Срочный рынок

Нетто-лонг (разница лонг и шорт позиций) физлиц достиг максимумов июля 2024 во фьючерсе на Природный газ.

Больше графиков смотрите на сайте MSCinsider
Подписывайтесь на телеграм-канал

Таблица ключевых параметров фьючерсов Московской биржи.

Самые высокие плечи у EUR/USD (EDM5) 15.37x — максимальная маржинальная эффективность, GOLD (GDM5) 15.01x, и YUAN/RUB (CRM5) 10.58x + самое доступное и низкое ГО 1097₽

🌐 TSLab Trading — поддержите ТГ-канал подпиской, вам это не сложно, я буду Вам очень благодарен!

🌐 Trading Chat — в чате в режиме онлайн коллеги делятся торговыми идеями и мыслями по рынку акций и срочного рынка, присоединяйтесь.

Срочный рынок в цифрах: представляем ключевые инструменты и показатели прошедшего месяца в карточках 👆

Подробности тут

( Читать дальше )

Московская биржа запустила торги новым фьючерсом на газ — TTF. Для данного актива базовым является — Природный газ Датч ТТФ. То есть по сути новый фьючерс напоминает NG, но его цена зависит от европейского рынка, а не от американского. И это опять расчетный фьючерс на фьючерс. Стоимость фьючерса порядка 3300 рублей, ГО чуть меньше 1000 рублей, срок исполнения — раз в месяц.
Ну и чтобы не писать много слов, просто покажу как менялись котировки TTF и NG в прошлом. Получается, что они никак не коррелируют между собой. Иногда NG растет, а у TTF боковик или падение, бывает и наоборот. Правда последнее время и TTF и NG падают очень синхронно, но тут надо сказать спасибо стоимости барреля нефти и дальше по цепочке.



Пока стакан нового фьючерса мягко скажем пустоват, поэтому он мне не интересен. Но посмотрим как сюда набежит народ, уже за неделю стакан может наполниться. А может и не наполниться, вот стакан фьючерса на турецкую лиру до сих пор пустует. И что интересно, с лирой понятно куда она пойдет в долгосрочной перспективе, но купить на большую сумму можно только с большим проскальзыванием и это делает не интересным среднесрочные спекуляции на большие суммы денег.

( Читать дальше )

Сегодня суммарное ГО на срочном рынке достигло 802+ млрд руб. !!!
Это исторический текущий максимум.

Вероятно, часть денег внесли клиенты  КСУР и КНУР для поддержания своих позиций после повышения ГО.
Но все равно тенденция показательная.
Возможно, к концу года подойдем к 1 трлн. руб.

Вывод простой — кэша много,  волатильность не спадает, риски остаются.
Значит, активность на FORTS повысится.
И ценовых манипуляций станет больше.
Спекулируйте и хеджируйте на свое усмотрение, но будьте бдительны и осмотрительны.
Всем удачи!

Не является большим секретом, что успех в трейдинге зависит от двух составляющих — собственно знаний VSA + рискменеджмент. По отдельности эти два условия не работают. Если вы идеально знаете VSA, но не умеете правильно ставить (или не ставите) стопы, то рано или поздно рынок вас разорит. И наоборот — если вы не обладаете знаниями, но строго придерживаетесь рискменеджмента — то будете разоряться по чуть-чуть и ваша агония просто затянется.

На счет улучшения знаний в VSA — этот процесс длительный. А вот на счет рискменеджмента как раз все просто, его сейчас и разберем одним постом.

Алгоритм входа в позу:
1. Входите двойным объёмом. Например, если привычная ваша заявка 10 фьючей, то входите 20.
2. Ставите стоп за ближайший объём или за ближайший уровень. Если нет ни обьема, ни уровня — ставите на допустимую для вас потерю профита.
3. Если рынок пошел против вас и выбил ваш стоп — история заканчивается. Если рынок пошел в вашу сторону, то по достижению приемлемого и безопасного профита, закрываете половину позы.

( Читать дальше )

8 апреля 2025 года Московская биржа запускает новый расчетный фьючерсный контракт на природный газ.

Расширение линейки производных инструментов позволит участникам торгов более гибко управлять своими позициями, диверсифицировать торговые стратегии и учитывать в своих расчетах иностранные ценовые индикаторы, такие как Датч ТТФ. Кроме того, запуск нового инструмента открывает участникам дополнительные возможности для управления рыночными рисками.

Ключевые параметры фьючерсного контракта:


торговый код – TTF;
базисный актив – природный газ, ориентированный на европейский рынок;
валюта цены контракта – евро;
лот – 1 мегаватт;
периодичность исполнения – раз в месяц.


На срочном рынке Московской биржи также доступны расчетные фьючерсы (NG) и мини-фьючерсы (NGM) на природный газ Генри Хаб. В 2024 году общий объем сделок по фьючерсам на природный газ на Московской бирже превысил 14 трлн рублей, а число клиентов, заключавших сделки, составило более 125 тысяч.

Спецификация фьючерсного контракта размещена на сайте Московской биржи.

( Читать дальше )

8 апреля 2025 года Московская биржа запускает новый расчетный фьючерсный контракт на природный газ.

Расширение линейки производных инструментов позволит участникам торгов более гибко управлять своими позициями, диверсифицировать торговые стратегии и учитывать в своих расчетах иностранные ценовые индикаторы, такие как Датч ТТФ. Кроме того, запуск нового инструмента открывает участникам дополнительные возможности для управления рыночными рисками.

Ключевые параметры фьючерсного контракта:

• торговый код – TTF;
• базисный актив – природный газ, ориентированный на европейский рынок;
• валюта цены контракта – евро;
• лот – 1 мегаватт;
• периодичность исполнения – раз в месяц.

На срочном рынке Московской биржи также доступны расчетные фьючерсы (NG) и мини-фьючерсы (NGM) на природный газ Генри Хаб. В 2024 году общий объем сделок по фьючерсам на природный газ на Московской бирже превысил 14 трлн рублей, а число клиентов, заключавших сделки, составило более 125 тысяч.

( Читать дальше )

С 1 апреля 2025 года вступили в силу новые правила маржинального кредитования на российском срочном рынке, что может негативно отразиться на доходах розничных брокеров. Теперь брокеры обязаны применять повышенные ставки риска для клиентов с начальным и стандартным уровнем риска (КНУР и КСУР), что ограничивает возможности использования кредитного плеча для этих категорий инвесторов. Это решение направлено на защиту менее подготовленных участников рынка от рисков, связанных с высокорисковыми финансовыми инструментами.

Однако, по данным опроса среди профессиональных участников рынка, данное нововведение может значительно снизить доходы брокеров. Например, в компаниях «Финам» и «Цифра брокер» маржинальная торговля составляет от 20 до 30% их общего дохода, а в БКС этот показатель достигает 50%. Снижение доступного кредитного плеча для менее опытных инвесторов приведет к уменьшению оборотов на срочном рынке и потере прибыли от маржинального кредитования.

Кроме того, рост ключевой ставки уже оказал давление на доходы брокеров от маржинальных операций, ограничив возможности для заемного инвестирования.

( Читать дальше )