Сегежа групп

Друзья —  приветствую.

Пост о том, что нужно смотреть на действия трейдера/управляющего на рынке, оценивать серию сделок (от 100 штук) по нескольким показателям, а не слушать аналитику.

Тот, кто следит за моими действиями в течении длительного времени на рынке, знают, что на данный момент Сегежи в портфеле нет.

Сегодня пообщался с 2мя людьми из, назовем так «финансовых компаний». Имеют отношение к управлению активами. Знакомы давно. Ну как пообщался, постебал. Хорошо/плохо – относительно. Эконом образование, лицензии, аттестаты, сертификаты, опыт и прочее, и вытворять такую ерунду.

Итог – доусреднялись до непонятной ситуации с туманным будущим. Для меня, как для трейдера/инвестора/управляющего – это нонсанс.

Задал всего один вопрос: парни, неужели Вас рынок даже за последние 4 года ничему не научил?

Ответ поразительный: главное процент от активов падает и ладно.

Для гостей блога/канала дам пояснения.

Купил/Озвучил 29 января 2024г здесь

Сегодня отчетом за 2 квартал 2024 года поделилась с нами Сегежа:
-Выручка: 26,1 млрд рублей (+14% кв/кв);
-OIBDA: 3 210 млрд рублей (+27% кв/кв);
-Чистая прибыль: -4 312 млрд рублей (+17% кв/кв);
-Капитальные затраты: 2 815 млрд рублей (1 033 млрд рублей кварталом ранее);
-Долг: 144 200 млрд рублей (+5% кв/кв);

Видим высокую долговую нагрузку компании, которая продолжает усугубляться.
И в связи с этим было принято решение о проведении SPO (проще говоря, допки) и акции на это отреагировали резким снижением ( минус более 20%). Точных параметров SPO пока нет и появятся они ближе к середине осени.

В общем, акции данной компании продолжают трепать нервы своим инвесторам и котировки обновили сегодня свой минимум.
И, судя по всему, ситуация тут вряд-ли улучшиться в ближайшее время.

не является инвестиционной рекомендацией

Подробнее на — bcs-express.ru/novosti-i-analitika/segezha-priniala-reshenie-o-provedenii-dopemissii

И стоит ли их покупать после такого снижения? 



Свой прогноз по компании по итогам 1-го квартала 2024 года давал тут: t.me/Vlad_pro_dengi/991 

Когда брокеры ставили цель 4 руб., я писал, что справедливая цена 1,5 руб. при восстановлении конъюнктуры. Акции за 2 месяца и пришли к этой цене, потеряв 50% своей стоимости. 

Предупреждал вас и год назад (8 сентября 2023 года), когда акции стоили 5,57 руб.: t.me/Vlad_pro_dengi/991 

«Компания работает в убыток, баланс слабый, долги большие, собственный капитал постепенно сгорает, дивидендов не предвидится. Чтобы заработать, компании нужны еще более высокие цены на пиломатериалы. Я не призываю шортить, и никогда не ставлю на понижение. При этом покупать Сегежу в инвестиционных целях сейчас смысла нет». 

Надеюсь, вы не потеряли свои деньги в этой компании. 

Сегодня Сегежа выпустила отчет за 1 полугодие 2024 года. Проблемы никуда не ушли, а только усугубились.

❌ Операционный убыток за 1 пол. 2024 = -1,2 млрд руб. (за 1 кв. 2024 = -0,8 млрд руб.; за 2 кв. 2024 = -0,4 млрд руб.)

Руководство лесоперерабатывающего холдинга Segezha Group
приняло принципиальное решение о проведении допэмиссии компании, а
детали планируется представить осенью.

Об этом в ходе телефонной конференции с инвесторами по итогам финансовой отчетности за II квартал
сообщил президент Segezha Group Александр Крещенко.

«Что касается допэмиссии. 
Принципиальное решение о проведении дополнительной эмиссии принято.
Ожидаю вывести детали в рынок этой осенью»

Долг 13,3 EBITDA
Убыточная компания.


Убыточная компания

 Подконтрольный АФК «Система» лесопромышленный холдинг Segezha Group проведет допэмиссию для улучшения финансового положения, решение о SPO принято, детали размещения могут быть озвучены этой осенью. Об этом на телефонной конференции сообщил глава лесопереработчика Александр Крещенко.

«Процесс, естественно, очень сложный, потому что много участников, модель должна быть понятная и приемлемая для всех. Поэтому, может быть, мы не можем озвучить какие-то детали сейчас, за исключением, пожалуй, одной — что принципиальное решение о проведении дополнительной эмиссии принято, и ожидаю вынести детали в рынок, условно говоря, этой осенью», — сказал он.

Отвечая на уточняющий вопрос о сроках подготовки к проведению SPO, топ-менеджер отметил: «То, что это закончится этой осенью, я уверен», предложив дождаться середины осени.

www.interfax.ru/business/978490

🪓Сегежа — что горит в огне инфляции?

Компания с одной из самых высоких долговых нагрузок на российском рынке отчиталась за первое полугодие 2024 года. Есть ли жизнь по ту сторону долговой ямы?

📊 Самые важные цифры из отчета (г/г):

— Выручка компании выросла на 23% г/г — до 48,9 млрд руб. из-за роста экспорта бумаги в Китай.

— Себестоимость растет сопоставимыми темпами на 19% — до 36,5 млрд руб.

— Управленческие расходы выросли на 14% — до 14,4 млрд руб.

— Операционный убыток составил 1,2 млрд руб. Это совсем не здорово. Однако годом ранее он был 2,4 млрд руб. Только сейчас гораздо более сильное давление оказывает рост процентных расходов на 54% — до 11,6 млрд руб.

👉 В итоге получаем чистый убыток в размере 9,5 млрд руб. Это на 24% больше прошлогодних результатов.

⚠️ И самое важное — что сейчас с долгом?

Долг компании составляет 144 млрд руб. при капитализации 23 млрд руб. Соотношение чистого долга к OIBDA составляет 12.8x.