Сургутнефтегаз

Пока на нашем рынке идет коррекция, поделюсь своими последними сделками.

1) После отчета немного увеличил позицию в Алросе по 90, отчет очень понравился, о чем написал в обзоре t.me/Vlad_pro_dengi/426, но акции отъехали. Так бывает, возможно, инвесторам не понравился относительно низкий FCF (20 млрд руб., который является базой для дивидендов), возможно инвесторы беспокоятся о том, что средняя цена алмазов сейчас на 10-15% ниже, чем в первом полугодии, или побаиваются сокращения экспорта в Индию. Я в компанию продолжаю верить, финансовая позиция сильная, ожидаю прибыль 90 млрд руб. за год, цель по историческому P/E = 110 руб. за акцию.

2) Positive Technologies – после обзора t.me/Vlad_pro_dengi/423 добавил компанию к себе в портфель – на 1% по 2 200, я с радостью добавлю больше, но пониже 1 800. Это инвестиция минимум на 1,5 года, до конца 2024. Жду роста прибыли до 12 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена будет 2 800 за акцию.

3) Сургут Преф вчера зафиксировал полностью по 49, продал оставшуюся часть в +24%.

( Читать дальше )

Салют, всем!

   Итак, фондовый рынок всё больше намекает, что готов к коррекции; в связи с этим, провел изменения в портфеле для молодого Баффетта, не так давно «нашумевшем» на СЛ))). (кому лень дочитывать и тыкать ссылку внизу поста, отвечу сразу: увеличил Сургутнефтегаз преф до 50% от портфеля, всё))).
   Аналитики нам всё время говорят о диверсификации!!! активов… и так и сяк и сзади наперёд надо их диверсифицировать, а ещё лучше всё это захэджировать фьючами, опционами и ETF-ми)))… Но тут либо у тебя поедет кукуха от разбора всей этой информации (а это всё надо ещё и отслеживать успевать), либо ты станешь профессиональным трейдером)))… Ну а если у тебя капитал меньше 10 миллионов рублей (а таких я думаю много), то прямо надо сказать: вариантов, кроме как «хранить»))) свой капитал в акциях в общем-то нет. Да, мы можем произвести хитроумное хитросплетение из валют, облигаций, золота, тех же ETF, дивидендных историй //лично мне они не нравятся, т.к. я считаю, что бизнес должен развиваться/расти, в этом его предназначение, а не стагнировать выплачивая большие дивиденды// и т.д… но тем самым мы сможем, в лучшем случае, лишь сохранить деньги… едва ли обгоняя инфляцию… Хотя валюта последнее время отжигает))) можно было просто сидеть в $ и не нервничать))).

( Читать дальше )

Приветствую трейдеры и инвесторы!

1. Слабый рубль. От этого выигрывают наши экспортеры и бюджет. При этом, лучше смотрятся нефтяники, как одновременно с девальвацией рубля растут цены на нефть.

2. Цены на нефть. Выигрывают нефтегазовые компании и бюджет. Естественно, здесь лидеры Лукойл и Сургут «преф».

3. Ключевая ставка. Рост процентных ставок влияет на оценку акций. Сейчас ставка стала 12%, очевидно, что в сентябре мы можем увидеть где-то 15%. Получается, уже дивидендные акции неэкспотрёров выглядят не интересны по текущим ценам. Также, страдают компании с высокой долговой нагрузкой, такие как МТС…

Также, не забываем про застройщиков. Ипотека будет дорожать, спроса на недвижимость снижаться. Здесь конечно в моменте  может вырасти спрос. Люди пойдут парковать деньги в бетон на опережение, ожидая рост ставок выше.

А вот от роста процентных ставок выигрывают компании с большой «кубышкой». Например, Интер РАО, МосБиржа и тот же Сургутнефтегаз. У них начинают расти финансовые доходы, которые положительно скажутся на росте чистой прибыли.

( Читать дальше )

Привилегированные акции Сургутнефтегаза продолжают восходящий тренд и с утра 14 августа прибавляют 3%. Бумага успешно прошла сопротивление в 50 рублей. Если акциям удастся закрепиться выше этого уровня, то впереди никаких ограничений нет — сопротивление являются только круглые уровни — 55 и 60 рублей

Индекс Мосбиржи поднялся до 3200 пунктов. Рост российского фондового рынка во многом является отражением ослабления рубля. Участники торгов скупают акции экспортеров, но и остальные сектора также пользуются спросом у «быков». Акции Татнефти и Сургутнефтегаза прибавляют более 2%. Реакция биржевых игроков вполне закономерна. Я полагаю, что в ближайший месяц динамика фондового рынка также будет увязана с рублем. Хотя у государства есть рычаги влияния на ситуацию на валютном рынке, пока нет сигналов к перелому тренда на ослабление рубля.

В то же время, на мой взгляд, возврат пары USD/RUB в диапазон 95–100 еще вероятен. Сегодня ситуация с ликвидностью пока лучше, чем в минувшую пятницу. В случае отката курса доллара ниже 100 могут начаться спекулятивные продажи.

Ващенко Георгий
Freedom Finance Global

Проблема стабилизации курса рубля в среднесрочном плане в том, что, чем выше курс, тем меньше валюты надо продать экспортерам, а покупки по ранее заключенным импортным контрактам не уменьшаются. Это сокращает ликвидность, способствуя дальнейшему росту курса.

К середине 2008 года баррель Brent торговался по $143, медь выросла более чем в пять раз, каучук — в четыре, золото — втрое. Косвенные факторы говорят о том, что суперцикл может повториться в 2024 году.

Как начинался суперцикл в начале 2000-х годов

Экономический бум в Китае в начале 2000-х годов вызвал скачок цен на нефть в то десятилетие, а также поднял цены на ряд других сырьевых товаров. Рост реального ВВП Китая ускорился со средних 8 до 14%, и основные поставщики ресурсов в мире оказались в затруднительном положении. Они попросту не вложили достаточно средств, чтобы удовлетворить возросший спрос за счет своего предложения. 

В результате произошел значительный рост цен на сырье. К концу 2007 года баррель Brent торговался по $143, подорожав в 7,5 раза по сравнению со средней ценой в 1990-е годы. Медь выросла более чем в пять раз, каучук — в четыре, золото — втрое, а цены на фрахт отразили восьмикратный рост.

3 фактора, которые говорят о новом суперцикле

( Читать дальше )

Дал на неделе несколько комментариев СМИ по рынку акций и валютам. Естественно, все мои записи не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями).

Мнение по рынку акций, наиболее интересные акции

Можем увидеть до конца года Индекс Мосбиржи на уровне 3500 пунктов (+11% к текущему уровню), в 2024г. до конца года индекс может восстановиться до максимумов 2021г. – 4200 пунктов (+20% к концу 2023г.).

Росту рынка акций будет способствовать продолжающаяся адаптация российской экономики и отдельных компаний к жизни в новых санкционных условиях, ограниченность вариантов для инвестирования внутри страны на фоне повышенных рисков вложения средств на зарубежных рынках.

Из интересных идей можно выделить привилегированные акции Сургутнефтегаза и оба типа акций Сбербанка. По префам Сургутнефтегаза ожидается большой дивиденд за текущий год из-за курсовой переоценки в размере от 8 рублей и выше, что даст дивидендную доходность не менее 15,8%. Сбербанк показывает стабильно высокие помесячные результаты по прибыли. При сохранении такой динамики дивиденды за 2023г. составят не менее 30 руб. на оба типа акций, что даст доходность в размере 11,3% по обыкновенным и 11,3% по привилегированным акциям.

( Читать дальше )

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 1 611 627,79 руб.
• Результат за неделю +5 606,23 руб.
• Доходность портфеля: +101,45%

 

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 9 011 486,76 руб.
• Результат за неделю +74 591,78 руб.
• Доходность портфеля: +801,14%

 

( Читать дальше )

Друзья,

в этом ролике рассказываю

про рост именно нефтегаза на этой неделе,

про свой портфель,

почему увеличиваю вес Сургутнефтегаза обычки в своём портфеле.

 

Размышляю про курс рубля:

-   ЦБ РФ не планирует в 2023г. покупать  юани,
-   2 сценария денежно – кредитной политики ЦБ РФ до 2026г.

(думаю сценарий будет стрессовым,

при  таком сценарии, ставку прогнозируют до 13,5%),

размышляю, как ЦБ РФ будет стабилизировать рубль и

какая может быть ставка на заседании ЦБ РФ 15 сентября 2023г.,

-   ВТБ получит государственный пакет акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Позитив или негатив?

Когда не хватит капитала, то проблему Костин, как всегда, решит за счёт акционеров: думаю, будут новые доп. эмиссии.

 

При каких критериях буду покупать длинные облигации

(доходность ОФЗ 26238 около 14%, если при этом не будет сильно отрицательных новостей – это будет разворотная фигура «двойное дно», предыдущее дно было в марте 2022г.).

( Читать дальше )

Доллар подошел к 100р, сургут преф отстает от него на 4р, думаю в пнд будет догон, набран лонг на 50-ти, не разгружен.
По целям писал здесь smart-lab.ru/blog/928703.php