов из Китая в Россию вырос на 40% к аналогичному периоду прошло года и достиг рекордных $85 млн. Это также почти вдвое превышает показатели доковидного первого квартала 2020 года

Отмечается, что около трети поставок из Китая в Россию пришлось на мороженую рыбу, чуть менее 40% — на готовую и консервированную рыбу и морепродукты.

В Аналитическом центре Рыбного союза также рассказали, что свыше половины импорта из КНР в Россию в стоимостном выражении занимают 5 видов продукции: жареное филе угря, поставки которого в первом квартале выросли на 150% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до $16 млн, сушеный кальмар (снижение поставок на 30%, до $9 млн), мороженый кальмар (рост поставок на 80%, до $7,5 млн), мороженая масляная рыба (рост на 60%, до $6,5 млн) и мороженая скумбрия (рост на 360%, до $5,5 млн).

🤔 Моя мысль состояла в том, чтобы найти на российском рынке недорогую историю роста. Озоны, Вуши, Астры… Все они, безусловно, хороши как бизнес, но уже недешевы, ибо пользуются популярностью у физиков. Я же решил поискать что-то менее попсовое, но при этом не совсем deep value эшелонное (хватит пока TUZA). И мой взгляд упал на Инарктику. Спойлер: я нашел, то что искал. Ну а теперь погнали! Для начала познакомимся с бизнесом в общих чертах.

 
🐟 Что из себя представляет бизнес Инарктики?

Итак, Инарктика — российский лидер на рынке аквакультурного (то бишь не выловленного в диком виде, а выращенного на рыбной «ферме») лосося и форели.

Вот так выглядит карта участков для выращивания рыбы. Как видите, не все из них еще освоены и компания имеет претензию на рост производства. В 2023 году Инарктика произвела 27 тыс. тонн рыбы и по собственным заявлением может увеличить эту цифру до 60 тыс. тонн к 2030 году. В такие амбициозные планы охотно можно поверить, учитывая 4 факта:

• прогнозируемый двукратный рост рынка аквакультурной рыбы в России за счет практически полного замещения импорта.