Сбербанк

   Факторы, влияющие на потребительскую инфляцию в России в базисе м/м: белым — предложение, голубым — спрос, оранжевым — совокупный показатель. Источник: Bloomberg Economics

С момента начала СВО властям РФ приходилось бороться с тремя вызовами: 1) необходимостью предотвратить экономический коллапс, 2) необходимостью сбалансировать бюджет, и 3) необходимостью прервать обвальное снижение рубля.

Теперь к ним добавляется четвертая проблема: необходимость обуздать инфляцию.

Наши оценки предполагают, что к декабрю 2024 года инфляция в РФ замедлится до 4,7% г/г, что ниже медианного консенсус-прогноза экономистов, опрошенных Bloomberg. Инфляция — один из самых сложных для прогнозирования экономических индикаторов. В случае России прогнозы по инфляции могут быть нарушены необычно плохим или хорошим урожаем, новыми санкциями, ограничивающими экспортную выручку, или нефтяным шоком. Тем не менее мы полагаем, что Банк России и может, и хочет продолжить повышение ключевой ставки, а затем удерживать ее на повышенном уровне, чтобы вернуть инфляцию к цели в 4% г/г.

Чистый процентный доход за 11 месяцев 2023 вырос на 37,8% и превысил 2,1 трлн рублей. Чистый комиссионный доход за этот период увеличился на 16,2%, до 635,6 млрд рублей. — в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за январь — ноябрь 2023 составили 582,6 млрд рублей. «В ноябре в связи с прогнозируемым замедлением выдач ипотечных кредитов банк проактивно доначислил 43 млрд рублей. резервов по кредитам на финансирование жилищного строительства», — указано в отчете. Отношение расходов к доходам составило за 11 месяцев 2023 года 24,1%.

Корпоративный кредитный портфель составил 23 трлн рублей. и увеличился на 0,7% в ноябре (+1,2% без учета валютной переоценки), или на 22,8% с начала года (+17,3% без учета валютной переоценки). За месяц корпоративным клиентам было выдано свыше 1,5 трлн рублей кредитов.

Средства физических лиц составили 21,4 трлн рублей, увеличившись на 0,5% за ноябрь (+0,8% без учета валютной переоценки), или на 16,8% с начала года (+14,3% без учета валютной переоценки).

Друзья всех приветствую🤝

Разобрал такие инструменты как: ●ukoil  ●usdrub  ●mx1  ●sber  ●gazp  ●vtbr ●poly  ●moex

●MX1 (фьючерс на индекс ММВБ) технически с пятницы на данном инструменте особо ничего не изменилось, относительно нисходящей тенденции хотелось бы увидеть коррекционное движение к зоне 312 000 — 314 000 тыс пунктов.

📃Новости на сегодня:

●KAZT КуйбышевАзот — последний день с дивидендами (14руб/обычка/преф)

●RUAL Русал — ВОСА по дивидендам #sber R Сбер — РПБУ (нояб) — 09:55мск

●SBER Сбер — РПБУ (нояб) — 09:55мск

Всем удачной торговли и контролируйте свои риски🤝

Если видео было полезным прошу поддержать лайком👍 готов ответить на Ваши комментарии🤝

🔥Идеи на каждый торговый день: t.me/TechincalllTrading

10 декабря. Итоги торговой недели 04-08 декабря 2023 года.

Факты.
Акции Сбера продали 750мр. Фьючерсы продали 300мр. АДР не торгуются. ГП продали 320мр, фьючерсы ГП продали 230мр.

Интерпретация.
Сбер продают Толпа и Избушки (играют с Толпой). Крупняк покупал во вторник, сумма значительная — 2500мр. А остальное время Крупняк ждал и в торговле не участвовал.

Основные моменты прошедшей и наступающей недель — ЦБ РФ объявил о начале покупок валюты по бюджетному правилу (одиозное решение в текущих условиях!), Избушки ждут начала обмена замороженных активов (а значит буржуям или точнее, нашим игрокам для отъема денег у буржуев (смотрите мои термины — первые три поста канала), надо установить низкую цену акций/облигаций и высокий курс доллара, государство в доле ;) ), идет активное формирование ОВП (открытая валютная позиция) и ОР (обязательные резервы) банков.

Ситуация сложная и неоднозначная.

Судя по ТА направленных объемов, Сбер идет на 269, затем на 278 и далее 292. Строго ИМХО.

Сбер смотрит на уровень 292+.

Ну и морозяка на улице! 🥶 Налил кофейку, пишу вам обзор.

СПБ Биржа все еще молчит по поводу разблокировки активов. Ведут себя как чушпаны. Слово пацана, что «цепочки хранения были дружественными» и «активы клиентов не пострадают», не держат. Портфели в иностранных акциях списывают потихоньку в убыток. Поставьте палец 👍 или чиркните в комменты, чтобы до них дошло. Пора держать базар.



😀 Ну вы поняли, тоже подсел на сериал «Слово пацана». Прямо как в детство попал, только не в музыкальную школу ходил, как главный герой, а в художественную. А была она в чужом районе…

Главный пацан страны на этой неделе решил идти на очередной срок. Не помню какой. Зато без сюрпризов. 

Сходка пацанов поменьше приняла закон об ИИС3. Подробно разобрал, как будет работать. Вы покумекали, что делать со своим ИИС?

Еще эта сходка потолковала за цифровой рубль. Внедряют в налоговую систему. Скоро щипать чушпанов будут по-современному. 

Сбер банда провела сходняк. Заливала чушпанам про искусственный интеллект, нейросети и прочее фуфло. Главное, что будут скирдовать половину прибыли нам на грев через дивиденды. Персональные помощники на основе ИИ, кстати, реальная тема. 

После затяжного боковика рынок начал падать. Как на этом заработать? На этот вопрос в очередном выпуске шоу «Без плохих новостей» отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Смотреть БПН:

Текстовая версия:

В рубрике Advisory обсудим коэффициент цена-прибыль P/E, а в рубрике с разбором акций второго эшелона поговорим про бумаги Совкомбанка. 

Также обсудим важные новости недели, объявим победителей конкурса и разыграем подарки.

Главная тема

На этой неделе российский фондовый рынок продолжил снижение. Индекс мосбиржи потерял около 2%, но остался выше отметки в 3000 пунктов. Это нижняя граница диапазона, в котором наши акции пребывают уже 4 месяца. Основным дравйвером снижения выступили акции сбербанка. По бумагам прошла фиксация прибыли после дня инвестора.

💲На прошедшей неделе рубль (#USDRUB) продолжил свое ослабление. Ключевым фактором такой динамики стало падение цен на нефть и увеличение спреда между марками BRENT и URALS. Тем не менее, ослабление к концу недели остановилось. Правительству очень важно стабилизировать курс в понятном коридоре и не допустить эффект эквалайзера в валюте, который присутствовал несколько месяцев назад. Хороший курс — стабильный курс! На предстоящей неделе ожидаю некоторое укрепление рубля на фоне проведения заседания Банка России, где в очередной раз будет повышена ставка и привлекательность рублевых инструментов еще сильнее возрастет!

🛢Нефть (#OIL) продемонстрировала сильную нисходящую динамику на прошедшей неделе. В моменте котировки «черного золота» уходили ниже отметки 74$ за баррель, однако, были резко выкуплены. Это говорит о том, что данный уровень является значимым для участников рынка. В мае-июне, когда котировки нефти пришли к аналогичным отметкам, также последовала положительная реакция рынка. К сожалению, встреча ОПЕК+ не дала необходимого эффекта, на который рассчитывали участники картеля, поэтому в ближайшие месяцы участникам придется решать, каким образом «поднимать» цены. Задача поставлена весьма нетривиальная!

Что же было сегодня, в ПЯТНИЦУ?!

КУДА дальше? 🤔

Итак, сегодня с утра был очень даже хороший рост рынка, ведь в моменте он подрастал на более, чем 0,6%, что для него, при тех падениях что были, считается неплохим ростом.

Но в итоге ММВБ не смог удержать свои отметки и лился прямиком до самого закрытия. На закрытии по свече наблюдается перевернутый крест. То есть длинный фитиль сверху, отсутствующее тело и небольшой фитиль снизу. А так как фитиль сверху длиннее, чем снизу, выходит, что продавцов сегодня все равно больше, чем покупателей.

Однако не все так печально…

Во — первых сегодня не было понижения минимумов. Почти каждый день падения ММВБ обновлял свои дневные минимумы, однако сегодня этого не произошло, что можно смело декодировать, как бычий, но не сильный знак.

Во — вторых сегодня ММВБ повысил свои вчерашние максимумы, что также в текущей коррекции происходило не частно. Это аналогично с первым, поэтому можно использовать для быковства.