Рынок

Михаил Акрамовский, Альянс-Росно управление активами
(рынок: 146200)

Скачать эфиры можно тут:
http://videoarchive.rbc.ru/archive/2010/08/17/rinki2011.wmv
http://videoarchive.rbc.ru/archive/2010/08/17/nashi_dengi2036.wmv

Рынок. В целом оптимист. Рынок относительно дешевый. Прибыли растут. Но краткосрочные риски есть, рынок может быть волатилен 1-2 месяца. Текущие цены интересные если брать на срок более года.
ММК. Одна из лучших бумаг в секторе. 35 руб не предел.
МРК. Существенного потенциала не видит. Лучше МТС и Вымпел.
RTKMP лучше, чем RTKM, однако при конвертации, префы так и останутся префами.
TRNFP. Дешевая, огромный потенциал, но нет у них задачи повышения капитализации на ближайшие годы, а есть другие задачи. И бумага не нравится.
RASP лучше чем BLNG
GMKN. видит позитивные изменения по контролю затрат,
URKA. Хорошая идея. Потенциал до 30%

14:21
•    UK CPI +3.1% yoy. Inline.
•    ZEW Aug Ge 14 Worse 16 m low
•    Jul 21.2 Est 20
•    Народ напрягает поток негатива из США
•    Европа будет сокращать расходы для улучшения бюджетов
•     
•    Испания успешно продала 5.5 млрд. евро векселей.
•    12 мес 1.836% (пред. 2.221% 20 июля)
•    18 мес 2.078% (пред. 2.331%)
•    Спрос/предл=3.86 (пред. 2.44)
•    вывод: пока в испанией и ее долгом все спокойно
•     
•    Марк Мобиус (Templeton Asset Management):
•    восстановление мировой экономики продолжается и может ускориться
•    мы не ждем двойного дна, мы ждем продолжения бычьего рынка
•    оценки уже не такие вкусные, как в концк 2008 и начале 2009, но возможности есть, их надо искать.
•    BRIC будет драйвером восстановления.
•    Фаворит среди EM - Бразилия.
•    Даже если мы увидим замедление роста ВВП Китая с 10 до 8%-это не так уже плохо.
•    Если замедление дойдет до 5%, это будет уже беспокоить.
•    Впереди нас ждут все более оптимистичные цифры по экономике.
•    PIMCO и GS говорят о вероятности рецессии США =25%
•     
•    Китай разгружает трежеря рекордными темпами.
•    Аналы: падение доходностей сделало бумаги непривлекательными для покупки
•    В июне азиаты сократили владения UST на $21.2 млрд., до $840B (Вот вам и падение доллара в июне).
•    Китай -2.8% до 843.7Б.
•    В июне китайцы отказались от прямой привязки юаня к доллару, и это позволило им сливать больше трежерей.
•    С другой стороны массивного сброса UST ждать не стоит, так как китаю надо как-то сдерживать юань.
•     
•    С мая по июль цены на сталь -20%. Сейчас 2 недели рост.
•    Наблюдается рост числа заказов на листовой прокат.
•    Ситуация неустойчивая из-за Китая, но там спрос на сталь сохр оч высокий
•    Есть мнение, что рынок слишком переволновался из-за Китая, к-й продолжает расти
•    ВТБ-Капитал. Понижены цены по генко в среднем на 12%
•    ВТБ-Капитал. Фавориты: ОГК-4(57%), ТГК-1(69%), ОГК-2(52%)
•    Ожидаемая всеми реформа рынка тепловой энергии - драйвер ТГК.
•     
•    Сбер: снижает с 16 августа ставки по вкладам для удержания маржи - типа позитив
•    Сбер: результаты за 7 мес. позитивные
•    Сильвинит-нейтральный отчет по РСБУ 1 полуг
•    Русгидро получил 1.94 млрд. по дивидендам сбытов - 1/4 их покупной стоимости. Выгодная сделка была)) Потом сбыты повесят на Интеррао
•    ФСК, МРСК - с 2012 регионы получат право облагать сети налогом 1.1%.-риск

dr-mart

11:52. Пока смотрим только наверх. Сейчас идет возврат к аптренду, который начался в начале июля. Самые большие, быстрые и качественные деньги можно будет заработать, если этот возврат к тренду будет фейковым и рынок, скажем, завтра-послезавтра улетит на новые лои.

dr-mart

09:27. Сегодня может быть шанс на хороший отскок. Но только лишь шанс. Посмотрим, пойдет ли рынок выше 145000. Скорее всего, если и пойдет, то не сразу. Утром цена для входа наверх будет нехорошая, поэтому я бы подождал с какими-либо действиями. Идеальный вариант будет, если рынок вырастет в первой половине дня и обрушится во второй. Тут, пожалуй, можно будет нарубить наибольшее количество монет. Надо быть готовым к такому варианту.

Внутридневная активность остается очень невысокой. Тренда нет. Рынок плохой для меня. Со среднесрочных позиций мы стоим в некой точке бифуркации, с которой должны нормально так пойти либо вверх, либо вниз. Пока технически преобладает ставка на рост.

dr-mart

16:21
•    Данные CFTC опубликованные в пятницу по позициям трейдеров на CME (COT):
•    коммерческие трейдеры шорт нефть, бензин, пченое топливо. Лонг природный газ.
•    у спикулей соответственно обратная позиция
•    Спикули наращивали лонг в меди, пшенице, и всех других soft cmdts кроме какао и сахара.
•    поддержка по нефти 74.50.
•     
•    BOFA/ML пишут, что рос бюджет столкнется с трудностями
•    истощение резервного фонда к концу года лишит страну дешев финанс-я бюджета
•    придется занимать на внутреннем рынке
•    с учетом больших объемов заимствований, избыточная ликвидность уйдет с рынка к концу года
•    доходности по бумагам пойдут вверх

dr-mart

12:34. В понедельник продолжил совершать ту же ошибку, что и на прошлой неделе - недооценка силы господствующего тренда и слепая вера в отскок. Хых! Вместо того, чтобы писать эти дурацкие прогнозы, лучше бы присмотрелся к настроению рынка повнимательнее.

dr-mart

Придумал раздел "Работа над ошибками". Буду писать туда послетрейдинговый разбор полетов по рынку. Просил ребят из клуба подключаться к обсуждению ошибок через раздел, но пока не встретил поддержки. Раздел считаю полезным с точки зрения обратной связи, повышающей эффективность собственного трейдинга.

Придумал раздел "Веселье", чтобы выкладывать туда картинки по рынку. Если у вас будут какие-либо веселые вещи по рынку, присылайте мне их по адресу [email protected]. Ссылу на автора гарантирую!:)

В раздел "Рынок" я начал выкладывать мнения и прогнозы экспертов, приглашенных на РБК-ТВ в вечерние эфиры.

dr_mart

19:52. Вошёл после статы в 18.45 по 142800, но после клиринга выкинуло по безубытку, хотя на вечёрке думаю всё же немного отскочим, но желания лезть заново в рынок нет.

Dr_Vas-ka

15:54. Рынок замер в ожидании статы в 16.30. Последнее время американский потребитель чувствует себя неуверено и предпочитает всё больше и больше не тратить деньги а экономить и сберегать, поэтому несмотря на то, что рынок закладывается на неплохие данные я все же думаю они выйдут более слабыми, но ближе к нейтральным. Что касается Мичиганца он выходит в 17.55 на него реакция будет однозначно сильной так как он является индикатором опережающим. В случае выхода разочаровывающих данных нам точно не удержаться на текущих уровнях не говоря о том чтоб закрыться в плюсе, однако при выходе хотя бы нейтральных данных мы можем увидеть отскок в район 145000 т.к. многие игроки возможно будут закрывать свои короткие позиции да и небольшой отскок напрашивается после трёхдневного падения, но не факт что он может состояться до нашего закрытия. Вобщем стоим в стороне и ждём, другого не остаёться. 

Dr_vas-ka

15:15
* Василий ждет неплохую статистику и надеется, что рынок пойдет наверх. Америкосы падали уже слишком долго, поэтому ждет отскока. Василий отмечает, что наш рынок держится искуственно наплаву.
* Сергей затрудняется давать прогноз по рынку. Ждет импульса на статистике.
* Михаил думает, что сходим в район 145000, а там все решится.
* dr-mart думает, что внутридневная волатильность падает. Надежды на рост в текущий момент все меньше. Вне рынка.