СУргутнефтегаз

Как выглядит сектор нефти и газа на фоне распродаж

На фоне общерыночных распродаж из-за геополитического фактора под ударом оказались наиболее ликвидные и крупные компании. В нефтегазовом секторе много таких эмитентов, но несмотря на это, отраслевой индекс выглядит лучше индекса МосБиржи.

С начала года индекс нефти и газа просел всего на 10% против 14% по индексу МосБиржи. К октябрьским максимумам сектор снизился на 18,5% против 23,5% по рынку в целом. 

Такая динамика связана, прежде всего, с высокими ценами на энергоносители: нефть и газ. Из-за дефицита поставок на фоне более быстрого, чем ожидалось, восстановления спроса цены на углеводороды бьют многолетние рекорды.

Эталонный сорт нефти Brent на прошлой неделе обновил максимум за 7 лет и почти достиг отметки $90 за баррель. Котировки нефти в рублях впервые в истории отметились на уровне 7000 руб. за бочку.

По прогнозам, в 2022 г. цены останутся высокими, что поддержит финансовые показатели нефтегазовых компаний. Этот фактор сдерживает активность продавцов и стимулирует покупателей с большим энтузиазмом выкупать просадки. 

Очевидно, сложившаяся ситуация говорит о том, что «обычка» может просесть еще, а «префа» будут выглядеть более стабильно. При этом «префа» могут и подрасти, поскольку интрига в дивидендах сохраняется, а по прогнозу Bloomberg, доходность может составить около 18% годовых.

#Стратегия

Интересный вопрос сейчас прозвучал в чате канала, думаю интересен будет многим: «Вы позицию держите с какой средней? И не думаете, что будет возврат на 35? Кто-то и по 46 покупал, думаете дадут им выйти? Мне видится загон быков на усреднение, с последующем падением жёстким.»

По 1. Моя средняя по Сургуту 33,7 руб. и на хаях я не сдал, лишь частично разгрузив, но очень небольшую долю. Возможно, в этом есть моя ошибка, потому что задним числом видно, что лучше было бы сдать. Но я не инсайдер и работаю по системе, которая должна мне показать основания для выхода, пока таких оснований ни фундаментально, ни технически я не углядел. Сургут крайне сильная компания по ее внутреннему содержанию и таковой остается.

По 2. Может она вернутся на 35 или даже 32 руб.? Мы ведь на рынке, тут возможна любая иррациональность. Я вам даже больше скажу, пробой уровня 32 руб. отправит Сургут на 24, и в этом случае ничего страшного не произойдет, потому что пружина вокруг него только сожмется. Только важно понимать какая пружина, в чем она заключается и прочее.

Анализ графика проведен с помощью аналитической программы по автоматическому анализу биржевых графиков PATTERN ANALYZER.

Программа Pattern Analyzer обнаружила на графике Сургнфгз-п, H1 новый торговый сигнал (графический паттерн):

Название фигуры: Перевернутая голова и плечи

Тип сделки: Покупка

Стоп-лосс ниже: 37,50

Тейк-профит: 42,50

Сегодня рассмотрим ситуацию в Казахстане, как триггер падения рынков. Посчитаем дивиденды Сургутнефтегаза и поговорим вновь о Ленте. Все это узнаете в моем очередном видео с нарезкой полезных фрагментов вебинара ИнвестТема Premium от 04 и 06 января 2022 года:

📉 Российский фондовый рынок в первые два торговых дня 2022 года упорно игнорировал политическое обострение в Казахстане, и вот вчера он всё-таки дрогнул, под натиском целого ряда тревожных новостей из этой республики.

🇰🇿 Давайте бегло пробежимся по заголовкам новостей:

🔸 Президент Казахстана ввёл режим ЧП на всей территории страны
🔸 Во время беспорядков в Казахстане погибли 8 полицейских и солдат нацгвардии
🔸 Президент Казахстана принял отставку правительства страны
🔸 Протестующие прорвались к зданию администрации в Алма-Ате, перед зданием взрываются светошумовые гранаты
🔸 Президент Казахстана заявил, что аэропорт Алматы и 5 самолетов, в том числе иностранных, захвачены «террористами».
🔸  и так далее....

🤔 Не будем вдаваться в политику, искать крайних и рассуждать на тему того, насколько оправданной со стороны правительства республики было резкое повышение цен на сжиженный газ (я считаю, оно должно было вмешаться в процесс перехода к реализации сжиженного газа через электронные торговые площадки и сделать его более мягким), а давайте лучше порассуждаем чем это потенциально будет грозить РФ в целом и фондовому рынку в частности:

Не успели и глазом моргнуть, как 2021 год подошел к концу, это значит, что пора прикинуть дивиденды от любимой многими акции — префа Сургутнефтегаза.

В прошлом году наша прогнозная модель полностью себя оправдала, давайте проверим, что получится в этом.

Напомню, доходы бизнес получает от 3 важных направлений:
✔️ нефтяные доходы;
✔️ доходы от переоценки кубышки;
✔️ процентные доходы.

Чтобы посчитать размер дивиденда на акцию, нужно чистую прибыль по РСБУ разделить на 108,5 млрд. руб. откуда взялась эта цифра мы подробно разбирали в прошлый раз.

Нефтяные доходы. За первые 9 месяцев компания заработала 277,3 млрд. руб. операционной прибыли, предположим, что 4й квартал будет не сильно лучше 3го, там мы видели пики цен по нефти, но и декабрьский спад. За 3й квартал заработали 98,4 млрд. руб. Таким образом, получаем, что чистая прибыль от реализации нефти и нефтепродуктов = (277,3+98,4)*0,835 = 313,7 млрд. руб. Итоговая налоговая ставка (с учетом льготной ставки) примерно равна 16,5%, отсюда коэффициент 0,835.