Сургутнефтегаз

📈На вчерашнем заседании ЦБ повысил ключевую ставку с 18% до 19%, однако это не помешало индексу Мосбиржи по итогам пятничных торгов закрыться в серьёзном плюсе (+2,45%). Складывается впечатление, что у российских инвесторов сформировался определённый иммунитет к высокому «ключу», или же на ум приходит ещё один возможный вариант: кто-то закладывался на более серьёзный рост ставки (до 20%), а потому итоговое решение стало для них в некотором смысле приятным сюрпризом.

🧐В любом случае, послушав вчерашнюю пресс-конференцию ЦБ с участием Эльвиры Набиуллиной, нужно чётко понять и осознать для себя две вещи:

1️⃣Почти наверняка ЦБ на своём следующем заседании, намеченном на 25 октября 2024 года, поднимет ставку до 20%.

2️⃣В своих прогнозах по ключевой ставке я теперь буду ориентироваться не на здравую логику, а исключительно на ожидания денежного рынка. В июле 3-месячные ставки на денежном рынке были чуть выше 18%, в сентябре чуть выше 19% — и по факту они оказались лучшими предвестниками движения «ключа» на последних двух заседаниях ЦБ!

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мнение аналитического управления Сбербанка


В связи с прогнозами своих аналитических отделов,
крупные банки подняли в сентябре ставки по вкладам.

Думаю,
интересны краткосрочные прогнозы.
А долгосрочные будут ещё десятки раз корректировать под текущую ситуацию.

Выигрывают от высокой ставки
те, кто держат
-   Сургут пр (кубышка 6 трлн руб., 80% кубышки- в валюте),
-   Лукойл (кубышка, отрицательный долг около 700 млрд руб. в валюте),
-   Мосбиржа (размещают чужие деньги, ГО и др., под высокую ставку).

Конечно, выигрывают
вкладчики (вклады, накопительные счета),
держатели фондов денежного рынка,
держатели облигаций.

С уважением,
Олег

📈Акции Сургутнефтегаза под конец дня выбились в лидеры рынка: обычка и префы +5,2% и +5,7% соответственно. На рынке ходят слухи, что началось предновогоднее ралли

1. Да, пацаны, да!  Сегодня продал 400 лотов ( или 4000 штук)  Сургута Пр, купленного 14 августа 2024 года. Смотрим скрин:
 
  Короче, в сахарном песке это 146 кг или два мешка по 50 и 46 пакетов по кг.  ( цену кг беру розничную на сегодня в Глобусе. 
Итак, на руки 9207,81 рубль, это неплохая добавка к пенсии пенсилнеру по старости!

  Кто хочет также, записывайтесь в мой канал.

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

Московская биржа опубликовала состав «Народного портфеля» за август. Акции Сбербанка остаются на первом месте, но их доля сократилась.

«Народный портфель» — аналитический продукт Мосбиржи, который публикуется каждый месяц. В портфель входят десять бумаг, самых популярных у частных инвесторов.

Изменения за месяц

В августе рынок акций продолжал снижение и обновлял годовые минимумы. Однако не все бумаги из «Народного портфеля» оказались в минусе.

Эти акции выросли с 5 августа по 12 сентября:

• ЛУКОЙЛ. Рост на 0,5% благодаря хорошему отчёту.
• Яндекс. Рост на 6,8%. Несмотря на высокую волатильность акций IT-сектора, первые в истории компании дивиденды поддержали котировки.
• Сургутнефтегаз-ап. Рост на 6,9%. Локальное укрепление рубля крайне важно для будущих дивидендов.

Изменения в составе портфеля:

• Доля обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка упала с 41,3 до 39,8% — самое сильное сокращение.
• Доля акций Норникеля упала на 0,5%.

( Читать дальше )

Краткосрочная сделка, которую открыли во вторник по Сургут-префам в лонг, только что закрылась.

Вчера мы передвинули тэйк на 49,89 с таким расчетом, что цена может не переписать недавние максимумы, поэтому, сделав небольшую скидку «как в гастрономе» поставили цену продажи.

Итог: 1,22 руб на 1 бумагу или 2,5 % к вложенным средствам за два дня. Количество бумаг в сделке каждый определяет сам, в зависимости от суммы, которой готов рискнуть при выходе по стопу.

Приятель мой, с которым мы периодически «меряемся» доходностями, он смеется над такой выручкой. Но, если делать 2,5 % к вложенным каждый день, то за 230-240 рабочих «биржевых» дней в году это будет …, сам посчитай, отвечаю ему. Хорошо, даже каждый третий торговый день, получается тоже совсем неплохо. Хорошо, даже 50 % от этого ты будешь терять на «стопах», получается 100 % годовых. Весьма недурно. Не каждая инвест идея принесет 100 % годовых.

На стоп, кстати, в этой сделке было зарезервировано 0,68 руб, что меньше 50 % от потенциальной прибыли.

( Читать дальше )

Нобелевский лауреат Роберт Шиллер, потомок эмигрантов из Российской Империи — один из самых известных экономистов в мире. Он придумал коэффициент CAPE, который учитывает инфляцию в оценке акций. Применим его на практике.

Прибыль минус инфляция

Шиллер преподаёт в Йельском Университете, он один из «отцов» современной теории финансов, которая учитывает в себе психологию (поведенческие искажения). Входит в топ-100 самых влиятельных экономистов в мире.

Большинство инвесторов знает Шиллера как человека, который «улучшил» самый популярный коэффициент оценки акций: цена/прибыль (P/E). Он ввёл в него поправку на инфляцию, которая убирает номинальный рост цен.

Полное название коэффициента — Cyclically adjusted price-to-earnings ratio — CAPE или просто P/E Шиллера. Как следует из названия, он корректирует циклические колебания прибыли компании, то есть выводит её средний размер.

Как работает P/E Шиллера

Ключевая идея коэффициента P/E в том, чтобы найти самые дешёвые компании и акции относительно размера их прибыли за один год. Ключевая идея P/E Шиллера в том, чтобы найти самые дешёвые компании относительно их прибыли за 10 лет.

( Читать дальше )

МЭА: Средняя экспортная цена на российскую нефть марки Urals в августе 2024г снизилась на $3,5-4, до $68,3 за баррель — Прайм. При этом дисконт к дубайской котировке уменьшился до 0,69 доллара с 1,84 доллара в июле, говорится в ежемесячном докладе агентства.

«Дисконты к Дубаю для Urals с поставкой на западное побережье Индии, еще больше сузились и составили в среднем всего 0,69 доллара за баррель в августе, достигая паритета в несколько дней подряд и снижая конкуренцию с ближневосточными сортами. Скидки на нефть ВСТО в Дубае также сократились в течение месяца, оставаясь на уровне около 5 долларов за баррель», — добавляется в докладе.

1prime.ru/20240912/neft-851518835.html

Весь торговый день вчера индекс Мосбиржи #IMOEX2 пилил уровень 2660 +-15, сдавшись затем и провалившись ниже, что пока ожидаемо вполне и в пределах норм.



Оптимизма даёт пока что лишь относительная крепкость ЛУКойла и потенциальная разволновка с ожидаемым диапазоном коррекции по индексу в районе 2605 +-20, откуда велика вероятность отбиться вверх по плану и продолжить рост всем на удивление.

В случае сдачи позиции в области 2590 и ниже мы имеем возможность провалиться в новой волне снижения на новые лои года.

Отмечу, что торги в локальной коррекции проходят 2 дня без объёмов совсем, что говорит о безыдейности рынка в текущем состоянии, это действительно так и есть.

Между тем в мире наблюдается сильный недельный график американского SP500 с перспективами снова вырасти и вынести всех шортистов.
Вполне себе оживает крипта во главе с батей #BTC.

Рассчитываю на продолжение хода вверх по Юань-рубль CNYRUB_TOM #CRU4 #CRZ4 — вместе с девальвацией и тотальным кошмарингом рынок акций в рублях все равно найдёт силы переоцениться выше в %, чем разница валютной переоценки, т.к. этот фактор работает обычно именно с повышенным коэффициентом.

( Читать дальше )