Ставка ЦБ

     Мировые индексы пошли ко дну. Превышение прогноза по инфляции США 8,8% до 9,1%. Это ускорение инфляции даст толчок к повышению ставки. А повышение ставки...
     Пессимистические настроения захлестнули рынки. 
     Индексы Германии в огне:

Банк России, скорее всего, перейдет к смягчению монетарной политики, говорится в обзоре Райффайзенбанка.
Согласно прогнозов представителей консенсуса ставка рефинансирования ЦБ РФ может составить 8,5% уже после заседания 22 июля 2022 г.
По данным Росстата, инфляция в июне снизилась до 15,9% г./г. Замедление годовых темпов (-1,2 п.п.) оказалось более ощутимым, чем месяцем ранее (-0,7 п.п.). Более того, согласно расчетам экспертов Райффайзенбанка, основанным на недельных данных Росстата, среднесуточная инфляция в июне не поднималась выше нуля.
«Хотя инфляция в целом охладилась, на наш взгляд, среди факторов продолжают преобладать временные, и наблюдаемую сейчас дефляцию сложно считать устойчивой — представители ЦБ в своих недавних комментариях придерживались аналогичной позиции, — пишут аналитики Григорий Чепков и Станислав Мурашов. — Действительно, при принятии решения о траектории монетарной политики, регулятор в том числе опирается на среднесрочную перспективу, в которой, мы полагаем, может проявиться влияние удорожания издержек (даже в условиях слабого спроса)».
Продовольственные товары в июне подешевели на 1,1% по сравнению с маем и подорожали на 17,98% в годовом выражении, непродовольственные товары подешевели на 0,41% в месячном выражении и подорожали на 17,92% по сравнению с июнем 2021г, отмечается в комментарии. Стоимость услуг выросла на 0,88% к майскому показателю и на 10,17% в годовом выражении.
Представители Солид прокомментировали это так: «Как мы видим, в России впервые за всю историю наблюдений дефляция в июне. Однако пока говорить, что это устойчивая тенденция не приходится. Тем не менее, для нас куда важнее то, что данные по инфляции за июнь будут серьезным аргументом для снижения ключевой ставки на заседании ЦБ 22 июля. Более того, в некотором смысле денежно-кредитная политика всё равно остаётся жесткой, поскольку в моменте ставка гораздо выше инфляции (дефляции). Темпы кредитования восстанавливаются, но они всё ещё недостаточно высокие. Поэтому мы ожидаем, что ЦБ может пойти ещё на один шаг в 100 б.п. в плане снижения ставки в июле. Опять же, рекомендуем обратить внимание на длинные выпуски облигаций и первичные размещения в ближайшее время.
Рынок ОФЗ реагирует на последнюю статистику по инфляции снижением доходности для коротких бумаг при достаточно стабильной ситуации на длинном отрезке кривой. Судя по всему, ожидания по ключевой ставке в длинных бумагах сформированы (заложенная форвардная однолетняя ставка составляет 7,5-8,0%), а для их коррекции потребуется существенное изменение сигнала от ЦБ, полагают аналитики.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 378,55 (-1,25%)
🔻 Индекс РТС: 1 413,01 (-3,59%)

Министр финансов РФ заявил, что текущий курс рубля невыгоден для бюджета, поскольку укрепление национальной валюты на 1 рубль обходится бюджету от 130 до 200 млрд рублей недополученных доходов. Также министр сообщил о готовности регулировать курс рубля к доллару и евро через кросс-курсы валют дружественных стран.

Глава Банка России сообщила, что регулятор считает возможным снижение ставки, но фиксирующаяся в последние недели дефляция пока не выглядит достаточно надежной. Также глава ЦБ возражает насчет инициативы Минфина искусственно ослаблять курс рубля.

Добыча нефти в России за май увеличилась на 5,2% к апрелю, за период с января по май — на 3,4%. Среднесуточный объем добычи в мае составил 10,215 млн баррелей в сутки. Производство СПГ увеличилось на 9% с начала года и составило 14,3 млн тонн, в мае — на 3,4%, до 2,8 млн тонн.

Роснефть открыла крупнейшее нефтяное месторождение на шельфе Печорского моря с извлекаемыми запасами нефти в 82 млн тонн.

Доброго дня друзья трейдеры!

Последний прогноз Набиулиной ЭС на среднюю ставку в этом году 10,8%-11.4%

Подтверждение из выступления на последнем заседании ЦБ

Если ставка до конца года не изменится (9.5), то среднее значение ставки за год получится 10.82%.

Это означает что ЦБ не планирует в этому году больше понижать ставку, а напротив планирует повысить ее?
И если это действительно так, почему все облигации сегодня растут?