Русский Баффет

Сегодня отчиталась Русагро.Отчёт в рамках прогноза.Единственное я чуть чуть промахнулся с ебитдой,Ebitda по итогам 2016 выше прогноза, но Ebitda margin -12% относительно 2015.
Вот скрин основных фин.показателей по итогам года

Чистая прибыль сократилась на 42%.

Далее рассмотрим продажи, валовую прибыль и Ебитду по сегментам.




Из слайда видно что продажи выросли везде, кроме мясного сегмента.А прибыль упала везде.
Лучше всего  в сахарном сегменте-
При росте продаж на 13% валовая прибыль упала на 7%. Связано это с ухудшением рентабельности на 8%.
Если в 2017 году цену смогут стабилизироваться на текущих уровнях, то можно будет ждать роста показателей в сахарном сегменте.


( Читать дальше )

Безумная распродажа продолжается



Я ещё могу понять кто продаёт с испугу мечел, распадскую или русал(эти идеи подойдут инвестору с крепкой нервной системой), но кто продаёт Алросу, Аэрофлот, Ленэнерго Преф., ФСК… кто эти люди?? Какая у них логика??
Можно купить их по текущим и получить див.доходность больше 10%

 Сегодня вышел долгожданный отчёт по РСБУ. Отчёт приятно удивил.Чистая прибыль выше моего прогноза-Я думал что будет порядка 6000 млн.руб 

Вот скрин из отчёта: 

 7500 млн.руб ЧП против убытка в 5900 млн.руб годом ранее 

 

Рассмотрим сколько же получается дивиденд на префы: 

 

8.1 руб — это 15% ДД по текущим!!! 

Лично я не верю в страшилки.Буду спокойно ждать дивидендов

Немного о компании:
В апреле 2011 года Компания провела публичное размещение своих акций и листинг на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange, LSE).
На 31 декабря 2012 года уставный капитал Компании состоял из 60 000 000 объявленных обыкновенных акций и 24 000 000 выпущенных обыкновенных акций, номинальной стоимостью 0,01 евро.
26 ноября 2014 Глобальные Депозитарные Расписки ROS AGRO PLC (ISIN — US7496552057) были допущены к торгам на Московской Бирже в первом (высшем) котировальном списке.
28 апреля 2016 Компания успешно завершила размещение 16 666 665 ГДР, увеличив уставной капитал до 27 333 333 выпущенных обыкновенных акций.На сегодняшний день структура ук выглядит так:


( Читать дальше )

Всем привет!!
Сегодня подвожу итоги февраля.Первый месяц из четырнадцати в минус.Почти весь январский плюс улетучился, итог месяца -15%.
Движения в портфеле:
Продал весь пакет в  Русале по 320 на новостях о размытии и продал половину пакета в ФСК по 0,255, на часть свободных денег купил ФОСАГРО по 2550 и купил позже Русал по 300.Сейчас жалею что не оставил свободных денег!!! На рынке такая распродажа особенно сегодня


Скоро будут выходить отрезвляющие годовые отчёты по ключевым идеям.Спокойно ждём!!!

Всех приветствую!!
Пару дней назад я думал что в ФОСАГРО на краткосроке ловить нечего.Конъюнкту́ра в мировой отрасли минеральных удобрений мягко говоря не очень привлекательная.
Выручка за тонну у ФОСАГРО падает относительно прошлого года.

В долларах всё выглядит ещё печальнее


( Читать дальше )

Всем привет!
Сегодня подвожу итоги за январь.Хоть месяц и короткий, но прибыль весьма не плохая  +18%.
Такой прибыли я достиг благодаря небольшой ребалансировке в портфеле.

Продал Аэрофлот, Алросу и ИРАО.Купил Русал РДР и Ленэнерго префы, также докупил Распадской. Теперь содержимое портфеля выглядит след.образом:

Распадская (30,99%)

ФСК ЕЭС ао (19,85%)

Ленэнерг-п (18,93%)

Мечел ап (18,69%)

Русал рдр (11,41%)



Почему продал Алросу и Аэрофлот?-всё просто  апсайд не такой большой как например в Ленэнерго преф или Русале.
К ИРАО думаю вернуться позже, как только прояснится что будут делать с кэшем.

Сегодня вышли данные по опер.результатам за 4 квартал 2016 и весь 2016 год.


Генеральный директор ООО «Распадская угольная компания» Сергей Степанов прокомментировал:«Результаты 2016 года для Компании можно назвать успешными.Во-первых, я бы хотел отметить оживление рынка коксующихся углей, произошедшее во втором полугодии 2016 года.Во-вторых, на этом фонемы третий год подряд достигаем отметки 10 млн тонн по добыче рядового угля.Основные добывающие активы:
шахта Распадская и Разрез Распадский показывают надежную и стабильную работу.
Шахта Распадская сумела на 3% превысить свой прошлогодний рекорд по добыче
(среди шахт в России) и достичь отметки в 5,6 млн тонн. Разрез Распадкий увеличил
добычу на 25% г/г и достиг отметки в 4,4 млн тонн, что еще раз говорит не только о
высоком потенциале наших активов, но и о значительной гибкости по управлению
объемами добычи, что немаловажно в условиях нестабильных рынков».

P.S.Из слайда мы видим что цены существенно изменились в 4 квартале, относительно 3 квартала на 104%.А если смотреть на цены от 4 квартала 2015 года  до 3 квартала 2016 изменения были равны 14%.Вывод: с 4 квартала 2016 года существенно начнёт расти Ebitda, а соответственно и прибыль компании.Плюс по итогам 2016 года у компании существенно сократится чистый долг с 444 млн$ до 44 млн$.

Всех приветствую.Сегодня хочу изложить свои мысли на ещё одну идею Элвиса-РУСАЛ.
И так приступим.Структура акционеров:
48,13 % En+
32.82 % СУАЛ
8,75 % Amokenga Holdings
0,26 % Менеджмент компании
10,04 % Свободное обращении
В 2016 свою долю продал Прохоров и купил у него этот пакет СУАЛ, тем самым увеличив долю в Русале до 32,82%.
Всем известно что Русал владеет пакетом 27,3% НорНикеля(к этому мы вернёмся чуть позже)
  Рассмотрим состояние отрасли в целом:

Как мы видим мировой спрос на алюминий растёт.


( Читать дальше )

По данным Универ-капитал

Число акций, шт. 739 000 000
Объем предложения около 30%
EV оценка, млрд. руб. 52,1 – 67,1
Целевая цена, руб. 70,5 – 90,8
P/E 31,96
EV/Ebitda 53,45-по данным за 9 месяцев 2016

Дивиденды
За 2015 год Компания выплатила дивиденды в объеме 1,31
млрд. руб., что соответствует 1,77 руб./акцию.
3 ноября 2016 года Совет директоров ПАО «Детский мир»
принял решение о рекомендации общему собранию акционеров
Компании выплатить дивиденды в размере 4.22 руб./акцию.
Общая сумма дивидендов, рекомендованная к выплате,
составила 3,12 млрд. руб.

Див.доходность если брать в расчетах 70.5 за акцию получается 6%.Очень круто да?)Т.е. покупаешь актив который стоит 32 годовых прибыли при дд 6%.лучше офз купить как мне кажется