Совкомбанк

Сегодня в планах до обеда занять позицию в стороне рынка и понаблюдать за подтверждением своих выводов по ММВБ. 

Во второй половине дня буду с сервисом Торгуем вместе возвращаться в рынок с краткосрочными лонгами — мое желание закрыть март с хорошим результатом и достигнуть прибыли более 20% с начала 2024 года. Для такого рынка считаю это очень хорошим результатом. 

💙 Вам рекомендую еще раз присмотреться к Сомкомбанк, где немного изменились параметры сделки. 

💙 Сохраняю интерес к Башнефть АП с целью обновления максимума. Подробнее здесь.

 💙 А также не забывать про мой список, где я давал подробную размету более 10 компаний РФ. Что сохраняет построение и не нарушает критическую точку — рассмотреть к торговле.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

В марте вышло большое количество новостей по банковскому сектору, которые предлагаю сегодня разобрать.

Тинькофф #TCSG наконец-то завершил редомициляцию и теперь на Мосбирже торгуются его акции, а не депозитарные расписки. Одновременно с этим мы видим шквал новостей по поводу покупки Росбанка, доп. эмиссии и обратному выкупу.

Волатильность в акциях сейчас достаточно высокая. С одной стороны появилось много желающих купить российский банк, который показывает отличные темпы роста, с другой стороны вышла новость о том, что доп. эмиссия может составить 130 млн акций.

Напомню, что сейчас число выпущенных акций у Тинькофф составляет 199,3 млн штук, таким образом, доп. эмиссия может размыть долю почти на 65%. Но не все эти акции пойдут на выкуп Росбанка, официальная оценка компанией пока не была озвучена.

В СМИ появлялась информация о том, что сделка пройдет близко к текущей рыночной оценке, но это более чем в 2 раза ниже объема доп. эмиссии. Поэтому ждем, на мой взгляд оценка в 1 капитал (P/B = 1) для Росбанка вполне справедливая, выше уже дороговато, с учетом его темпов роста и рентабельности. Подробно данную сделку и банк Тинькофф на днях разбирал в закрытом клубе.

Вчера лонговали в Ростелеком на пробой треугольника всеми клиентами сервиса Торгуем вместе. Сегодня предлагаю аналогичную сделку, но уже всем присутствующим. 

Потенциальный треугольник в Совкомбанке. Подтверждение роста и точка входа на 19.47, целимся сразу на 20.96.

Стоит помнить, что вход только с пробоя, никаких «по рынку».

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram .

Банковский сектор отлично проявил себя в прошедшем 2023 году. Явными фаворитами сектора являются Сбербанк и Тинькофф, однако с недавних пор к новым вершинам стремиться и Совкомбанк, который вышел на IPO в конце 2023 года.

Традиционно хотел бы начать с ключевых финансовых показателей, тем более, что недавно Совкомбанк представил итоговую отчетность по МСФО за 2023 год:

🔵Чистая прибыль 2023: 95 млрд руб (рекордный показатель)
🔵Акционерный капитал: 264 млрд руб (+60% г/г)
🔵Чистый процентный доход: 139 млрд руб (+35% г/г)
🔵Активы: 3,2 трлн руб (+46% г/г)

Также банк отчитался о росте клиентской базы до 6,5 млн человек на конец 2023 года благодаря успешному развитию розничного бизнеса и инновационным продуктам. Если же говорить о результатах в целом, то они получились рекордными — отчетность выше ожиданий.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Мы считаем результаты группы за 2023 год по МСФО сильными и позитивно смотрим на акции Совкомбанка.

Совкомбанк в целом показал хорошие финансовые результаты.

Выборы президента завершаются уже сегодня, а вместе с ними уходит политический фактор поддержки нашего индекса. Ранее писал вам о его перекупленности по RSI, а также о наличии дивергенции. Всё это в нашем случае говорит о высокой вероятности снижения⬇️ IMOEX. На предстоящей неделе ожидаю снижения как минимум к уровню 3270, а возможно и к розовой линии долгосрочного растущего тренда. Но это лишь откроет больше возможностей для покупки бумаг😉

В случае коррекции индекса лучше сразу иметь подготовленный список интересных бумаг для покупки. Несколько идей указал ниже. Надеюсь, они будут вам полезны. 
🔹Мосбиржа (MOEX) — бумага явно вознамерилась сделать перехай уровня 212.50. Движение происходит в рамках растущего канала, потому покупка будет логична от нижней его границы. Позитива котировкам добавляют распродажи на рынке облигаций, т.к.активная торговля на больших объемах увеличивает комиссии торговой площадки.
🔹ТКС Холдинг (TCSG) — еще на той неделе вышла новость об интеграции с Росбанком. Новость была очень позитивно воспринята рынком, что подтвердил рост акций Росбанка более 20%. В понедельник 18 марта начнутся торги акциями ТКС. Есть все шансы на аналогичный рост, хотя риск навеса продаж нерезидентами сохраняется. Но скорей всего эти продажи будут на время отложены.

Курсы валют: 
💵 USD — ↗️ 91,8700
💶 EUR — ↗️ 1 99,9718
💴 CNY -↗️ 12,7328 

▫️Индекс МосБиржи предпринимает попытки развернуться вверх после нескольких дней снижения российского фондового рынка. В фокусе остается уровень 3300 пунктов Возвращение выше этой отметки по итогам дня может сигнализировать об окончании распродаж. Поддержку отечественному рынку оказывает резко слабеющий рубль. При этом, цены на нефть марки Brent не смогли удержаться существенно выше $85 за баррель.

▫️Цены на газ в Европе растут из-за низкой ветрогенерации, тревог об СПГ. Оптовые цены на газ в Великобритании и Нидерландах поднимаются в пятницу — поставки норвежского газа стабильны, однако ожидается сохранение низкого уровня ветрогенерации на следующей неделе, а рынки продолжают беспокоиться по поводу предложения сжиженного природного газа.

▫️Газпром нефть опубликовала финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Выручка компании за прошлый год достигла рекордных 3,5 трлн руб., увеличившись на 3,2% к уровню 2022 г. Чистая прибыль составила 641 млрд руб., сократившись на 14,7%. Динамика показателя обусловлена изменением, повышением тарифов естественных монополий и ростом налоговой нагрузки.