Спб биржа

Несмотря на умеренный рост индекса Мосбиржи (+4,52% за I квартал 2025 года), отдельные бумаги показали кратный прирост. Лидеры ралли были определены не секторальными трендами, а уникальными триггерами: геополитикой, ожиданиями IPO, господдержкой и спекуляциями.

Главные драйверы роста

• VEON (+1-е место): инвесторы отыграли снижение долговой нагрузки и возможный IPO «Киевстара».

• СПБ Биржа (+100%): рынок закладывает надежду на восстановление торговли иностранными бумагами после звонка Путина и Трампа.

• РКК «Энергия»: котировки взлетели после заявлений о возможном сотрудничестве с NASA и SpaceX.

• «Эн+» и «Русал»: рост стимулировали слова Путина о поставках алюминия в США и совместных проектах.

• ОМЗ: госсектор подстегнул спрос на оборудование для ТЭК после ухода западных производителей.

• ВСМПО-Ависма: новости о возможных поставках титана Boeing вызвали всплеск интереса.

• Банк Санкт-Петербург (префы): слухи о выравнивании дивидендов и сильная отчетность.

Согласно сообщению биржи, список пополнят обыкновенные акции следующих эмитентов: «Артген биотех», «Новабев Групп», «СмартТехГрупп», «ЭЛ5-Энерго», «Глобалтрак менеджмент», «МГКЛ», «М.Видео», «Новороссийский морской торговый порт», «Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии», «Софтлайн», «Соллерс», «Территориальная генерирующая компания N1», «Объединенная авиастроительная корпорация», «ВУШ Холдинг», а также привилегированные акции «Ростелеком».

СПБ биржа запустила торги по субботам и воскресеньям с 1 февраля. Они проводятся с 10:00 до 23:50 по московскому времени и представляют собой утреннюю дополнительную сессию торгового дня понедельника. Диапазон ценовых движений по ценным бумагам существенно сужен по сравнению с будними днями. Для обеспечения ликвидности торги проводятся с обязательным присутствием маркетмейкеров.

www.interfax.ru/business/1018044

СПБ Биржа добавит на торги 16 российских ценных бумаг, которые будут доступны инвесторам для заключения сделок в Режиме основных торгов с 10:00 мск 21 февраля 2025 года и с 22 февраля — в утреннюю дополнительную сессию, в том числе по субботам и воскресеньям. Всего на торгах в выходные дни будут доступны 54 российские ценные бумаги.

Торги в субботу и воскресенье представляют собой утреннюю дополнительную торговую сессию торгового дня понедельника. В связи с этим расчёты по сделкам, заключенным в выходные дни, осуществляются во вторник (Т+1).

Источник: spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=50097

«Мы слышим от наших коллег, что многие эмитенты в этом [размещениях] заинтересованы. В 2024 году у нас состоялось всего 15 IPO и четыре SPO на сумму в целом порядка ₽100 млрд, в принципе неплохой результат. В этом году, наверное, ожидаем чуть поменьше результаты, может быть 10-12 компаний пока», — замминистра финансов Иван Чебесков.

❗️ Основной причиной снижения количества размещений на рынке он назвал высокую ключевую ставку, поскольку она влияет на оценку компании: «Многие эмитенты либо ждут конца года, либо может быть следующего года».

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Какие компании могут провести IPO в 2025 году:

✅ В 2025 году на СПБ Бирже уже провела IPO краундлендинговая площадка JetLend, специализирующаяся на предоставлении кредитов предприятиям малого бизнеса.

1. «Биннофарм Групп» — фармацевтическая компания работает на российском рынке с 2020 года. Она объединяет пять крупных предприятий из разных регионов РФ. «Биннофарм Групп» занимается выпуском лекарственных препаратов в разных формах, используя для этого в том числе собственные субстанции. Компания является частью непубличного портфеля АФК «Система».

С 1 апреля 2025 года вступили в силу новые правила маржинального кредитования на российском срочном рынке, что может негативно отразиться на доходах розничных брокеров. Теперь брокеры обязаны применять повышенные ставки риска для клиентов с начальным и стандартным уровнем риска (КНУР и КСУР), что ограничивает возможности использования кредитного плеча для этих категорий инвесторов. Это решение направлено на защиту менее подготовленных участников рынка от рисков, связанных с высокорисковыми финансовыми инструментами.

Однако, по данным опроса среди профессиональных участников рынка, данное нововведение может значительно снизить доходы брокеров. Например, в компаниях «Финам» и «Цифра брокер» маржинальная торговля составляет от 20 до 30% их общего дохода, а в БКС этот показатель достигает 50%. Снижение доступного кредитного плеча для менее опытных инвесторов приведет к уменьшению оборотов на срочном рынке и потере прибыли от маржинального кредитования.

Кроме того, рост ключевой ставки уже оказал давление на доходы брокеров от маржинальных операций, ограничив возможности для заемного инвестирования.

Курсы валют ЦБ на 2 апреля:

💵 USD — ↘️ 84,8707
💶 EUR — ↘️ 91,9643
💴 CNY — ↘️ 11,6029

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,62%, составив 2 964,43 пункта.

▫️ Индекс обрабатывающих отраслей РФ (Manufacturing PMI) в марте составил 48,2 п. (50,2 п. в феврале), снижение стало самым резким с июля 2022 г., уточняет S&P Global, данные приводит ТАСС.

▫️ IPO. РБК Инвестиции пишут о планах выхода на IPO разработчика «Нанософт» в апреле, объем может составить до 3 млрд руб., формат cash-in (допэмиссия), ранее о таких планах писал и «Коммерсантъ» без указания сроков.
«Новабев» (+8,19%) завтра рассмотрит вариант проведения IPO своей сети WineLab. «Ведомости» напоминают, что в 2023 г. сеть обеспечила 46,1% валовой выручки Novabev Group.

▫️ Мосбиржа (-0,25%); Итоги торгов в марте. Объем торгов: 149 трлн руб. (132,5 трлн месяцем ранее). Рынок акций: 4 трлн руб. (4,9 трлн руб. м.р.), при среднедневном объеме 149,4 млрд руб., рынок облигаций: 3,5 трлн руб. (2,9 трлн руб. м.р.), при среднедневном объеме 164,5 млрд руб., срочный рынок: 13 трлн руб. (12,4 трлн руб. м.р.), при среднедневном объеме 618,4 млрд руб., денежный рынок: 114,5 трлн руб. (100,3 трлн руб. м.р.).

Стоимостной объем сделок с ценными бумагами российских компаний на СПБ Бирже по итогам марта вырос к февралю (44,63 млрд) в 2,6 раза и составил 115,56 млрд рублей.

По данным СПБ Биржи, доля объема торгов по субботам и воскресеньям составила 8,64% (9,99 млрд рублей) от общего объема торгов за месяц против 2,75% (1,23 млрд рублей) в феврале.

Также, по данным площадки, среднедневной объем торгов в будние дни в марте составил 5,03 млрд рублей, увеличившись в 2,3 раза к февралю. С учетом выходных дней среднедневной объем торгов составил 3,73 млрд рублей. Участники торгов заключили в марте 7,67 млн сделок, что в три раза больше по сравнению с февралем (2,59 млн сделок).

Курсы валют ЦБ на 1 апреля:

💵 USD — ↗️ 85,4963
💶 EUR — ↗️ 92,4276
💴 CNY — ↗️ 11,7136

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,41%, составив 3 013,36 пункта, при этом минимальное значение за день составило 2 970,94 п.

▫️ Минфин опубликовал плановый объем размещения ОФЗ на II квартал 2025 г., он составит 1,3 трлн рублей, объём ОФЗ со сроком до 10 лет составит 400 млрд рублей, более 10 лет – 900 млрд рублей. В первом квартале, при плановом объеме 1 трлн, было размещено ОФЗ на 1,389 трлн рублей. Валовый объем заимствований на год составит 4,781 трлн рублей.

▫️ Пассажиропоток российских авиакомпаний в январе феврале по данным Росавиации: 14,8 млн чел. (-1,6% г/г); международные линии: 3,8 млн чел. (+3% г/г), внутренние: 10,9 млн чел. (-3,1% г/г).

▫️ СПБ Биржа (+6,36%); РСБУ за 2024 г. Чистая прибыль: -10,657 млн руб. (-525,828 млн руб. годом ранее), комментарий компании по статье в «Интерфакс»: «Сокращение убытка в 49,3 раза по сравнению с 2023 годом связано с восстановлением резервов по финансовым активам, что обусловлено положительными финансовыми результатами деятельности дочерних компаний». Отчетность по МСФО – не позднее 30 апреля, ранее компания обещала выйти в плюс по данной форме отчетности.