Какой индекс Мосбиржи и РТС, цена золота и нефти, биткойна, инфляция, курс доллара и юаня к рублю именно на конец 2025 года?
Я без понятия.
Скорее всего РТС может быть и 600- и 1000+ одновременно внутри года.
Я знаю, что ничего не знаю,
И знаю, что будет точно несколько больших трендов,
которые обязательно отыграем,
это как обычно.
На этом и есть фокус и концентрация.
Пиковые значения и финальные не интересуют,
именно внутри волатильности могут быть возможности.
Интерес внутри, как на этом заработать.
Какая разница смотреть,
доллар 110 или 150,
нефть 45 или 120,
индекс 2100 или 3200?
🎩Взять несколько движений в трендах по 30-1000% крупным объёмом большей частью пула —
приоритетная задача Aromath.
Не войти по самому низу и самым первым,
Не выйти по самому максимуму одному -
А взять по сценарию в приоритете 60+% от большого движения в тренде приличным объёмом.
🤑 AROMATH готовит
Стратегию прибыльных инвестиций на 1 полугодие 2025 года.
AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.
Согласно прогнозам аналитиков «Яков и партнеры», к 2030 году потребление стали в России может вырасти на 1,2–2,7 млн тонн, преимущественно за счет машиностроения. Однако строительный сектор, ранее являвшийся локомотивом спроса, сможет лишь вернуться к уровню 2023 года, если снизится ключевая ставка и увеличится металлоемкость зданий.
Основной прирост спроса ожидается:
В краткосрочной перспективе рынок остается под давлением: в 2024 году спрос снизится на 5,7%, до 43,7 млн тонн, главным образом из-за спада в строительстве и энергетике.
Металлурги в ближайшие годы планируют ориентироваться на внутренний рынок, учитывая стагнацию мирового спроса и рост торговых барьеров. Возможное ослабление рубля и повышение цен на сталь могут оживить экспорт.
Вчера ЦБ опубликовал «Резюме обсуждения ключевой ставки» с изложением дискуссии по различным вариантам на заседании 25 октября. Также опубликован комментарий к обновленному среднесрочному прогнозу ЦБ. Среди важных моментов мы бы отметили следующие.
Основными предметами дискуссии были частичная реализация обсуждавшихся на сентябрьском заседании проинфляционных рисков и появление новых проинфляционных факторов, причины замедления экономического роста, необходимость в дальнейшем ужесточении ДКУ, шаг повышения ключевой ставки и сигнал.
Как известно, ужесточение ДКП произошло по нескольким параметрам:
1) повышение ключевой ставки до 21% – выше консенсус-прогноза рынка и нашего базового прогноза;
2) жесткий сигнал о возможности ее дальнейшего повышения;
3) серьезный сдвиг вверх прогнозной траектории ключевой ставки на 2025-26 гг.
Одним из рассматриваемых вариантов было повышение ключевой ставки на 300 б.п. – до 22%. Как можно заключить из опубликованных материалов, выбор в пользу жесткого (а не умеренно жесткого) сигнала был обусловлен в том числе и тем соображением, что умеренно жесткий сигнал может сформировать у участников рынка преждевременные ожидания завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики.
Сейчас стало модно обвинять ЦБ, что они упорно повышают ставку, пытаются достичь 4% по инфляции, хотя многим очевидно, что это нереально, борются монетарными методами с инфляцией другой природы. В том или ином виде об этом говорят/пишут главы компаний, политики, в профильных чатиках и все знают как надо по-другому.
Но они все неправы и вот почему:
1) ЦБ не единственный орган, отвечающий за экономическую политику. У него ограниченные полномочия и инструменты. Например, он не может повлиять напрямую на снижение огромных бюджетных стимулов, на международные переводы и санкции, построить заводы и станки.
Действия других министерств легко могут идти вразрез с курсом ЦБ
2) Ни у кого нет полной картины. Почему-то, всем кажется, что если вы смотрите на экономику РФ, то она выглядит условно, как шахматы. Игра хоть и сложная, но там видно всё поле одновременно, понятно куда можно и нельзя сходить. Но даже тут соперник легко может пойти не так как вы ожидали.
Жизнь, читай экономика – это вам не это © Трудовик
ИНФЛЯЦИЯ ИДЁТ НА 8% К КОНЦУ ГОДА
По данным Росстата (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/159_11-10-2024.html) в СЕНТЯБРЕ рост ИПЦ: 0.48% мм / 8.63 гг. Это выше, чем показывали недельные оценки (https://t.me/russianmacro/19881) (0.43% мм). БИПЦ (базовый ИПЦ) в сентябре: 0.75% мм / 8.26% гг.
Текущая инфляция в сентябре, по нашим оценкам: 9.8% mm saar VS 8.9% в августе и 11.8% в июле. Для базовой инфляции – 7.7% mm saar VS 7.6% и 6.0%.
В части общей инфляции мы наблюдаем с мая стабилизацию текущих темпов роста цен на уровне 9-10% mm saar; в части базовой инфляции – после резкого всплеска в апреле-мае текущие темпы роста цен стабилизировались на 7.5-8% mm saar. Никакого намека на замедление инфляции нет. Но и новой волны ускорения тоже нет.
Данные за первую неделю октября (https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/157_09-10-2024.html) (0.14%) дают надежду на замедление, но делать по одной неделе выводы рано. Об октябрьских трендах напишем в ближайшую среду после выхода очередной «недельки».
Продолжаем делиться с вами тезисами аналитиков «Финама» из новой квартальной стратегии. Сегодня в фокусе — российская экономика.
🔶 С учетом высокой динамики ВВП в I полугодии 2024 года аналитики повышают оценку роста ВВП на 2024 год до 3,5-4%. При этом сохраняют ожидания, что темпы роста экономики будут замедляться во II полугодии 2024 года и в 2025 году под влиянием ресурсных ограничений (сохраняющийся острый дефицит трудовых ресурсов), ужесточения ДКУ, ухудшения условий внешней торговли. По прогнозу экспертов, рост ВВП РФ в 2025 году замедлится до 1,3-1,5%. Прогноз ЦБ по росту ВВП на 2025 год — 0,5-1,5%, а вот новый базовый прогноз Минэка значительно оптимистичнее (2,5%).
🔶 Траектория инфляции пока по-прежнему идет выше прогнозной траектории ЦБ. В августе показатели инфляции замедлились по отношению к пиковым июльским значениям (связанным с индексацией коммунальных тарифов), однако индикаторы инфляции остаются высокими. Как отмечает ЦБ, устойчивое инфляционное давление пока не демонстрирует тенденцию к снижению, а инфляционные ожидания экономических агентов сохраняются на повышенных уровнях, что усиливает инерцию устойчивой инфляции.
Подпишитесь так же на: Telegram / Youtube / Дзен