Стратегии

Приветствуем наших подписчиков в горячую пятницу🔔
Наши коллеги инвестиционного цеха первоначально рассчитывали на более реальный сценарий — сохранение ставки 21%, поэтому уже с самого утра Индекс Мосбиржи продолжает расти до уровня 3000 (+1,97%📈)

Также не стоит исключать из внимания неопределенность геополитики из-за приезда С. Уиткоффа в плане урегулирования украинского конфликта, но при этом уже скорого освобождения Курской области.

К чему должен быть готов инвестор?

По мере количества важных событий на этой неделе на фондовом рынке, периодически анализируйте и ребалансируйте портфель. Думаю вы уже усвоили, что любые инвестиции сопряжены с рисками, которые обязательно надо учитывать в структуре портфеля. На сегодня, с учетом укрепления рубля и смягчения негатива геополитики, оптимальный вариант портфеля выглядит так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

🚩 Для повышения эффективности и доходности портфеля нужно инвестору установить себе величину минимального дохода, например у нас составляет 15-20%. За исключением активов долгосрочных сделок.

( Читать дальше )

ТРИ ПРИЧИНЫ РОСТА
  Прежде чем положить ту или иную компанию в свой портфель нужно понять почему она будет расти.

❗  Ответ: Вася в телеграмм канале или в видео на ВК сказал, что это хорошая компания — не прокатит, если конечно вам важны ваши деньги.

  Существует всего три причины для роста, они до безобразия просты и одновременно сложны в оценке.

  📚 Разумеется это не я такой умный, это я взял у Грэма и вам советую читать такую литературу.


РЕАЛЬНЫЙ РОСТ БИЗНЕСА
  Самая основная причина для роста это фундаментал.

   В моменте он может не работать, но в долгосроке всë встаëт на свои места.

   Часто сложно понять будет ли рост бизнеса и по этому как раз и нужно смотреть различные каналы в плане оценки их аргументации в пользу роста бизнеса.

   Если человек занимается профессионально инвестициями, то экспертизы и информации у него больше чем у нас.

❗ Будь аккуратнее, при желании можно продать даже снег эскимосам, а значит надо критично относится к предоставляемой аргументации.

( Читать дальше )

После получения выплат у акционеров возникает ключевой вопрос: *когда бумаги вернутся к докризисным уровням?* Скорость закрытия постдивидендного гэпа становится индикатором силы эмитента и рыночных перспектив. С конца апреля стартует дивидендный сезон в России, и уже сейчас выделяются отрасли-лидеры: нефтегазовый сектор, телекоммуникации, финансы и потребительский рынок — их доходность прогнозируется в двузначных цифрах.  

 

Рейтинг эмитентов по скорости восстановления котировок.  

На основе анализа данных с 2018 года мы составили ТОП компаний, ранжированных по времени закрытия дивидендного гэпа:  

— «Татнефть» (обыкн.) — 29.5 торговых дней.  

— «Лукойл» (обыкн.) — 33.6 дня (гэп 2024 года пока открыт).  

— «Транснефть» (прив.) — 41 день (незакрытые разрывы с 2021 и 2024 гг.).  

— Сбербанк (обыкн.) — 60 дней.  

— МТС (обыкн.) — 140 дней (гэпы 2023–2024 гг. сохраняются).  

( Читать дальше )

ФЬЮЖН: Пока нет движения, ищу новые подходы борьбы с боковиком

Обещал больше наглядности. Выполняю. Разработал индикатор доходности SavYield специально с учётом стратегии, применяемой при торговле по индексу ФЬЮЖН. Напомню, сигнал ЛОНГ это — пробитие индексом трендовой линии сопротивления. СТОП (закрытие ЛОНГА) — пробитие трендовой линии поддержки. Всё очень просто. Линии чертятся автоматом, не вручную. Вручную мы можем провести прямую линию. Потом что, перерисовывать? Надеяться на своё зрительное восприятие и интуицию? А если цена пойдёт вбок, можно ли говорить о смене тренда? А если это коррекция? От интуиции нужно уходить. Не только потому, что в случае неудачи можно свалить на систему, не на себя. Шутка )

У меня (к примеру) есть краткосрочная стратегия с валютными фьючерсами. Спросите у Тимофея Мартынова, какой ленивый сейчас не покупает валюту или валютные облигации? Я сам (без советов от Мозговика) уверен, что нас ждёт обесценивание рубля к концу года. Не буду здесь объяснять причины. Но робот LBot3D велел продавать валюту. Пришлось подчиниться. Скрепя сердцем ). Похоже правильно, валютный индекс снижается. Как минимум, уже ничего не потеряю.

( Читать дальше )

Обстоятельства часто можно изменить, изменив своё отношение к ним
Элеонора Рузвельт

ФЬЮЖН: С долларом тренд (будущее) снова распознаётся лучше, чем с юанем

Как трендовым стратегиям бороться с боковиком? Трейдер, если не робот, обычно использует визуальные средства — графики. Индикатором могут быть сами свечи или сформированные по ним линии. Всё сводится к тому, чтобы свести к минимуму ложные сигналы. Для этого, кроме учёта внешних факторов, подбираются инструменты и нужные для индикаторов параметры. Стратегии ФЬЮЖН основаны на том же подходе. Используются долгосрочные индикаторы (на часовых таймфреймах), ориентированные на период более 2х недель. При этом, инструменты (высоколиквидные фьючерсы) группируются так, чтобы учитывать их одну общую цену — индекс.

Для борьбы с боковиками есть ещё один метод. Как в Мартингейле, увеличивать позицию, если эквити уменьшается, но двигаясь не против тренда. Наоборот, пытаясь зайти по тренду, при каждом новом сигнале. Боковик, обычно даёт 4-8 ложных сигнала, поэтому исходить надо из этих цифр. То есть рассчитывать на возможность увеличения позиции 4-8 раз. Лучше использовать фиксированное приращение (не умножать, а прибавлять). Подводный камень в том, что при коротких боковиках уменьшается риск, но уменьшается и доходность. Возможно ещё остановлюсь на этом в следующий раз.  

( Читать дальше )

Друзья, на этой неделе проводим 7️⃣встречу Strategy talks

Напоминаю
🎤По четвергам раз в 2 недели 19:00 по МСК

У вас есть возможность прийти на эфир с опытными авторами качественных стратегий, чтобы узнать их лично и задать им все интересующие вопросы.

В этот четверг с нами в эфире будет Евгений Талышев известный под ником 30letniy_pensioner

-Инженер, инвестор.
-Автор и ведущий рублевых стратегий:
Пенсионный портфель и Облигационная пенсия

Телеграмм канал Евгения:
t.me/pensioner30

На седьмой встрече мы узнаем:

-Чем занимается Евгений и какой у него опыт
— Как он начал инвестировать?
— На чем основывается его стратегии?
— Как они приносят деньги?
-Чем интересна его стратегия и какие у неё особенности.

В конце встречи я спрошу автора «Какое у него мнение о рынке сейчас и модель поведения. Как лучше себя вести в турбулентные периоды 😏»

И конечно, Ваши живые вопросы в прямом эфире!

Подключаетесь !

Эфир про инвестиции «Strategy talks с Kapmar VV» 10 апреля в 19:00 по МСК: www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/kapmarVV100425

( Читать дальше )

В этом деле если ты хорош, ты прав в шести случаях из десяти. Ты никогда не будешь прав в девяти случаях из десяти
Питер Линч

ФЬЮЖН: Краткое объяснение причин преимущества моментум-стратегии А

В продолжение сравнения между собой отдельных моментум-стратегий (ФЬЮЖН А, ФЬЮЖН Б, BWS), хочется сравнить моментум-стратегии с другими факторными стратегиями. Если кратко, факторные стратегии — это инвестиционные стратегии, которые сосредоточены на выборе ценных бумаг на основе определённых характеристик или «факторов», способствующих более высокой доходности. Доходность обычно вычисляется по историческим данным на прошлых периодах. По данным MSCI, за продолжительный период с января 1976 года по декабрь 2016 года инвестирование на основе стоимостного фактора (без ограничений по странам) показывало наибольшую доходность, хотя в периоды снижения рынков этот подход уступал другим. В последние 10 лет стоимостный подход уступает многим стратегиям. Самой выгодной оказалась Моментум.

( Читать дальше )

Рынок — это не машина для прибыли. Он не обеспечит высокую доходность только потому, что она вам нужна
Питер Бернстайн

ФЬЮЖН: Продавать деньги нужно вовремя, как и акции

По всему рынку, как и на индексе ФЬЮЖН, сильное падение за две предыдущие недели, начиная с 24.03.2025. СТОП по акциям и их производным (фьючерсам) сохраняется. Сегодня в понедельник 07.04.2025 в 10:00 показали локальный минимум. В предыдущий понедельник (31.03.2025) минимум был в районе 11:00. Затем, во вторник, падение возобновилось.



Напомню результаты, из прошлого поста, за текущий год по стратегиям связанным с акциями:
BWS = 14,45%,
ФЬЮЖН А = 20,64%
ФЬЮЖН Б = 11,48%

Стратегия ФЬЮЖН А, как BWS и основанная на ней ФЬЮЖН Б, являются стратегиями Моментума. Моментум (Momentum) — это инвестиционная стратегия, направленная на покупку или короткую продажу ценных бумаг, которые демонстрируют восходящую или нисходящую ценовую тенденцию, на протяжении определённого периода времени. Про такие стратегии на Смартлабе была опубликована неплохая статья по результатам бэктеста за период с 2004 по 2020 на бирже ММВБ.

( Читать дальше )

Тот, кто знает, когда он может сражаться, а когда не может, победит
Сунь Цзы

ФЬЮЖН: Сравнение стратегий BWS и ФЬЮЖН Б не в пользу последней

После вчерашней полуденной фиксации состояния, рынок продолжил снижение на ещё более низкие уровни. С утра IMOEX начал торговый день со значения 2920. Психологический уровень 3000 пробит. У ФЬЮЖН нет психологических уровней.



Новых сигналов нет. СТОП остаётся в силе. Основная причина снижения — очередная порция нерезидентов получила возможность выйти из Российского рынка. Спасибо Пу

В политике, а именно в переговорах по Р-У конфликту, тупик. Трамп зол, на обе стороны. На Россию с её требованием отменить зерновые санкции и перевести Украину под внешнее управление. На Украину, с её отказом по сделке на передачу полезных ископаемых фонду под полным контролем США. Трамп едет в Саудовскую Аравию. Речь пойдёт о совместных действиях на нефтяном рынке. Очевидно, направленных против России. Идёт подготовка ко вторичным нефтяным санкциям.

Доходность на фьючерсах ФЬЮЖН за текущий год (3 месяца) +45%.

( Читать дальше )

Продолжаем запускать новые проекты: в Ленинградской области на участке площадью 74 га мы намерены реализовать масштабный жилой квартал общей площадью 584 тыс. кв. м, из которых 428 тыс. кв. м — продаваемая площадь.

Концепция микрорайона включает жилые дома переменной этажности от 5 до 17 этажей, две школы, четыре детских сада, физкультурно-оздоровительный комплекс, паркинги, а также продуманное благоустройство территории. Проектная численность населения запланированного жилого кластера достигает 16 тысяч человек.

Данный проект благодаря экспертизе GloraX в области ленд-девелопмента и КРТ станет очередным проектом с использованием данного механизма. В настоящий момент ведется подготовка к заключению договора КРТ с Правительством Ленинградской области, а также разрабатывается градостроительная документация. Механизм КРТ четко разграничит зоны ответственности сторон и позволит предусмотреть сбалансированную застройку жильем, коммерческой и социальной инфраструктурой.

Мы продолжаем усиливать свои позиции на перспективных региональных рынках жилья и запускать проекты там, где сохраняются хорошие темпы продаж квартир и наблюдается устойчивый спрос.

( Читать дальше )