Спекуляции

( Читать дальше )

Приветикус, мой йуный и не совсем йуный любитель спекуляций и инвестиций!

У меня для тебя простой вопросик: какие ты знаешь общепринятые и общеизвестные рыночные догмы и мантры? Подумай.


Приведу общеизвестные догмы и мантры, которым слепо следует рыночный планктон:

1. Всегда торгуй по тренду
2. Всегда ставь стоп-лоссы
3. Давай прибыли течь
4. Никогда не усредняй убыточные позиции (не добавляйся к убыточным позициям)
5. Усредняй только прибыльные позиции (добавляйся только к прибыльным позициям)
6. Отношение прибыль/риск в сделке должно быть как минимум 3 к 1 (тут может быть и другой коэффициент, зависит от фантазии)

На одних рынках эти правила принесут пользу, на других — непоправимый урон.

В следующей статье разберу по полочкам каждую из этих догм с позиции здравого смысла и науки.

А пока-что оставляйте в комментариях ваше отншошение к вышеописанным правилам. Следуете ли вы им и почему. Если не следуете, то тоже опишите — почему.

Спасибо за трибуну.

Что принесет бОльшую выгоду?

Пример ММК.  29 мая 2015 будет ВОСА. На данный момент есть позиция и она приносит около 10%. Если на ВОСА решат выплатить дивиденды, то они могут составить порядка 11% (это гугл мне такую цифру выдал).
 
Пример Новатэк. 24 апреля 2015 ВОСА. 5 мая 2015 — дата фиксации реестра акционеров под дивиденды. Гугл говорит о 2,23% дивидендной доходности. В моменте позиция приносит 10%.

Пример Сургут пр. Про ВОСА и дату закрытия реестра под дивиденды не знаю. Знаю обещанную дивидендную доходность — 8,21 на акцию. Для моей позиции это примерно 20% дивидендной доходности, в моменте бумаги приносят около 11%.

Если можно, оставьте развёрнутый ответ по своей точке зрения в комментариях. Спасибо.

П.С. Отдельное спасибо LaraM/ЛарисаМорозова/ %)

В свете развернувшегося баттла «инвестиции против спекуляций» даю цитату из книги Джесси Ливермора «Как торговать акциями». Лично я сам думаю так же и считаю наиболее логичным именно такой подход.

Вот что думал старина Джесси по этому поводу:

«В этой книге я предлагаю ряд «не» для инвесторов и спекулянтов. Одно из первых правил — никогда нельзя разрешать спекулятивным ставкам переходить в инвестиционные. Инвесторы часто берут огромные потери лишь только по той причине, что их акции куплены и за них заплачены деньги.

Как часто Вы слышали, что инвестор говорит: „Я не должен волноваться о колебаниях цены или требовании пополнить маржу. Я никогда не спекулирую. Когда я покупаю акции, я покупаю их как инвестиции, и если они понизятся, то, в конечном счете, они восстановятся“.

Но, к несчастью для таких инвесторов, множество акций, купленных в то время, когда их считали хорошими инвестициями, позже встречаются с решительно измененными условиями. Следовательно, такие так называемые „инвестиционные акции“ часто становятся просто спекулятивными. Некоторые вообще перестают существовать. Оригинальные „инвестиции“ испаряются в никуда, наряду с капиталом инвестора. Это происходит из-за отказа понять, что так называемые „инвестиции“ в будущем могут столкнуться с новым набором условий, которые подвергли бы опасности доходность акции, первоначально купленной для постоянной инвестиции. Прежде, чем инвестор изучит эту изменившуюся ситуацию, ценность его инвестиций уже значительно снижается. Поэтому инвестор должен охранять свой капитал так же, как это делает успешный спекулянт в своих спекулятивных действиях. Если бы это было сделано, те, кому нравится называть себя „инвесторы“ не были бы вынуждены стать спекулянтами поневоле в будущем

( Читать дальше )

Мой первый пост.
Интересно узнать мнение сообщества.

Большинству из здесь присутствующих знакома ситуация когда нужно принять решение где именно войти в сделку.
Рассмотрим варианты мыслей, которые могут присутствовать в этот ответственный момент.

Спекулятивные (контр трендовые) мысли:

• Цена слишком быстро выросла/упала, значит нужно продать/купить.
• Цена слишком долго росла/падала, значит она перегрелась/недооценена и можно начинать продавать/покупать.

Мысли инвестора (трендовика, позиционщика):

• Если цена ещё немножко вырастет/упадет, значит начал формироваться тренд, нужно успеть заскочить.
• Тренд уже очевиден и если цена вернётся в тренд после отскока, значит нужно успеть заскочить/добавиться.

Вырисовывается следующая схема поведения трейдера:

( Читать дальше )

     До конца марта осталось всего лишь две торговые сессии, поэтому уже смело можно подводить итоги уходящего месяца. После бурного старта вначале текущего, российский рублёвый индекс ММВБ за не полные два месяца взлетел почти 30% и показал лучшую динамику в мире, но в марте ситуация было в корне противоположной.  От максимальных отметок текущего года, российский индекс ММВБ просел уже более, чем на 16%, при этом большая часть потерь, пришлась именно на март месяц, чуть более 10% снижения.

     Бурный рост индекса ММВБ и российский акций вначале года был связан лишь с эффектом низкого старта,  а также с эффектом ослабления рубля.  Акции просто дисконтировали инфляцию и девальвацию национальной валюты, при этом никаких фундаментальных причин для роста как не было, так и нет их сейчас.  После того, как ситуация с рублём в феврале стабилизировалась и начали созревать  предпосылки для укрепления национальной валюты,  цены на российские акции в рублёвом эквиваленте, вполне закономерно,  пошли вниз.  Укрепление рубля – это минус для всех российский экспортёров, да и для всей экономики в целом.

( Читать дальше )

Философия выходного дня. Для тех, кто хочет спекулировать на бирже. 



Есть возможность победить — не играть в эту игру. 

Успешных инвестиций!

    В понедельник российский рубль вновь немного отвоевал позиции и сумел укрепиться в пределах 1% к американскому доллару.  На фоне роста цен на нефть и падения самого доллара на международном рынке форекс, российская валюта уверенно закрепилась в диапазоне 58-60 в паре с американской валютой.  Дополнительную временную поддержку рублю оказывает период налоговых выплат, а также зажим рублёвой ликвидности со стороны Банка России.

     Стоит отметить и ещё один важный среднесрочный фактор для рубля.  Закачивается март, месяц, в котором были большие погашения по внешним долгам.  В апреле ситуация будет иная. Больших погашений в следующем месяце не предвидится, а значит сильного спроса на валюту уже не будет. На текущий момент, у российских экспортёров итак скопилось довольно много валютной ликвидности, которую они в любой момент могут начать продавать.  Пока риски геополитики по-прежнему высоки, а цены на нефть ещё не нащупали дно, вряд ли российские компании станут массово скидывать доллара, но если повод для этого появится, то мы можем запросто, в течение одного месяца, увидеть укрепление рубля вплоть до отметки 50 в паре с долларом.  Если в прошлом году мы наблюдали валютную панику, то в этом году, запросто, можем увидеть рублёвую панику и государство в ней вновь сыграет решающую роль.

( Читать дальше )