СБербанк

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за март. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в марте

• Общая структура портфеля осталась без изменений.

• Изменились доли следующих бумаг:

• Газпром: 14,9% -> 13,9%
• ЛУКОЙЛ: 14,0% -> 14,3%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,3% -> 5,5%
• Сбербанк: 30,8% -> 30,9%
• Норникель: 5,2% -> 4,9%
• Яндекс: 5,6% -> 5,8%
• Сбербанк-ап: 6,9% -> 7,0%
• Роснефть: 6,5% -> 6,2%
• Полюс: 4,7% -> 4,9%
• Т-Технологии: 6,1% -> 6,6%

• Таким образом, топ-3 бумаги по портфелю по-прежнему — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 59,1%.

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за март 2025 г. По состоянию на 1 апреля 2025 г. объём ФНБ составил 11,75₽ трлн или 5,5% ВВП (в феврале — 11,88₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 3,26₽ трлн или 1,5% ВВП (в феврале — 3,39₽ трлн). Министерство нарастило инвестиции в этом месяце — 51,6₽ млрд (в феврале — 37,3₽ млрд), почти все денежные средства достались проекту Газпрома Усть-Луга — 49₽ млрд (в феврале — 37,3₽ млрд). IMOEX в марте снизился на ~200 пунктов, но неликвидная часть осталась неизменной (помогли инвестиции, они компенсировали просадку акций и укрепление ₽ в валютных облигациях), ликвидная же часть просела на 125₽ млрд из-за укрепления ₽ (плюс изъятие на инвестиции и снижение цены на золото).

📈 Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 1055,9₽ млрд (в феврале — 1007,4₽ млрд);

▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила ниже своей сильной поддержки в виже границы белого канала, но день смогла закрыть выше нее и пока она не вернулась под этот уровень ожидаем начала восходящего движения. Возврат выше горизонтали 282875 и границы желтого канала с тестом этих уровней сверху на более мелких ТФ подтвердят желание цены двигаться вверх. Уход ниже границы белого канала (в идеале с тестом снизу) продолжит снижение
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 282875, а также границ желтого(290275) и белого(276725) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 290200

На часовом графике цена открылась гэпом вниз в районе своей сильной поддержки в виде границы желтого канала, от которой в итоге отбилась и начала движение вверх, пробив свое сильное сопротивление 279700 и закрыла торги, тестируя этот уровень сверху. Пока цена выше указанных уровней ожидаем продолжения роста и добоя до следующего сильного сопротивления 290650. Уход ниже 279700 (в идеале с тестом снизу) снова вернет цену к снижению

Давайте проведём сравнительный анализ и выясним, как портфель только из этих двух бумаг показал бы себя на горизонте 10 лет и смог бы он обогнать рынок!

Какие самые популярные акции на нашем рынке?

На нашем рынке торгуется 252 акции (обычные и привилегированные) от 209 российских компаний (данные на 1 февраля 2025г):

Но, естественно, не все бумаги пользуются спросом.

Например, если посмотреть на структуру индекса Мосбиржи, то в нём выделяют 5 фаворитов:

❌ ЗАКРЫЛИСЬ! Как все получается и что дальше виднеется?

👉 Сегодня индекс открылся с большим гэпом вниз. Виной тому Американские индексы, которые обвалились сегодня, потянув за собой все остальные рынки. ММВБ открылся около 2600, после чего пошел в закономерный технический отскок к 2700, ну а далее, в моменте начали подбрасывать Америку вверх, на что и наш рынок отреагировал большим позитивом подрастая к 2791, а значит гэп закрыли. В итоге закрытие получается крайне НЕ простым, потому что с одной стороны оно над 2700, с другой есть достаточно длинный фитиль сверху и закрытие ниже МИНИМУМА пятницы. Добивает все это КАПИТАЛЬНАЯ перепроданность инструментов, часть которой сняли сегодня. Вот и получается, что Мы имеем следующие вводные данные:

За лонг говорит: Перепроданность индекса + закрытие над 2700.

За шорт говорит: Нисходящий тренд + закрытие ниже минимума пятницы.

❗️ Ситуация объективно говоря 50/50. ОДНАКО учитывая, что относительно БОЛЬШУЮ часть перепроданности СНЯЛИ отскоком, который был сегодня на почти 7%, она нам НЕ помешает провалиться ниже.

Сбербанк с 11 апреля снижает ставки по вкладам линеек «Лучший %» и «Сбер вклад» на 1 процентный пункт — до 20% годовых.

Сейчас максимальные ставки по линейкам «Лучший %» и «Сбер вклад» составляет 21%.

Изменение условий не распространяется на вклады, которые будут оформлены до этой даты, подчеркнул банк. Условия по накопительному счету пока не меняются, уточнила кредитная организация. Сейчас максимальная ставка по этому продукту составляет 22%.

Как можно заметить, сейчас на рынке в большинстве реализуется одна и та же формация. 

Текущая консолидация может занять еще какое-то время, после чего продолжится нисходящий тренд.

Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

“Ъ” ознакомился с исследованием аналитической компании Spektr о состоянии крупнейших российских цифровых экосистем («Сбер», «Яндекс», VK, МТС, Т-банк) в 2024 году. По оценкам аналитиков, число запущенных и купленных сервисов (горизонтальное развитие) за период сократилось год к году на 21%, до 31 проекта, количество запусков — на 14%.

МТС закрыла больше всего экосистемных сервисов за год — пять: компания отказалась от дальнейшего развития сегмента авто, умного дома и видеохостинга Nuum.

Сбер и Т-банк, наоборот, нарастили темпы горизонтального развития экосистем, следует из данных Spektr. Так, у Сбера число новых и запущенных сервисов выросло с пяти в 2023 году до семи в 2024 году. Например, в собственность банка перешли образовательные онлайн-школы Нетология и Фоксфорд. У Т-банка — с трех в 2023 году до пяти в прошлом году.

На торгах в выходные бумаги подрастали. Сбер, например, прибавил +1.8%. Видимо, реакция стран на анонсированные Трампом пошлины привнесла позитива на рынок. Ведь если договорятся, то и пошлины отменят. В худшем случае, отсрочат. А значит и повышенная инфляция пока под вопросом. Ну ведь однозначно позитив !😊

Вот потому за выходные подросли и бумаги российского рынка. Причем, даже нефтянка☝️, которая вообще-то остается под давлением как из-за низкого курса рубля, так и из-за пробившей поддержку нефти. Думаю, открытие рынка будет позитивным. Собственно, скоро увидим — держу руки на кнопках😉