Сша

Цены на нефть Brent держатся пока выше 92 долл./барр., не закладывая пока риски по Китаю. Так, вчера стало известно, что выход ключевой статистики по стране отложен на неопределенный период. Ранее не вышли в срок данные по торговому балансу.

Все это может указывать на более слабые, чем ожидалось даже руководством страны, данные, свидетельствующие отнюдь не о «мягкой посадке» китайской экономике. А в перспективе это может ударить по спросу на сырье, которое и так находится под давлением.

Сегодня из статистики в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти. Завтра — от Минэнерго США. Риски дальнейшего роста долларовых ставок продолжают давить на сырьевые активы, но нефть пока стабилизировалась.

Мы полагаем, что сегодня Brent будет находиться в зоне 91-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

🇺🇸 ФРС единственное, что смогла на неделе – это сократить портфель за счет векселей Казначейства на $4 млрд, но баланс почти не менялся, т.к. свежие $3 млрд взял ЦБ Швейцарии. Минфин США активно тратил свои «заначки» со счетов в ФРС (-$38.6 млрд, до $583.5 млрд), еще $12.4 млрд упало в систему с «прочих счетов» в ФРС – это добавило в банки ликвидности на почти на $50 млрд (а на рынки немного радости), но большая ее часть ушла в обратные РЕПО с ФРС ($35.5 млрд). Ведомство Йеллен планировало закончить год с $700 млрд на счетах, но есть вероятность, что от этих планов придется отказаться – тогда ликвидности в рынках может быть побольше (а занимать придется поменьше). Ситуация с ликвидностью госдолга немного улучшилась, но остается крайне напряженной – близко к пиковым уровням ковидного периода. Пока гособлигации выстроились в диапазоне 4.0-4.5%, ипотека вблизи 7%.

🇬🇧 Рынок окончательно сломал планы нового правительства Лиз Трасс (вот что значит порвать британский флаг): новый министр финансов заявил об отмене снижения налогов и ограничении сроков субсидирования цен на энергию (до апреля). Банк Англии, пытаясь сохранить репутацию, все же выполнил обещание и остановил покупки гособлигаций, но оставил открытыми каналы предоставления ликвидности, в том числе достаточно

( Читать дальше )

Публикация производственных результатов НЛМК подтверждает адаптацию отрасли к новым экономическим условиям.

В понедельник, 17 октября, Группа НЛМК опубликовала операционные результаты за 3-й квартал и 9 месяцев 2022 г.

Компания, вслед за «Северсталью», показала сильные результаты 3-го квартала, которые могут говорить, что в целом отрасль, оказавшаяся под сильным санкционным давлением, адаптируется к изменившейся конъюнктуре и вполне справляется со спадом. На фоне некоторого сокращения объемов производства, динамика продаж 3-го квартала показывает восстановление по сравнению со 2-м кварталом, на который пришлось дно кризиса.


( Читать дальше )

Рост стоимости нефти на товарно-сырьевом рынке в обозримой перспективе, возможно, благоприятно скажется на дальнейшей положительной динамике акций компании ПАО «Лукойл».

При том, что геополитическая риторика последних месяцев грозит российским экспортёрам всё более жестокими санкциями и введением полного эмбарго на поставки сырья на товарные рынки, акции компании ПАО «Лукойл», начиная с конца июля по настоящее время, выглядят более устойчиво, чем в летние месяцы.


( Читать дальше )

Доброе утро, всем привет!

( Читать дальше )

Коротко. Перевод мой.


Американские поставщики начинают увольнять персонал из одной из ведущих китайских компаний по производству чипов в связи с новыми правилами США, что наносит удар по усилиям Коммунистической партии по созданию динамичной отечественной технологической отрасли.

Applied Materials Inc., KLA Corp. и Lam Research Corp. начали или готовятся уволить сотрудников из Yangtze Memory Technologies Co., самого передового производителя микросхем памяти в стране, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые просили не называть их имени.

Такие компании, как Applied Materials, которые производят машины для изготовления чипов, часто отправляют сотрудников на объекты клиентов, чтобы помочь им отрегулировать производственные процессы. Пока неясно, увольняют ли компании сотрудников из-за того, что Yangtze Memory попала в непроверенный список, или из-за других ограничений. Американские компании должны оценить свои ограничения в соответствии с правилами администрации Байдена.

Акции чиповых компаний и связанных с ними компаний упали по всей стране. Акции Semiconductor Manufacturing International Corp. упали на 9,3% за три дня, так как аналитик Bloomberg Intelligence Чарльз Шам снизил свою оценку роста в 2023 году на 50%.

( Читать дальше )

Белый дом США рассматривает три варианта запрета алюминия из России:

— полный запрет;

— повышение тарифов так сильно, чтобы это соответствовало полному запрету;


( Читать дальше )

Северсталь опубликовала операционные результаты за 9 мес. 2022 г. С января по сентябрь этого года металлург сократил выпуск стали на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако, несмотря на санкции в отношении компании, Северсталь сумела нарастить продажи за 9 мес. 2022 г. на незначительные 2%.

Основное производство и продажи компании пришлись на III кв. 2022 г. Производство чугуна увеличилось на 16% – до 2,28 млн тонн, производство стали выросло на 10% до – 2,64 млн тонн. Продажи стальной продукции и железной руды увеличились на 38% и 20% соответственно.

По словам менеджмента, в июле-сентябре наблюдается увеличение спроса на металлопродукцию внутри страны. Сильные операционные  результаты за III кв. 2022 г. показывают, что Северсталь смогла адаптироваться. Тем не менее, компания сообщила, что финансовые результаты в текущих условиях раскрыты не будут, что вполне ожидаемо.

Мы ждём слабые финансовые результаты по итогам года. Нарушение логистических поставок, закрытие традиционных рынков сбыта из-за санкций и усиление конкуренции на внутреннем рынке приведёт к росту операционных расходов и снижению маржинальности. Кроме этого, давление на финпоказатели оказывает крепкий рубль и снижение цен на сталь на фоне развивающейся рецессии в Европе и США.

Баженов Дмитрий
КИТ Финанс Брокер 

Цены на нефть Brent по итогам четверга смогли отскочить при поддержке положительных настроений спекулянтов.

Ближайший фьючерс практически вернулся к 95 долл./барр. Новостной фон при этом был смешанным. С одной стороны, активно обсуждался «потолок» цен на нефть для России (60 долл./барр., но официальной цифры пока нет) и опасения, что поставок не будет, что приведет к дефициту сырья на рынке. С другой стороны, МЭА вслед за ОПЕК понизило прогноз по росту спроса на этот и следующий годы, а статистика по инфляции в США за сентябрь только усилила вероятность роста ставки на заседании ФРС 2 ноября на 75 б.п. Данные Минэнерго США  показали сильный рост в запасах сырой нефти — почти на 10 млн барр., запасы бензинов выросли на 2 млн барр., а дистиллятов — сократились на 4,9 млн барр. Поставки нефтепродуктов резко снизились за неделю, но 4-нед.средняя удержалась на уровне 20 млн барр./день.

Сегодня мы ожидаем, что нефть Brent будет консолидироваться вблизи 95 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

Вероятно закончена волна [A] в рамках волны z. Ожидаю [B]. Коррекция пока не закончена, поскольку глобально необходимо выполнить минимальную глубину.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

( Читать дальше )