Сегежа

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций:

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

( Читать дальше )

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций:

Акции с наибольшим относительным объемом торгов 

( Читать дальше )

Техническая картина по $SGZH

📊 На старшем таймфрейме в акциях Сегежи ($SGZH) сформировался глобальный нисходящий клин. Недавно произошёл его пробой вверх, что указывает на потенциал смены тренда.

Цена удерживается в рамках нового восходящего канала, что даёт основания ожидать дальнейшего роста. ВышЛИ из зоны перепроданности и движется в нейтральную область, что говорит о возможном продолжении восходящего импульса. Объёмы торгов остаются повышенными, что подтверждает интерес покупателей.

Может ли быть откат?

Да, конечно. Даже при сильной перепроданности акция могла падать на десятки процентов. Точно так же, в условиях перекупленности, она может показать значительный рост 🚀.

Для подтверждения разворота важно, чтобы цена закрывала неделю выше 1,5₽.

При благоприятном сценарии актив может протестировать зоны 1,80–2,10₽.
Пока не наблюдается мощного импульса, который бы подтвердил силу покупателей. Закрепление цены выше ключевых уровней станет сигналом на смену тренда.

🎯 Долгосрочные цели:

( Читать дальше )

Ну что, на этот раз даже Песков в курсе? Вчерашний, казалось бы спокойный для шортистов, вечер буквально разорвала надвое новость о том, что (цитирую товарища Трампа): «У меня только что был длинный и высокопродуктивный звонок с президентом Владимиром Путиным из России».

💥По иронии судьбы, эффект взорвавшейся бомбы принесла весть о том, что бомбы (возможно!) очень скоро взрываться как раз перестанут.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💣Ещё несколько бомбических цитат:

💬«Это были очень хорошие звонки [Путину и Зеленскому]. Они были очень позитивными», — пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт.

💬«Мы договорились с Путиным, что соответствующие команды немедленно начнут переговоры», — Трамп.

💬«Мы с Путиным договорились посетить страны друг друга», — Трамп.

💬«Мы с Путиным договорились, что хотим остановить гибель людей в конфликте между Россией и Украиной», — Трамп.

( Читать дальше )

Застройщики… любимая тема Смартлаба. 

С какого момента всем людям так резко понадобилось жильё? Я как-то упустил из виду точку отсчёта. Где-то выросла рождаемость?! Откуда взялись все эти люди, лезущие в ипотеку, как рыба, идущая на нерест?! А может это и не люди вовсе?! Может это инвесторы? Хм, тогда точка отсчёта — момент, когда деньги начали обесцениваться, когда ты не успеваешь накопить, когда твоя валюта пошла девальвироваться! 2014 год?! 
С тех пор застройщики ожили, кубометры бетона льются в полях, где под чутким присмотром южно-азиатских братьев, осваивается целина. Дома растут со скоростью грибов. Мультипликативный эффект проник к металлургам прямо в домну. Внутренняя экономика цветёт и пахнет. Электрик, сантехник, монтажник окон, бетонщик, арматурщик, отделочник, крановщик, каменщик, натяжник, дверщик, подсобник… каждый из них сегодня идёт на работу, а завтра берёт ипотеку на продукт своего труда. И кажется, что так будет вечно...

В США тоже так думали. Но потом случилось это:

В мае 1998 года был образован Европейский центральный банк, а Европейский совет определил круг стран, которые первыми перешли на евро с января 1999 года.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок в 2024 г. разочаровал инвесторов, снизившись почти на 7%. Если бы не предновогоднее ралли, то результат был бы ещё плачевнее. Из 238 акций и депозитарных расписок российских компаний, которые торговались как в конце 2023, так и в конце 2024 года, за год подешевела 181 бумага.

Эксперты РБК назвали 10 самых худших акций года, на которых инвесторы могли сделать «иксы» в обратную сторону. Если вашей задачей на прошлый год было потерять как можно больше денег, то эти акции были отличным выбором.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

👇В скобках указан процент снижения котировок за 2024 год. Перечислю в порядке увеличения минусов — самая жесть в конце.

🔟UNAC ОАК (-48,24%)

Сейчас ОАК — «лучшая из худших», а по итогам 2023 г. она вообще возглавляла анти-рейтинг. Получается, определенный прогресс всё-таки есть. Сказываются санкции, из-за которых возникли трудности с импортозамещением компонентов. ОАК фокусируется на развитии отрасли, а не росте капитализации.

( Читать дальше )

Меня постоянно спрашивают про Сегежу. Мол, а как повлияет допэмиссия на финансовые показатели компании? А от какой цены акции могут быть интересны в долгосрок? А может быть уже пора покупать и есть спекулятивная\инвестиционная идея? Отвечаю на все вопросы сразу.

1) Смотрим на график выше (или ниже, смотря где вы смотрите). С учетом 4го квартала бизнес Сегежи работает в убыток 8 кварталов подряд. И что-то я пока не вижу предпосылок, чтобы ситуация как-то изменилась. В компанию можно влить хоть 200, хоть 300 млрд, прибыльной на операционном уровне от этого она не станет.
2) Соответственно, даже после допки на 100 млрд рублей у нас будет компания с долгом в районе 50 млрд и стабильным операционным убытком. Чистый убыток благодаря экономии на процентах сократится с 5 до 2 — 2,5 млрд рублей.
3) Соответственно, пока на графике не появятся зеленые столбики (или намеки на зеленые столбики), разумному инвестору акции не интересны не инвестиционно, не спекулятивно ни по какой цене. В принципе. Тут остается только игра в угадайку для лудоманов, но я на подобном деньги зарабатывать не имею.

( Читать дальше )

🕯 Друзья, 2024 год оказался непростым для фондового рынка. Индекс МосБиржи то поднимался к высотам, то стремительно падал, заставляя инвесторов нервничать. Но в центре внимания — настоящие «аутсайдеры» года, акции, которые обвалились сильнее всего. Стоит ли их покупать сейчас или это игра на тонком льду?

📈 Итак, индекс МосБиржи стартовал 2024 год с позиции силы — более 3500 пунктов весной, но затем грянуло падение. К декабрю он просел до 2370 пунктов, потеряв треть своей стоимости. Однако в конце года намечается позитив: Центробанк взял паузу в повышении ставки, и рынок немного ожил. Я пока прогнозирую рост индекса к 2800–2900 пунктам в первой половине 2025 года и возможное возвращение к 3500 к концу года. Если в ситуации с переговорами о мире не случится разлада, конечно.

🔽 Но что же с акциями-аутсайдерами, которые рухнули куда сильнее?

1️⃣ Сегежа: долговая нагрузка давит

Бумаги компании упали более чем на 65%, достигнув исторических минимумов. Дополнительное давление оказала допэмиссия, которая привела к размытию акционерного капитала.

( Читать дальше )

Разберем фундаментальный кейс акций-аутсайдеров 2024 г. Оценим техническую картину бумаг и спрогнозируем курс на 2025 г. — может быть, что-то изменится?

На перспективу

Индекс МосБиржи в этом году изрядно потрясло. До конца мая продолжалось ралли с 2023 г., в моменте бенчмарк был выше 3520 п. А потом почти безостановочное падение: в декабре уже 2370 п. По экстремумам коррекция превышала 32%. Лишь в конце года наметилось улучшение сентимента — ЦБ взял монетарную паузу, и рынок резко отскочил на 15%, а просадка индекса с начала года уменьшалась до 13%. Возможно, худшее уже позади, и теперь к 2800–2900 п. в первой половине года и к 3500 п. — в конце 2025 г.

Для долгосрочных инвесторов может быть интересным набор акций из различных отраслей экономики, обладающий максимальным прогнозным потенциалом стоимости. За счет широкой диверсификации бумаг снижаются риски портфеля. Условный топ-10 бумаг — здесь.

Самые упавшие

Аутсайдерами года, рухнувшими в разы сильнее индекса, стали бумаги Самолета (-75%), Мечела (-71%), Сегежи (-65%), ВК (-49%), Совкомфлота (-40%). Разберем фундаментальные вводные курса, обрисуем техническую картину, обозначим перспективы.

( Читать дальше )

С мая по декабрь текущего года Индекс МосБиржи потерял более 30%. В следующем году мы ждём его восстановления. Рассказываем об акциях, которые могут преподнести негативный сюрприз инвесторам и при реализации ряда сценариев выглядеть хуже рынка.

В этом году Индекс МосБиржи снижался более полугода, это один из самых продолжительных периодов падения в истории российского фондового рынка. Основные причины — жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ и сохраняющиеся геополитические риски — продолжат оказывать давление и в следующем году.

Рассмотрим бумаги, котировки которых при реализации дополнительных потенциальных рисков могут значительно снизиться. В то же время стоит отметить, что наступление этих событий не предопределено.

Ранее мы рассказывали об акциях, которые при наступлении определённых корпоративных событий могли бы преподнести позитивный сюрприз инвесторам.

АЛРОСА

Выручка по итогам I полугодия 2024 года упала на 5%, до 179 млрд руб. из-за снижения цен на алмазы. Прибыль за этот период снизилась на 34%, до 36,6 млрд руб. При этом свободный денежный поток (FCF), являющийся базой для расчёта дивидендов, вырос на 95% и составил 38 млрд руб.

( Читать дальше )