Социальные сети

Match Group (MTCH) отчиталась за 2 квартал 2024 г. (2Q24) 30 июля после закрытия рынков. Выручка прибавила 4,2% и составила $864 млн. Без учёта влияния валютных курсов (FX-neutral) выручка выросла на 8%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (GAAP diluted EPS) $0,48, как и годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем прогнозировали выручку $856,5 млн и EPS $0,48.

Скорректированная EBITDA (или adjusted operating income) прибавила 1,7% и составила $306,4 млн. Компания завершила квартал с денежной позицией $0,84 млрд и чистым долгом $3 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» на текущий момент 2,4x.

Прямая выручка Tinder прибавила 1% и составила $480 млн, на FX-neutral основе +8%. Прямая выручка остальных приложений выросла на 7,8% до $368 млн.

Итоги 2023 г. Выручка прибавила 5,5% и достигла $3,36 млрд. Прямая выручка Tinder выросла на 7% до $1,92 млрд. Adjusted operating income выросла на 11,5% и составила $1,26 млрд. Рентабельность по операционной прибыли 27% в сравнении с 16% годом ранее и 29% в 2021. Свободный денежный поток взлетел на 74% до $829 млн. Diluted EPS $2,26 против $1,24 за 2022 г.

( Читать дальше )

Задержание Павла Дурова в контексте последних событий вокруг социальных сетей

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/5nTGsvcioXsИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

  

Большая часть людей не разбирается ни в политике, ни в экономике, ни в медицине, ни в общественных идеях. Однако при этом люди проявляют удивительную упёртость, отстаивая радикальные политические позиции.

Как правило, дискуссия по существу с обывателями невозможна: кто-то сразу завершает беседу, ясно давая понять, что другие точки зрения ему неинтересны, а кто-то впадает в механическое повторение приятных ему тезисов и механическое отрицание тезисов неприятных. Некоторые притворяются, будто слушают собеседника, но на самом деле они всего лишь ищут слабые места в чужой аргументации, чтобы опровергнуть доводы оппонента или высмеять его. Мы можем уверенно утверждать, что факты обывателей интересуют мало. Своё мнение обыватели строят на другом.

Мне прислали ссылку на славную компьютерную симуляцию, которая показывает, как на самом деле распространяются идеи (русский, английский). Рекомендую потратить полчаса и сыграть, отлично отражает положение дел в нашем обществе.

( Читать дальше )

Банк России сообщил, что в первом квартале 2024 года зафиксировал на 70% больше интернет-проектов с признаками финансовых пирамид по сравнению с предыдущим годом. Проекты эти были обнаружены как в социальных сетях, так и в мессенджерах.

Почти 99% из 728 выявленных проектов привлекали деньги граждан под видом инвестиций. Такие схемы часто создаются на короткий срок, активно раскручиваются в соцсетях и каналах в Telegram. Для привлечения взносов использовались как банковские карты физических лиц, так и криптовалюта.

Доступ к таким ресурсам был ограничен Генеральной прокуратурой по заявлениям Банка России в течение трех-пяти рабочих дней.

Нелегальных кредиторов за указанный период было выявлено на 48% больше. Из 746 субъектов, 62 организации незаконно использовали в своем наименовании слова, указывающие на осуществление микрофинансовой деятельности.

Большинство нелегальных профессиональных участников рынка ценных бумаг, включая многие нелегальные форекс-дилеры, были выявлены после снижения числа предложений от иностранных и псевдо-иностранных форекс-дилеров в прошлом году. При этом регулятор отмечает, что увеличение количества нелегальных профессионалов рынка ценных бумаг произошло на фоне «привыкания» потенциальных клиентов к использованию криптовалют в расчетах.

( Читать дальше )

Не секрет, что соцсети в настоящее время полностью заменили новости, которые мы раньше получали из прессы, радио и телевизора, в виду легкости и быстроты их получения. Но порой такие новости сильно теряют в качестве, освещаются однобоко, в основном с той стороны, которая платит. Автор книги пытается донести до читателя, что большие корпорации управляют нашими потребностями в получении информации через «правильный» результат запроса, «правильный» показ рекламы и т.п. В итоге мы попадаем в их ловушку. Разовать этот порочный круг можно, по мнению автора, только через удаление аккаунта или, по крайней мере, получение информации о событии с разных сторон. Книга вполне неплоха для любителей такой литературы

VK — результаты за 2023: хорошая динамика выручки, но слабая рентабельность

Общая выручка группы увеличилась по сравнению с 2022 годом на 36% до 132,8 млрд рублей, в основном за счет роста выручки от рекламы (+40% г/г до 79,7 млрд рублей). Скорректированный показатель EBITDA составил 495 млн рублей на фоне развития продуктов, создания контента и маркетинга. Чистый убыток от продолжающейся деятельности составил 34,3 млрд рублей против убытка в 32,6 млрд рублей в 2022 году, в основном вследствие повышения операционных расходов. Чистый долг группы составил 126,5 млрд рублей на конец 2023 года против 86,3 млрд рублей на конец 2022 года (+47% год к году). Чистые финансовые расходы VK увеличились до 7,5 млрд рублей (+28% г/г, около 6% от выручки). Объем денежных средств и эквивалентов составил 51,3 млрд рублей против 48,8 млрд рублей на конец 2022 года.

Выручка VK соответствует консенсус-прогнозу «Интерфакса», а вот показатель EBITDA оказался на 1,9 млрд рублей ниже консенсуса.

( Читать дальше )

VK опубликовала результаты за 2023 год, которые совпали с ожиданиями рынка и нашими оценками по выручке, но продемонстрировали более слабую EBITDA. Выручка за год увеличилась на 36% до 132,8 млрд руб. (рост в 4К23 на 34% г/г). Основным драйвером выручки (65% прироста за год) остается онлайн-реклама, доходы от которой прибавили 40% по итогам года и 32% в 2П23. Выше наших ожиданий вырос сегмент B2B-технологий. EBITDA скорр. в 2023 г. составила 0,5 млрд руб. (маржа 0,4%), оказавшись ниже консервативных оценок рынка. В 2П23 убыток EBITDA млрд руб.


( Читать дальше )

VK – один из крупнейших интернет-холдингов в России, который является едва ли не монополией на российском рынке соцсетей. Вконтакте, Одноклассники, Mail.ru, Skillbox, Geekbrains, SkillFactory – все эти социальные медиа и сервисы принадлежат холдингу VK.

Основной упор VK делает на свою главную соцсеть Вконтакте, постепенно превращая ее в суперприложение за счет добавления новых сервисов: видеозвонков, электронного кошелька, знакомств, объявлений и прочих.

Чем еще занимается VK, помимо развития соцсетей, и какие у этого бизнеса перспективы – в нашем видео.

Также из этого видео ты узнаешь:
0:42 – историю Вконтакте
1:45 – конкурентные преимущества
2:14 – риски компании
2:39 – что будет с бизнесом Вконтакте


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

( Читать дальше )

Kuaishou Technology (HKEX: 1024), владеющая вторым по популярности в Китае сервисом коротких видео, опубликовала отчёт за 1 квартал 2023 г. (1Q23) 22 мая после закрытия рынков. Выручка выросла на 19,7% до 25,2 млрд юаней ($3,6 млрд). IFRS чистый убыток составил 0,9 млрд юаней по сравнению с -6,3 млрд юаней в 1Q22. Согласно Dow Jones, результаты превзошли ожидания.

Общий оборот онлайн торговли (GMV) взлетел на 28,4% до 224,8 млрд юаней. Скорректированная (adjusted) EBITDA составила 2 млрд юаней против минус -1,55 млрд юаней годом ранее. Убыток от операционной деятельности 0,7 млрд юаней по сравнению с -2,8 млрд юаней в 1Q22. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала составили 23,5 млрд юаней, чистый долг отрицательный.

Структура выручки. Выручка от онлайн маркетинговых сервисов (Online marketing services) выросла на 15,1% до 13 млрд юаней. Компания отмечает, что рекламодатели остаются осторожными в оценках восстановления экономики. Выручка от live streaming подскочила на 18,8% и составила 9,3 млрд юаней. Количество ежемесячно платящих пользователей (MPU) выросло на 6.4% до 60,1 млн. Выручка от прочих сервисов взлетела на 51,3% до 2,8 млрд юаней. В рамках сегмента отражается комиссия, взимаемая с продавцов при продаже товаров на платформе Kuaishou.

( Читать дальше )

VK: прогноз результатов за 1П23 по МСФО — хороший рост выручки, но не лучшие показатели рентабельности

На завтра (10 августа) назначена публикация финансовых результатов VK за 1П23. По нашим прогнозам, компания опять покажет хороший рост выручки в 2К23, в основном за счет успехов сегмента «Социальные сети и контентные сервисы». Выручку за квартал мы ожидаем в размере 29 млрд руб. (+30% г/г). В таком случае за полугодие выручка от реализации вырастет на 34% г/г и достигнет 56 млрд руб. По доходам отдельных сегментов в 2К23 прогнозируем следующие цифры: «Социальные сети и контентные сервисы» — 23 млрд руб. (+33% г/г), «Образовательные технологии» — 3,2 млрд руб. (+22% г/г). По нашему мнению, прибыльность останется относительно невысокой ввиду масштабных инвестиций в новые сервисы: по итогам 1П23 прогнозируем скорректированный показатель EBITDA в 6,3 млрд руб. и рентабельность по нему на уровне 11,2%.

Несмотря на некоторое неизбежное замедление, отчетность VK за 1П23 подтвердит, как мы полагаем, высокие темпы роста выручки.

( Читать дальше )