Стратегия

Чтобы узнать будущее не обязательно заглядывать в хрустальный шар или вглядываться в кофейную гущу. Профессиональные аналитики для этого используют графики, статданные и отчетности. Своим видением, каким будет 2025 год на российском фондовом рынке поделились эксперты тг-канала Блог рынков капитала.

Основные прогнозы и тезисы:

• Главными тригерами рынка в 2025 году останутся денежно-кредитная политика ЦБ РФ и геополитический фон.
• Индекс Мосбиржи будет реагировать на фактические изменения ключевых факторов, к примеру, на начало цикла снижения процентной ставки ЦБ или на смягчение геополитического фона. Мы прогнозируем значение индекса Мосбиржи на конец 2025 г. в диапазоне 3 300–3 500 пунктов, что соответствует коэффициенту P/E 4,3–4,7х и близко к 10-летней медиане (4,6х).
• Основываясь на предположении, что в текущие цены акций уже в какой-то степени заложен и разворот ДКП, и геополитическое «потепление», более предпочтительными на краткосрочном горизонте выглядят «акции стоимости». Ключевыми факторами инвестиционной привлекательности в текущих условиях мы считаем высокую дивидендную доходность, наличие солидного запаса денежных средств на балансе и экспортной выручки. 

( Читать дальше )

🆕 Друзья, последние события демонстрируют нарастающее давление на российскую экономику и усиливающиеся политические игры на высшем уровне, где Дональд Трамп снова занимает центральное место. Пока в Кремле обсуждают «перегрев» экономики, инфляцию и удушающие процентные ставки, президент США выдвигает угрозы новых санкций и тарифов, требуя окончания войны в Украине.

💯 Экономика России, несмотря на значительное сопротивление санкциям, показывает тревожные сигналы. Рекордные расходы на оборону, которые теперь составляют 6,3% ВВП, начали давить на бизнес, в том числе за счет дорогих кредитов. Даже ключевые игроки российской экономики, такие как главы Сбербанка и ВТБ, публично критикуют монетарную политику, опасаясь стагфляции. Владимир Путин, по сообщениям инсайдеров, становится все более обеспокоен ситуацией. И это неудивительно: высокие процентные ставки сдерживают инвестиции, растущие налоги напрягают бизнес, а инфляция близка к двузначным показателям.

🎙 На этом фоне Дональд Трамп, вернувшийся в Белый дом, решает использовать экономическое давление как инструмент для решения украинского конфликта.

( Читать дальше )

Президент Т-Технологий Станислав Близнюк:

«Общее число клиентов экосистемы Т на конец декабря приблизилось к 48 млн человек. Мы уже обслуживаем половину трудоспособного населения России, при этом сохраняя высокие темпы роста клиентской базы. Половина наших активных клиентов пользуется как минимум двумя продуктами экосистемы T — этот показатель увеличился по итогам года, что говорит о высоком уровне лояльности наших клиентов и эффективности кросспродаж.

Транзакционная активность наших клиентов также продолжает расти. Общий объем покупок с использованием карт Т-Банка за 12 месяцев 2024 года составил почти 9 трлн руб. Он увеличился на 33% год к году, в том числе за счет выгодных предложений по покупке товаров и услуг внутри нашей экосистемы.

Объем денежных средств и активов, которые клиенты нам доверили и держат на своих счетах, на конец декабря составил рекордные 5,4 трлн руб., увеличившись на 10% с ноября и на 27% год к году. При этом мы продолжали следовать нашей стратегии, размещая большую часть привлеченных от клиентов средств в безрисковые инструменты денежного рынка, не отвлекающие наш капитал.

( Читать дальше )

Ситуация в газе:
Вчера красиво отскочили от «тугой» зоны 3.55 — 3.75, ожидать что сходу её пройдём аш с самих 4.25 было бы наивно, время что бы развернуться нужно всем. И постепенно разворот формируется и показывается на часовых графиках. Пока запил в ожедаемом диапазоне 3.8 ± 0.2 продолжается.
Развитие ситуации в газе:
Если выйдем выше 4.05 то могут утянуть и на 4.2 — это край. Но это маловероятный вариант. Конечно закрыть неделю на 4.2 было бы очень красиво и очень кроваво, посмотрим...
Позиция:
Продолжаю держать позицию продавца газа. Часть позиции застряла на 3.83, скидывать её по текущим не вижу смысла. Конечно тоскливо наблюдать как тянут за уши не в мою сторону, но это лучше чем метаться из стороны в сторону.
Действия:
Доберу часть позиции в шорт на 4.05 с коротким стопом на эту часть.

Ситуация в нефти:
Запилили 79, медведи явно выдохлись, но дело свое они сделали и тренд развернули.
Развитие ситуации в нефти:
Пора раздать долги, 80 — 80.3 ждёт.
Позиция:
шорт вчера закрыл, сегодня выжидаю возможность встать в позицию продавца нефти.

( Читать дальше )

Я получила массу положительных откликов на рубрику и готова продолжить!Каждый четверг в 19:00 по МСК.Я буду приглашать на эфир разных авторов стратегий и в этот раз с нами будет автор проекта Биржевая геометрия и автор стратегий Иван Киселев На втором эфире Strategy talks, мы:• Узнаем больше про опыт автора.• Сколько у него стратегий и чем они отличаются?• Какое у него отношению к рынку сейчас?• Какая на рынке сейчас топ идея по мнению автора• На чем основывается его стратегия? Какой у него рецепт приготовления ваших денег?• Чем интересна именно его стратегия, какие у неё особенности? И конечно, Ваши живые вопросы в прямом эфире! Подключаетесь!Эфир про инвестиции «Strategy talks с Kapmar VV» 23 января в 19:00 по МСК Как родилась идея создать такие эфиры? 1. Автостратегий, как и авторов сейчас много, площадка которую я создаю поможет узнать людям о разнообразных стратегиях и их авторах больше, и выбрать свою.

( Читать дальше )

Импульс:
Трамп в своей первой речи поддержал медведей по нефти и газу, сказал многое в поддержку своего энергосектора «Нам не нужно покупать их нефть. У нас и так достаточно нефти для себя» и т.д. Как не вспомнить что в его первый срок мы видели отрицательные цены на нефть. Так они (американцы) помогаю своим, устраивают большую панику на которой лишние-слабые игроки разоряются и продают за гроши свои активы более сильным.
Глобальная ситуация по газу(NG):
На прошлой неделе газ на отметке 4.25 зашёл за берег и получил сильный импульс на продажи. Эту неделю открыли гэпдаун на 3.80. Многие покупатели уже остались выброшеной рыбкой на берегу. Даун тренд запустили!
Развитие ситуации:
В зоне 3.55 — 3.75 многое намешено и её трудно будет пройти, после прохода будет попроще валиться вниз. Основная задача дойти до 2.50 — 2.60 скорее всего в этом квартале. Там будет решаться дальнейшее развитие тренда. По графику газ очень просится на 7.00 — 8.00, посмотрим откуда он начнёт своё движение вверх.
Действия:

( Читать дальше )

🔗 Друзья, не могу не обратить внимание, что против США выстраивается уже давно единый фронт, включающий Россию, Китай, Иран и Северную Корею. Их отношения приобретают форму того, что американские аналитики уже назвали «нечестным альянсом».

🔥 «Нечестный альянс»: чем он опасен для США

🔍 Китай и Россия в последние годы укрепили «партнерство без границ». Китайская экономика стала опорой для России в условиях западных санкций, скупая российскую нефть и поставляя товары двойного назначения. Эти ресурсы поддерживают российскую оборонную промышленность и СВО на Украине.

🔔 Тем временем Северная Корея отправляет свою помощь, укрепляя свои ядерные амбиции, а Иран продолжает использовать прибыль от китайских закупок своей нефти для поставок дронов и ракет России. Такой симбиоз значительно снижает влияние США на каждого из участников альянса.

🎙 Дональд Трамп: дипломатия в новых условиях

✨ Во время своей первой каденции Трамп демонстрировал способность вести переговоры с неожиданными союзниками: от встреч с Ким Чен Ыном до попыток наладить отношения с Россией. Однако на этот раз задача куда сложнее.

( Читать дальше )

ПАО «Аэрофлот»

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 31 января 2025 года.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1. Стратегия развития Группы «Аэрофлот» на период до 2030 года и видение до 2035 года (выбор целевого сценария).

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=K2f8enl1OE-CgVXwVkfs50g-B-B

Импульс:
Вот так был задан импульс на 2025 год.
Трамп в своей первой речи погладил по холке медведей по энергоносителям, сказал что это хорошие ребята и будет с ними дружить. Сразу вспомнил как в первый срок он заявил что «мы наполним нефтью любые склянки»! А в результате весь мир впервые увидел отрицательные цены на фьючи по нефти.
Глобальная ситуация в нефте(BR):
Нефть в начале 2022 года пробила все берега и в районе 115 — 139 получила колосальный импульс на продажи что должно было хватить до до другого берега в районе 7(семи!), но последние два года удерживалась на квартальном(!) уровне в районе 70. По нефти на прошлой неделе в районе 81-82 был получен хороший импульс для продаж. Получается нефть как бы ждала сильного игрока, который поможет ей пройти квартальный уровень, сейчас он на 73.5.
Развитие ситуации:
два таких мощных импульса приведут к пробою 73.5 уже в этом квартале, пробой приведёт к ускорению даунтренда и в этом году есть шансы увидеть 16.
Действия: встал в позицию продавца нефти.

( Читать дальше )

24 год был достаточно сложным годом для российского инвестора — индекс полной доходности фактически не вырос, а вклад обогнал по доходности большинство инвесторов в российские акции (вместе с инфляцией конечно же)

Год назад писал пост Потенциальные инвест идеи на 2024 и РИСКИ их исполнения 

Получилось вполне себе неплохо — потенциала в эмитентах особо не было и акции за год особо не выросли)). Если мы не говорим о “докупках на дне” в сентябре и тд.

Комментарий из прошлого для этой таблички

( Читать дальше )