Совкомбанк

Банк России упростил требования к документам, которые кредитная организация должна представить регулятору, чтобы получить согласие на установление прямого или косвенного контроля над другой кредитной организацией.

Указания Банка России, вносящие изменения в порядок представления бизнес-плана кредитной организации и в инструкцию о получении согласия регулятора на приобретение акций финансовой организации, вступили в силу 17 ноября.

Вместо бизнес-плана теперь нужно представить сведения об оценке влияния сделки на дальнейшую деятельность и финансовую устойчивость кредитной организации, получающей согласие Банка России, и кредитной организации, в отношении которой устанавливается контроль. Таким образом, при этом не будет необходимости утверждать бизнес-план или вносить в него изменения и проводить для этого общее собрание акционеров/участников кредитной организации.

cbr.ru/press/event/?id=23152

( Читать дальше )

При этом, по данным НБКИ, выдача потребкредитов в октябре сократилась еще существеннее по сравнению с началом года. Сокращение выдач составило 25% (в январе 2024 года было выдано 2,81 млн потребкредитов).

Объем выданных потребкредитов также снизился в октябре 2024 года и составил 320,8 млрд рублей. За месяц этот показатель сократился на 24,8% (в сентябре 2024 года — 426,8 млрд руб.).

Наибольшее количество выданных потребительских кредитов в регионах РФ в октябре 2024 года было отмечено в Москве (124,5 тыс.), Московской области (102,3 тыс.), Краснодарском крае (82,7 тыс.), а также в Свердловской (69,7 тыс.) и Ростовской (68,4 тыс.) областях.

При этом, по данным НБКИ, наибольшая динамика сокращения числа выданных потребкредитов в регионах РФ (среди 30 регионов — лидеров выдачи в данном сегменте розничного кредитования) в октябре 2024 года по сравнению с предыдущим месяцем была зафиксирована в Оренбургской (-23,8%), Новосибирской (-23,4%), Тюменской (-23,3%) и Кемеровской (-22,8%) областях, а также в Республике Татарстан (-22,7%). В Москве и Санкт-Петербурге количество выданных потребкредитов в октябре сократилось на 18,8% и 22% соответственно.

( Читать дальше )

Совкомбанк опубликовал финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев работы. 

Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на -26% до 56,5 млрд руб. За 3-ий квартал прибыль снизилась к прошлому году снизилась на -28% до 17,8 млрд руб.

Рентабельность капитала без учета субордов составила 25%.

Активы год к году выросли на +37% до 3,8 трлн руб. С начала года рост составил 20%. Кредитный портфель за год вырос на +43% до 2,6 трлн руб, с начала года рост составил +31%.

Чистый процентный доход за 9 месяцев вырос на +14% до 117,6 млрд руб. За 3-ий квартал рост составил +7% до 39,6 млрд руб. 

( Читать дальше )

Ранее я писал, что Совкомбанк понизил свои прогнозы по чистой прибыли на 2024 год и считает, что заработает даже меньше, чем в 2023 году. Вышедший отчёт МСФО подтвердил эти прогнозы. Давайте посмотрим, почему банк минусит, в то время как тот же Сбер и Т-Банк получают прибыль.

Прибыль банков складывается из 3 компонентов:

👉чистый процентный доход – грубо говоря, это разница между доходом от выданных кредитов и выплаченных процентов по депозитам

👉комиссионный доход – выручка от эквайринга, межбанковских переводов, сделок РЕПО и т.д.

доходы от небанковской деятельности – например, доходы от вложенных активов (акций и облигаций), 👉страховые премии, доходы от факторинга, лизинга и т.д.

У Совкомбанка чистый процентный доход вырос на 14% до 118 млрд рублей, а чистый комиссионный доход – почти на 30% до 25,3 млрд рублей. Небанковские доходы выросли на 62% до 28 млрд рублей.

( Читать дальше )

Недавно вышел отчёт Совкомбанка. Теперь посмотрим на технику.

После выхода на биржу Совкомбанк сделал +40% за полгода, а после решил вернуться к своим историческим минимумам и в моменте опустился до 12 рублей за акцию.

На текущий момент нисходящий тренд сохраняется — цена торгуется ниже ма100 и пока не демонстрирует какой-либо положительной динамики по части объемов. Но у нас есть пробой динамического сопротивления, это хороших знак.

Когда все изменится? Нужно пробивать уровень 14 рублей за акцию и затем фиксироваться выше 14,7 — тогда получим четкую структуру разворота и возможность расти до исторических максимумов в районе 20 рублей за акцию🤝

Коллеги, куда же без ведения Телеграм. Вся самая актуальная и полезная информация об IT инвестициях, а также оперативные комментарии по моему индексу РуНасдак можно найти здесь.

Проанализировал отчет Совкомбанка, он плох и хорош одновременно. Потому что восприятие зависит от горизонта инвестирования.

Мой взгляд на Совкомбанк по итогам 1-го полугодия был тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1149 

Вывод был следующий: «Если мы с вами верим, что в 2025 году начнется поступательное снижение ставки, то Совкомбанк будет одним из главных его бенефициаров. Я акции не покупаю, потому что 3 и 4 кварталы будут слабые, но слежу пристально». 

3-й квартал я ждал слабый, давайте смотреть, совпали ли ожидания с реальностью.



✔️❌ Чистая прибыль Совкомбанка за 3 кв. 2024 года = 17,4 млрд руб. (за 1 кв. = 24,8 млрд руб.; за 2 кв. = 13,2 млрд руб.)

Чистую прибыль Совкомбанка нужно корректировать на разовые доходы.

❌  Скорректированная чистая прибыль за 3 кв. 2024 года = 9 млрд руб. (за 1 кв. = 0,5 млрд руб.; за 2 кв. — 10,9 млрд руб.)

Я думал будет даже хуже, но помог страховой бизнес (принес 15,4 млрд руб. в 3 кв. против 8,3 млрд руб. во 2 кв.) 

( Читать дальше )

Андрей Оснос (управляющий директор Совкомбанка), выступая на конференции «Профит» в субботу отметил: «те, кто сейчас держит наши акции, станут богатыми».

Он также отметил, что большая часть его состояния в акциях Совкомбанка.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 9 месяцев выросла на 95% год к году и составила 512 млрд рублей – благодаря рекордным объёмам кредитования, выдачи банковских гарантий, страхования и комиссионных услуг.

• Чистый процентный доход за 9 месяцев показал рост на 13,6% год к году до 117,9 млрд рублей. Чистый комиссионный доход за 9 месяцев вырос на 29,7% до 25,3 млрд рублей.

• Интеграция Хоум Банка успешно завершилась, покупка была дешевле капитала, поэтому переоценка по сделке составила 18,5 млрд рублей.

• Совкомбанк активно развивает свой небанковский бизнес: страхование – рост премий на 70% год к году, лизинг – рост портфеля на 47%, факторинг – рост портфеля на 51%.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 26% и составила 56,5 млрд рублей. Давление оказали отрицательная переоценка ценных бумаг (убыток в 3,2 млрд рублей) и рост отчислений в резервы в условиях высокой ключевой ставки (+74% до 51,2 млрд рублей). Однако если исключить прошлогодние разовые доходы от переоценки ценных бумаг, рост регулярной чистой прибыли составил бы +23%.

( Читать дальше )

В ситуации повышения ключевой ставки и роста стоимости кредита следует ожидать рост рынка факторинга, лидерами которого закономерно становятся крупные банки: $SBER, $VTBR, $SVCB

&Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Рынок факторинга России» от АФК:

Портфель российского рынка факторинга на 01.10.2024 составил 2 трлн 727 млрд рублей. По сравнению с 01.10.2023 портфель рынка вырос на 52% (+936 млрд руб.), по сравнению с 01.07.2024 — на 16% (+376 млрд руб.) Средняя оборачиваемость по портфелю выросла до 71 дня (год назад – 61 день) при минимуме 27 дней и максимуме 224 дня.

В структуре портфеля доля активов без права регресса за год выросла на 2,3 процентных пункта до 87,5%, доля активов с правом регресса за год снизилась на 2 пп до 10,5%, доля активов по международным сделкам снизилась на 0,3 пп до 1,9 %.

Объем выплаченного финансирования за 9 месяцев 2024 год составил 7 трлн 647 млрд рублей. По сравнению с аналогичным периодом 2023 года объем финансирования, направленного факторами клиентам, вырос на 46% или 2,4 трлн рублей. В 3 квартале 2024 года факторы выплатили клиентам свыше 3 трлн рублей.

( Читать дальше )