Постов с тегом "Селигдар": 1367

Селигдар


Несмотря на отличную ценовую динамику золота результаты Селигдара выглядят слабыми - Ренессанс Капитал

В среду (9 апреля) Селигдар опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 год. Выручка (без учета перепродаж золота и концентратов) увеличилась на 22% г/г до 50,8 млрд руб. за счет падения реализации объемов золота при росте средней цены реализации золота.

Себестоимость реализации (без учета расходов по реализации золота/концентратов третьих лиц) выросла на 20% г/г, при этом расходы на персонал увеличились на целых 40% г/г. Административные и коммерческие расходы возросли на 47% г/г ввиду роста затрат на оплату труда и услуг.

Несмотря на стремительный рост затрат EBITDA увеличилась на 22% г/г и составила 23,6 млрд руб. Чистые процентные расходы выросли на треть и составили 6,1 млрд руб.

Чистый убыток для акционеров увеличился на 6% г/г и составил 11,5 млрд руб. Убыток компании в основном связан с переоценкой долга в золотом эквиваленте. По нашим оценкам, скорректированная чистая прибыль практически удвоилась и составила 6,8 млрд руб.



( Читать дальше )

Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?

Компания опубликовала отчетность МСФО по итогам 2024 года. Давайте посмотрим, как обстоят дела в компании и оценим потенциал ей акций.

Выручка в четвертом квартале снизилась на 13% кв/кв, до 16,3 млрд рублей👉Селигдар опубликовал отчетность по МСФО, какой сейчас потенциал у акций?
За год выручка выросла на 6% до 59,3 млрд рублей. 

Снижение выручки в четвертом квартале было вызвано снижением объемов реализации золота, которое было частично компенсировано существенным ростом цен на золото👉


( Читать дальше )

Селигдар отказался от разработки месторождения Школьный в Якутии на фоне убытков и геологических рисков – Ъ

Полиметаллический холдинг «Селигдар» прекратил разработку месторождения рудного золота на участке Школьный в Якутии из-за отсутствия экономической целесообразности. Как указано в отчетности по МСФО за 2024 год, владеющая лицензией компания «Двадцать третья концессионная компания» ликвидируется. Среди возможных причин — сложные геологические условия, суровый климат региона и высокая себестоимость добычи.

Проект, стартовавший в 2021 году в партнерстве с «Русгеоресурсом» Игоря Снегурова, должен был усилить ресурсную базу «Селигдара» рядом с действующим активом ГРК «Рябиновый». Однако финансовое состояние холдинга оставляет мало пространства для капиталоемких проектов: по итогам 2024 года «Селигдар» зафиксировал чистый убыток в 12,8 млрд рублей и увеличил долг до 90,55 млрд рублей. Аналитики считают, что конкуренция за внутреннее финансирование с проектами Хвойное и Кючус также повлияла на отказ от Школьного.

Несмотря на устойчивый рост цен на золото, превысивших $3000 за унцию, и глобальный спрос, аналитики подчеркивают, что разработка новых месторождений требует значительных инвестиций и высокой рентабельности, чего Школьный не обеспечил.



( Читать дальше )

Селигдар: опять убытки при рекордных ценах на золото

Селигдар: опять убытки при рекордных ценах на золото
Источник: financemarker.ru

Селигдар умеет удивлять. При максимальных ценах на золото компания устойчиво генерирует убыток. Те, кто читали мои прошлые разборы золотодобытчика, уже знают, в чём соль. А те, кто читал – сейчас поймут. Давайте разбираться в этом парадоксальном эмитенте. Для этого посмотрим финальный отчёт по МСФО за 2024 год. 

🔼Итак, чистая выручка за год выросла на 6% до 59,3 млрд рублей. На самом деле – маловато, тем более, что у компании выросли продажи. Так, выручка от реализации золота составила 50,767 млрд рублей, что выше показателей предыдущего года на 22%. При этом в абсолютных цифрах золота продано меньше, но за счёт роста цены тонны золота на 30% в деньгах компания заработала прилично. 

🔼Выручка от реализации оловянного, медного и вольфрамового концентратов составила 7,455 млрд рублей, увеличившись на 19%. 

🔽А вот выручка от реализации прочих услуг серьёзно упала – отсюда общая не очень сильная динамика общей выручки. 



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 10 апреля:

💵 USD — ↗️ 86,0923
💶 EUR — ↗️ 95,0910
💴 CNY — ↗️ 11,6352

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 3,49%, составив 2 650,69 пункта.

🌡 Инфляция в РФ на 7 апреля (Росстат/Минэк):
недельная: 0,16% (0,2% н.р.);
с начала года: 2,77% (2,61% н.р.);
годовая: 10,28% (10,24% н.р.).

▫️ Набиуллина выступила перед Госдумой с годовым отчетом ЦБ за 2024 г. Выступление председатель ЦБ начала с рисков, которые не реализовались в экономике РФ, т.е. с успехов регулятора. «Хотя с 2023 года звучат опасения, что повышение ключевой ставки подорвет экономический рост, приведет к рецессии, к стагфляции, к массовым банкротствам (и далее по списку), до сих пор эти опасения не подтвердились, — указала Набиуллина и перешла к новым вызовам, — еще один фактор — тектонические изменения в мировой торговле. Они разворачиваются у нас на глазах, и пока очень сложно судить о том, и куда они приведут мировую экономику, и как отразятся на России».



( Читать дальше )

🌕Селигдар и Русолово: нет олова без золота

Производитель золота и его оловодобывающая дочка отчитались по МСФО за прошлый год

 

👉Селигдар

👉Русолово

 

 

Результаты Селигдара

— выручка: ₽59,3 млрд (+6%)

— EBITDA: ₽27,7 млрд (+30%)

— чистый убыток: ₽12,8 млрд (против убытка в ₽11,5 млрд за 2023 год)

— чистый долг/EBITDA: 2,76х (против 2,18х на конец 2023 года)

 

Результаты Русолова 

— выручка: ₽7,5 млрд (+19%)

— EBITDA: ₽692 млн (-50%)

— чистый убыток: 3,4 млрд (против убытка в ₽1,6 млрд за 2023 год)

 

Бумаги Селигдара (SELG) падают на 2%, Русолова (ROLO) – на 8%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты обеих компаний вполне ожидаемые.

 

EBITDA Селигдара растет за счет увеличения цен на золото, но в то же время вырос и долг компании, поскольку он представлен в золотых кредитах и облигациях. Переоценка долга и привела к убытку.

 

У Русолова ситуация примерно схожая: цена на олово упала, а потому и показатель EBITDA тоже снизился. Кроме того, растут и расходы компании. 



( Читать дальше )

Селигдар - Убыток рсбу 2024г: 7,644 млрд руб/ Убыток мсфо 2024г: 12,825 млрд руб

Селигдар – рсбу/мсфо
1 030 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12557&type=1
Капитализация на 09.04.2025г: 47,071 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 32,419 млрд руб/ мсфо 97,778 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 40,468 млрд руб/ мсфо 109,323 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 79,781 млрд руб/ мсфо 157,569 млрд руб

Выручка 2022г: 869,31 млн руб/ мсфо 34,722 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 218,61 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 437,21 млн руб/ мсфо 20,990 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 1,096 млрд руб/ мсфо 37,152 млрд руб
Выручка 2023г: 1,456 млрд руб/ мсфо 55,974 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 363,68 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 727,373 млн руб/ мсфо 20,852 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 1,087 млрд руб/ мсфо 42,972 млрд руб
Выручка 2024г: 1,662 млрд руб/ мсфо 59,289 млрд руб

Убыток 9 мес 2022г: 7,624 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,082 млрд руб
Прибыль 2022г: 2,287 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,143 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,078 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 2,005 млрд руб/ Убыток мсфо 7,262 млрд руб



( Читать дальше )

Селиград отчет по МСФО за 2024: убыток составил ₽12,8 млрд против ₽11,5 млрд годом ранее. Выручка – ₽59,3 млрд (+5,94% г/г) Валовая прибыль – ₽23,55 млрд (+67,5% г/г) EBITDA – ₽27,68 млрд (+30,4% г/г)

Полиметаллический холдинг «Селигдар» по итогам 2024 года получил чистый убыток по МСФО в размере 12,8 млрд рублей против убытка в 11,5 млрд рублей годом ранее, следует из отчетности компании.

Выручка от реализации за отчетный период увеличилась до 59,3 млрд рублей против 55,98 млрд рублей годом ранее. Валовая прибыль компании также выросла до 23,55 млрд рублей. Банковская EBITDA холдинга также за отчетный период увеличилась до 27,68 млрд рублей против 21,23 млрд рублей годом ранее.

«В 2024 году реализация золота осуществлялась преимущественного на внутреннем рынке, в 2023 году на внутреннем и внешних рынках. Покупателями золота выступали банки, аффинажные заводы, торговые компании, часть золота реализована на торговой площадке на Московской бирже», — говорится в отчетности компании.

Реализация концентратов в 2024 году осуществлялась на территории Российской Федерации и на экспорт, в страны Азии. Доля экспортной выручки составила 19% в 2024 году, 45% в 2023 году, отмечается в документе.



( Читать дальше )

🔎Селигдар Отчет МСФО

Селигдар Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1874143


( Читать дальше )

На размещении Селигдар

08 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарных облигаций серии 001P-03. Эмитентом выступает ПАО «Селигдар», андеррайтером – АО «Банк ГПБ».

На размещении Селигдар
Выпуск зарегистрирован 02.04.2025 года за номером 4B02-03-32694-F-001P, количеством 9 500 000 шт. Номинальная стоимость одной ценной бумаги RU000A10B933 — 1 000 рублей, или 100% от номинальной стоимости. Начиная со второго дня размещения облигаций, инвестор, помимо цены размещения, также уплачивает накопленный купонный доход.

Датой окончания размещения Биржевых облигаций является дата размещения последней Биржевой облигации выпуска. Размещение проводится по открытой подписке. Второй уровень листинга.

Дата погашения — 25.09.2027 года

Изучить финансовое состояние и принять правильное инвестиционное решение поможет статья на смартлабе 👇

Давать ли завтра Селигдару?

 

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн