Структура рынка

Взято с www.coursera.org


( Читать дальше )

Взято от сюда Взято от сюда www.coursera.org


( Читать дальше )

Давно ниче не выкладывал и решил, что какг бэ след своего существования периодически на просторах инета оставлять надо. И так как есть повод, решил изложить мысль. (за ранее говорю, что никого не осуждаю и ничего не навзяываю. Просто мысль и буду рад если кому-то поможет и натолкнет на что-то полезное).

  Мировой рынок форекс услуг заглотил огромный и жирный… й, после недавнего выхода новостей из Швейцарии о том, что швейцарский франк вертел на том же ......, валюту ЕС.  Последствия этого повергло в шок и привело к тупым дисскуссиям  всех недоучек с 0 знанием структуры западных фин рынков, псевдотрейдеров, и рынком покалеченных, которые защищают идею о том, что глубоко пофиг структура бизнеса компании, если у нее большой оборот, она долго на рынке и она выплачивает профит, знаменита и имеет кучу наград. Типа вон какая Альпари большая, ПАММов у нее много, мега псевдогуру ими управляют и лямы делают. Или типа вон акции FXCM торгуются на бирже и это же уровень! Но рынок справедлив и безпощаден. Все эти недоучки, знания которых сформированы исклюительно интернетом, жалким личным опытом потерь и бредовыми конференциями, были четко поставлены в неприличную позу и наказаны. (это кстати ждет со временем и их собратьев на фондовом рынке, для которых офшорные СНГшные пропы стали давно привычными и тема модели их бизнеса давно забита в самые далекие и черные уголки подсознания. Но это не к нашей теме т.к. пока их не накажет, они этого не поймут, ибо великий славянский человек всегда учится только на своих ошибках… )  

( Читать дальше )

Анализируя текущую ситуацию на денежном рынке, я бы начал с того, что тренд, к сожалению — негативен (думаю, это уже все заметили :) ). С осени 2011 года (когда начались «проблемы» долгового рынка Европы, и это отразилось и у нас) отмечается рост задолженности банков перед ЦБР.  Некоторый спад в привлечении средств произошел в начале 2013, когда банки более-менее скорректировали свои портфели. Однако затем, Центральный банк начал свой «поход очищения» и ситуация с ликвидностью начала ухудшаться. Банки начали пересматривать лимиты друг на друга. «Аппетит к риску» снизился. А основными источниками средств у банков стали аукционы РЕПО ЦБР.  

К концу лета 2013 начала проявляться новая «проблема» — залоговое обеспечение. Т.е., конечно, банки хотели бы продолжать привлекать безрисковую ликвидность (что может быть безопаснее РЕПО с ЦБР?!), но залоги (ломбардный список) начали подходить к концу. Регулятор, видя такой «поворот событий» решил реанимировать кредиты (под активы и поручительства) и в итоге – по распределению объемов отмечается снижение нагрузки на РЕПО с ЦБР и рост кредитов под активы и поручительства объемов.  Проблема залогов, на мой взгляд, вызвана больше внешней конъюнктурой – нежели другими факторами. Т.е. из-за дестабилизации долгового, валютного и фондового рынков (как в РФ, так и в мире) началось сокращение портфелей – что привело к сокращению залоговой базы. 

( Читать дальше )

Немного о структуре рынка:

Что мы имеем на рынке? Китов, акул, пираний с одной стороны и косяки мелкой рыбешки которую все жрут, с другой.

Для мелочи, собственно говоря в позицию можно встать только двумя способами, либо вверх, либо вниз, значит разделить всех мелких можно в общем на две части: моментум- и свингтрейдеров, то есть одни работают в направлении возможного тренда, а другие против имеющегося движения.
Какие бы трейдер стратегии не применял он в любом случае будет оказываться в одном из этих двух косяков.
Вот за более крупным косяком (толпой) акулы и охотятся — значит, чтобы уцелеть надо быть вне толпы, т.е. в косяке поменьше.

Акулы работают внутри дня, киты более глобально. Часто трейдеры интуиты умеют достаточно неплохо по чуйке определять цели китов, но цена хотя и достигает обычно таких интуитивно ощущаемых уровней, доходит туда самым непредсказуемым образом из за действий акул, что часто приводит к выбиванию стопов.
В этой ситуации можно порекомендовать воспользоваться опционами — поскольку стопов у купленных опционов нет и потери ограничены комиссией, то можно без проблем дождаться своей цели не боясь, что позицию преждевременно выбьет из рынка, главное взять достаточный срок до экспирации.

( Читать дальше )

  

( Читать дальше )

  

( Читать дальше )

Первый пофазно-сформулированный «каталог» динамических траекторий (ДТ)

Много ходит слухов и баек как закрываются ночные «гэпы». Сказочники обычно рассказывают о «возможности сойтись сегодняшней цены с ценой вчерашнего закрытия». На самом деле всё немного сложнее. «Сложнее» потому, что «цена закрытия» важна лишь «сказочникам». А «немного» состоит в том, что там основную роль играет другая вчерашняя цена — средневзвес...


В своём вопросе про ДАКС http://smart-lab.ru/blog/74992.php я обещал выложить системку на гэпы. И хотя, к сожалению, всплески в районе 7-ми по НЙ оказались не связаны с «саудитами», но системка ниже. Спешу отметить, что когда цена открытия вне вчерашних границ VA, то начинаются более интересные сетапы для торговли, к «закрытию гэпа» отношения, к сожалению, не имеющие и, поэтому, здесь неосвещённые ))