Сети

Как мы помним, в прошлый раз на дивиденды компания отсыпала ровно половину ЧП МСФО.

Исходные данные:
1. за первую половину 2018 года компания заработала по МСФО 2,74 млрд. руб.
2. в прошлом году за второе полугодие компания заработала 3 млрд. рублей,
3. прибыль 3-го квартала по РСБУ выросла на 20% (валовая прибыль 3-го квартала на 14%) год к году, несмотря на опасения снижения в результате роста тарифа ФСК.
4. у компании практически нет долгов, процентные выплаты опустились до смешного минимума в 114 млн руб, снизившись год к году в 4 раза по итогам 9 мес 2018 года.
5. «Плохой» отчет за второй квартал (в результате коррекций ошибок бухгалтерии в первом квартале), спутал все карты, из-за чего акцию незаслуженно укатали вниз, но третий квартал показал стабильно хорошие результаты, компания продолжает хорошо зарабатывать.

Всё это дает надежду на прибыль по году около 5,8 млрд. руб., что даст дивиденд на 1 акцию 1,54 копейки
А это значит, что текущая дивдоходность равна 15,4% «грязными» (сейчас цена акции не превышает 10 коп.).

Грядущий отчет МСФО за 9 мес. может и превысить ожидания, и тогда годовая ЧП может оказаться ближе к 6 млрд. руб.

ЗЫ. Держу логни в МРСК Волги.

Банки — в санкциях
Металлургов и добычу — хотят обложить новым налогом
Генерация — тоже может попасть под аналогичный налог в теории, т.к. недрами пользуется.

остаются — сети! (ФСК, и дивидендные МРСК)
Деньги из сетей выкачивать можно только дивидендами

Обновленные финпланы некоторых дочек россетей были выложены в начале апреля на сайте минэнерго.
Дивиденды за 2017 г там уже наконец-то посчитаны в соответствии с распоряжением 1094-р. Нет никаких сомнений, что именно эти цифры будут озвучены менеджментом на советах директоров.

ФСК https://minenergo.gov.ru/node/4174
ЦП https://minenergo.gov.ru/node/4178
Волга https://minenergo.gov.ru/node/4190

ФСК:



ЦП:


( Читать дальше )

Всплыла очень интересная, но никем не замеченная деталь.

Как известно, в конце декабря, дочка ФСК (ООО «Индекс энергетики — ФСК ЕЭС») погасила часть своего вексельного долга перед ФСК (весь долг был 40 млрд. руб.) акциями Интер РАО, Россетей и долей ООО «Индекс энергетики — ФСК ЕЭС» в уставном капитале ООО «ФСК — Управление активами» в размере 99,99% уставного капитала, которая определяется как 2,74 млрд руб.

Общая стоимость данных пакетов акций, в соответствии с условиями оценки, принятыми в решении о пропорциональном зачете долга акциями, составит около 21-22 млрд руб.

А незамеченная деталь тут вот какая: в ФСК ранее был создан резерв по этому сомнительному долгу, сумма резерва составляла 20 млрд руб.

дивиденды не менее 1.9 копеек" title="Упущенная всеми деталь в картине ФСК ЕЭС, сулящая дивиденды не менее 1.9 копеек" />
Соответственно пропорционально погашенной части долга, по РСБУ будет восстановлен резерв в сумме примерно 11 млрд руб.
данное восстановление будет отражено в отчетности в составе прочих доходов.

( Читать дальше )

Всем привет!

В преддверии отчета за 3-й квартал по РСБУ и на фоне снижения акций решил написать пост на суд местной публики про ФСК ЕЭС. Думаю, что покупка от текущих уровней очень интересна. Слова Ливинского о прекращении выплаты дивидендов, думаю, в итоге останутся только словами. Правительство специально для электросетевых компаний разработало Распоряжение и никуда им от этого не деться.

Анализировал компанию по результатам отчета МСФО за 1-ое полугодие 2017 года.





( Читать дальше )

У нас очень любят восхищаться «Магнитом» и Галицким. 

Швитой Галицкий с нуля построил единственный эффективный несырьевой бизнес в России по швитым жападным методикам!

У меня всегда это вызывало удивление. Я видел сотни общественных туалетов чище, чем среднестатистический «Магнит». Все набросано, навлено, проходы как в окопах, стоит запах гнилых овощей. Единственная причина успеха такой быдлосети — нищета населения, особенно пенсионеров, которые будут ковыряться в гнилье за 10 рублей разницы. Даже «Пятерочки» уже превратились в нормальные магазины для людей, а «Магнит» и «Дикси» все вываливают овощи из грузовика прямо посреди торгового зала в кучу — жрите, свиньи!



В этой связи мне абсолютно неясно, почему акции «Магнита» такие дорогие, а акции «Дикси» падают так, что аж выкупы приходится объявлять. Что в один совковый магаз, что в другой нормальный человек не пойдет, пока не окажется под угрозой голодной смерти. 

( Читать дальше )

Сегодня решил посмотреть Одноклассников. Без регистрации не вышло. В общем зарегистрировался. И обнаружил.Что из класса Б там только один чел. с которым я и так общаюсь. А из нашего класса А там 2 чела Причём реально учился со мной только 1 .
У меня 2 вопроса
1 Почему так мало людей ( для справки мне 52 года ) или моё поколение не пользуется компами в основной массе.
2 Тот левый чел. не шпион случайно ?  Или ошибки для одноклассников норма.
2,1 Вопрос странный может стоит сообщить по поводу левого чела ?
Я знакомому сказал. А он сразу сделал предположение, что мужик сменил фамилию, а не узнал я его так как он или она могли и пол сменить.