Блог компании БКС Мир инвестиций | Народный портфель. Банки спасли результаты

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за март. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в марте

• Общая структура портфеля осталась без изменений.

• Изменились доли следующих бумаг:

• Газпром: 14,9% -> 13,9%
• ЛУКОЙЛ: 14,0% -> 14,3%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,3% -> 5,5%
• Сбербанк: 30,8% -> 30,9%
• Норникель: 5,2% -> 4,9%
• Яндекс: 5,6% -> 5,8%
• Сбербанк-ап: 6,9% -> 7,0%
• Роснефть: 6,5% -> 6,2%
• Полюс: 4,7% -> 4,9%
• Т-Технологии: 6,1% -> 6,6%

• Таким образом, топ-3 бумаги по портфелю по-прежнему — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 59,1%.

• Вес нефтегазового сектора снизился с 40,7% до 39,9%. Вес финансового вырос с 43,8% до 44,5%.

Доходность

Доходность Индекса МосБиржи в марте была отрицательной и составила -5,8%, тогда как доходность «Народного портфеля» достигла -4,8%.

Во многом сгладил результаты портфеля стабильный Сбербанк, который за месяц остался в нуле. В плюсе закрылись акции Яндекса (+1,2%) и Т-Технологий (+2,4%), однако их вес в портфеле невысок.

Наибольшее давление на портфель оказал Газпром, который почти втрое обогнал индекс, снизившись на 14,7%.

Особенности среднестатистического портфеля

Традиционно «Народный портфель» слабо диверсифицирован: на долю трех крупнейших бумаг приходится около 60%, а два крупнейших сектора занимают более 80%.

Для повышения уровня диверсификации в портфель можно добавить:

• КЦ ИКС 5. Ожидается, что бумаги ритейлера станут лидером по доходности в рамках грядущего дивидендного сезона. Ожидаем выплат по ним с доходностью выше 30%. Также ИКС 5 является устойчивой компанией, несмотря на непростые экономические условия. Долговая нагрузка невысока, а темпы роста выручки в 2024 г. были выше, чем у конкурентов.

• Хэдхантер. У компании околонулевая долговая нагрузка, при этом HEAD регулярно платит дивиденды. Ожидаем, что дефицит персонала продолжит способствовать росту выручки. Также у компании проходит программа обратного выкупа собственных акций, что также должно поддержать котировки.

•Озон Фармацевтика. Компания выигрывает от ухода с российского рынка западных конкурентов, а также лидирует в нише дженериков, которая растет опережающими рынок темпами. В планах получать все больше регистрационных удостоверений на новые препараты, что должно позитивно отразиться на результатах. К тому же, спрос на продукцию компании менее подвержен влиянию рыночных циклов и состоянию экономики, что делает инвестиционный кейс еще более устойчивым.

Инвестировать в популярные акции без усилий

Инвестировать в самые популярные бумаги без особых усилий можно, если подключить стратегию «Народный портфель». Активы для инвестиций отбираются на основе статистики, которую ежемесячно публикует Московская биржа. Портфель автоматически ребалансируется раз в месяц в случае смены лидеров на рынке, и инвестору не нужно самостоятельно отслеживать актуальный состав.

Пополнить счет для покупки перспективных бумаг: